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¿Qué era Barings Bank?

Barings Banks era un banco comercial británico que colapsó en 1995 después de que uno de sus traders, Nick Leeson, de 28 años, mientras operaba en su oficina de Singapur, perdiera 1.300 millones de dólares en transacciones no autorizadas.

Fundado en 1762, Barings fue uno de los bancos más grandes y estables del mundo. Sin embargo, gracias a la especulación no autorizada en contratos de futuros y otras operaciones especulativas, dejó de operar el 26 de febrero de 1995. La razón directa fue su incapacidad para cumplir con sus requisitos financieros después de tales operaciones no autorizadas. Incluso los esfuerzos del Banco de Inglaterra para arreglar un paquete de rescate no podrían haber evitado la catástrofe inevitable.

Entendiendo Barings Bank

Desde entonces, Leeson ha sido un trader deshonesto, que opera sin supervisión y sin supervisión. En el momento de la pérdida, fue asignado a la negociación de arbitraje, la compra y venta de contratos de futuros Nikkei 225 en la Bolsa de Valores de Osaka en Japón y la Bolsa Monetaria Internacional de Singapur, Singapur. Sin embargo, en lugar de iniciar operaciones simultáneas para aprovechar las pequeñas diferencias en los precios entre los dos mercados, mantuvo sus contratos con la esperanza de obtener más ganancias apostando por los movimientos direccionales del índice subyacente.

Para empeorar las cosas, Leeson ocultó las pérdidas con trucos contables. Si el banco se enterara de esto antes, sufriría pérdidas enormes, pero no catastróficas, y seguiría siendo un solvente. Desafortunadamente, la empresa fue declarada insolvente menos de una semana después de que finalmente se descubrieron las pérdidas comerciales de Leeson. Tras este incidente, Leeson fue arrestado y condenado a seis años y medio de prisión en Singapur. Sin embargo, fue puesto en libertad en 1999 tras ser diagnosticado con cáncer de colon.

Conclusiones clave

  • Barings Bank es una empresa de banca comercial con sede en el Reino Unido que quebró después de que un trader llamado Nick Leeson participara en una serie de operaciones no autorizadas y arriesgadas que se agudizaron en 1995.
  • Barings, después de perder más de mil millones de dólares (más del doble del capital disponible) se declaró en quiebra. Después de la debacle comercial, Leeson escribió su Rogue Trader según corresponda mientras pasaba un tiempo en una prisión en Singapur.
  • Los activos holandeses del banco fueron posteriormente adquiridos por el holandés ING Groep, creando ING Barings. Esta filial se vendió posteriormente a ABN Amro en 2001.

Adquisición

El banco holandés ING Group compró Barings Bank en 1995 por una suma nominal de £ 1,00, asumiendo todos los pasivos de Barings y creando la subsidiaria ING Barings. Unos años más tarde, en 2001, ING vendió las operaciones con sede en Estados Unidos a otro banco holandés, ABN Amro, por 275 millones de dólares. El resto de ING Barings fue absorbido por la división bancaria europea de ING.

El nombre Barings vivió durante algún tiempo en solo dos divisiones, las cuales eran subsidiarias de otras compañías. Baring Asset Management (BAM) ahora es parte de MassMutual. BAM Financial Services Group se convirtió en parte de Northern Trust hasta que se tomó de forma privada en 2016.

Hollywood

En 1996, mientras estaba en prisión, Nick Leeson publicó su autobiografía, «Rogue Trader: cómo derribé el banco Barings y sacudí el mundo financiero», en la que detallaba sus acciones de las que Barings se vino abajo. Más tarde, el libro se convirtió en una película de ficción protagonizada por Ewan McGregor como Leeson.