Bancos de inversión frente a bancos comerciales: descripción general
Los bancos de inversión y los bancos comerciales son diferentes tipos de instituciones financieras. Estos bancos no atienden a los consumidores: clientes individuales o pymes. Algunos de los servicios que brindan son los mismos, incluidos los servicios de suscripción e inversión. Pero la delgada línea que separa las funciones de estas dos instituciones suele ser teóricamente borrosa, ya que las actividades a menudo se desangran en los territorios de cada una. Los bancos de inversión realizan actividades de financiación comercial y los bancos comerciales participan en actividades financieras y de suscripción internacionales.
Conclusiones clave
- Los bancos mercantiles prestan sus servicios a financiamiento internacional, préstamos comerciales a empresas y suscripción.
- La banca de inversión generalmente se basa en comisiones o fondos, y proporciona una gama más amplia de servicios a sus clientes.
- Los bancos comerciales ayudan a las empresas y a las personas de gran valor.
- Los clientes de banca de inversión incluyen inversores institucionales, gubernamentales y corporativos.
Bancos de inversión
Los bancos de inversión son instituciones que actúan como intermediarios para una variedad de propósitos. Sus actividades suelen variar de una institución a otra. La mayoría de los servicios a los que se dedican suelen ser transacciones financieras grandes y complejas. Los clientes de banca de inversión suelen ser gobiernos y otras instituciones financieras, así como clientes institucionales como fondos de cobertura, fondos de pensiones y grandes empresas.
Los bancos de inversión puros son los principales responsables de recaudar fondos para empresas, gobiernos y municipios mediante el registro y la emisión de deuda o acciones y la venta de esas inversiones en un mercado abierto a través de ofertas públicas iniciales (OPI). Los bancos de inversión tradicionalmente suscriben y venden estos valores en grandes bloques. Las firmas de banca de inversión de pequeñas tiendas pueden limitar su enfoque a un área pequeña de experiencia. Facilitan fusiones y adquisiciones de empresas (M&A) a través de la venta de acciones y proporcionan investigación y consultoría financiera a las empresas.
Los bancos de inversión pueden estar basados en comisiones porque brindan servicios bancarios y de asesoría. También pueden estar basados en fondos porque pueden obtener ingresos de intereses y otros arrendamientos de sus clientes.
Algunos de los bancos de inversión más grandes y famosos del mundo incluyen Barclays (BCS), UBS (UBS) y Credit Suisse (CS). Muchos de estos bancos tienen sucursales minoristas y comerciales más pequeñas para el público en general.
Mientras que los bancos de inversión apuntan a empresas más grandes, los bancos comerciales ofrecen sus servicios a corporaciones que son demasiado grandes para las empresas de capital de riesgo, pero lo suficientemente pequeñas como para ofrecer una participación pública sólida en una bolsa grande.
Bancos mercantes
Al igual que los bancos de inversión, la lista precisa de ofertas es diferente según el banco comercial involucrado. Curiosamente, el término banco mercantil fue el término británico utilizado para describir los bancos de inversión.
Los bancos comerciales no tratan con el público en general, por lo que no aceptan depósitos ni retiros. En cambio, sirven a personas de alto valor (HNWI) y corporaciones multinacionales. Algunas de sus funciones clave incluyen actividades de financiación y suscripción internacionales. Estos pueden incluir, entre otros, facilitar la inversión empresarial extranjera, la inversión inmobiliaria extranjera, la financiación del comercio y las transacciones internacionales.
Los bancos comerciales pueden participar en la emisión de cartas de crédito, la transferencia de fondos a nivel internacional y la consultoría sobre operaciones y tecnología comercial. Estos bancos ganan dinero con las tarifas porque brindan asesoría y otros servicios relacionados a sus clientes.
Algunos de los bancos centrales más destacados de la actualidad son JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) y Citigroup (C).Al igual que los bancos de inversión, muchos de estos bancos también tienen operaciones comerciales y minoristas que atienden a consumidores individuales y pymes.
Diferencias principales
Existe una delgada línea entre los bancos comerciales y los bancos de inversión. Si bien ambos operan en el ámbito financiero, existen algunas diferencias generales clave. Como regla general, los bancos de inversión se centran en OPI y grandes ofertas de acciones públicas y privadas. Los bancos comerciales suelen dirigirse a empresas de pequeña escala ofreciendo financiación de capital creativa, financiación puente, financiación mezzanine y una serie de productos crediticios corporativos de alta gama.
Para cerrar la brecha entre el capital de riesgo y la oferta pública, los bancos centrales tienden a otorgar a las acciones privadas más capital privado y, en el proceso, a menudo toman grandes porciones de propiedad en empresas que creen que representan declaraciones sólidas, equilibrio, elementos básicos sólidos. y un fuerte potencial de crecimiento.
Si bien los traders ofrecen productos de financiamiento comercial a sus clientes, los bancos de inversión rara vez lo hacen porque la mayoría de los clientes de banca de inversión exceden la necesidad de financiamiento comercial y los diversos productos crediticios vinculados a él.
Consideraciones Especiales
Si bien los bancos de inversión sirven principalmente a las grandes empresas como grandes casas de fondos mutuos, pueden brindar servicios de asesoría a inversionistas privados a través de sus divisiones de administración de patrimonio privado y servicios para clientes privados. La investigación proporcionada generalmente implica comprar, vender y mantener calificaciones de varias inversiones en acciones. Los bancos comerciales brindan servicios a corporaciones e individuos de alto valor que generalmente tienen negocios en todo el mundo.
