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¿Qué es un balance general neto?

Un balance neto indica que una empresa tiene poca o ninguna deuda. Los balances generales limpios generalmente combinan una liquidez saludable con un apalancamiento mínimo, lo que permite una flexibilidad financiera suficiente para financiar operaciones, cumplir con las obligaciones financieras y los impactos climáticos o costos imprevistos.

Conclusiones clave

  • Un balance general limpio indica que una empresa goza de buena salud financiera.
  • Las empresas con balances netos tendrán una buena cobertura de activos y ratios de liquidez, así como ratios de apalancamiento de deuda bajos.
  • Los balances netos reducen los riesgos adversos, lo que refleja la flexibilidad financiera para prolongar o hacer frente a las crisis y la capacidad de obtener préstamos en condiciones favorables.

Comprensión del balance neto

El balance, uno de los tres estados financieros básicos que se utilizan para medir los negocios, enumera los activos, pasivos y capital de los accionistas de una empresa en un momento determinado. Proporciona una descripción general de la situación financiera de una empresa, revelando lo que le debe y le debe, así como lo que invierten los accionistas.

Los balances a menudo se informan como limpios o sucios. Para calificar como una estructura de empresa neta debería estar libre de deudas en gran medida y su balance debería ser fácil de leer, preciso y libre de activos no productivos de bajo rendimiento. Las empresas con balances netos, como el coeficiente circulante, y bajos coeficientes de apalancamiento de deuda, medidos por deuda a capital, y varios coeficientes de deuda a ganancias, incluidos EBIT y EBITDA, tendrán una buena cobertura de activos y coeficientes de liquidez.

Los equipos de gestión tienen varias razones para mantener limpios sus balances. Esto puede incluir presión de inversores, acreedores. o agencias de calificación, y el deseo de aumentar la flexibilidad para competir mejor o participar en fusiones y adquisiciones (M&A).

Los balances generales limpios son atractivos para los posibles destinatarios, por lo que a veces un orden repentino puede ser una señal de que una empresa se está preparando para posibles ventas. Muchos inversores encuentran atractivas las empresas con balances limpios porque el apalancamiento mínimo reduce los riesgos a la baja.

Método de balance neto

Se puede recomendar a una empresa con mucha deuda que «borre su balance» para ser más atractiva para los inversores. Esto se puede hacer mediante la venta de activos no estratégicos o divisiones sin fines de lucro, implementando programas de reducción de costos para liberar flujo de efectivo o, a veces, mediante la emisión de acciones.

Reducir los saldos de las cuentas por cobrar (AR), revisar los valores en libros del inventario y anotarlos al valor presente cuando sea necesario, así como reducir la deuda pendiente, son todos parte de un balance general.

Importante

Mantener un balance general limpio es un desafío, especialmente para las empresas que reciben un porcentaje significativo de los ingresos anuales de la actividad estacional.

Cuando se habla de bancos, limpiar el balance es un término para describir el proceso de buscar préstamos sin fines de lucro a través de la venta de activos cancelados y cancelados, aumentando la liquidez y reduciendo la deuda.

Consideraciones Especiales

Bancarrota

Otra forma de lograr un balance general limpio es pasar por un proceso de quiebra o liquidación. Las empresas pueden utilizar la reorganización del Capítulo 11 para perder deudas y negociar un nuevo financiamiento.

Según las normas contables de “nuevo comienzo”, las empresas que han perdido el control del capital social (los titulares existentes controlan menos del 50 por ciento de las acciones ordinarias) y son técnicamente insolventes pueden comenzar esencialmente.

Esto significa que cuando salen del proceso de reorganización, sus activos existentes se revalúan a su valor justo de mercado (FMV) y sus deudas se renegocian. Las empresas que emergen de la reorganización tienden a pregonar su mejor posición financiera y un «balance general limpio».