Los bancos de inversión y los bancos comerciales son dos divisiones de la industria bancaria que brindan todo tipo de servicios muy diferentes.
Los bancos de inversión aceleran la compra y venta de bonos, acciones y otras inversiones, y ayudan a las empresas a realizar una oferta pública inicial (OPI) cuando salen a bolsa y venden acciones. Los bancos comerciales actúan como administradores de cuentas de depósito pertenecientes a empresas y particulares, aunque se centran principalmente en cuentas comerciales y otorgan préstamos públicos con el dinero que depositan.
Desde el inicio de la crisis financiera y la recesión económica en 2008, se han examinado muchas entidades con inversión mixta y banca comercial. Existe un debate sustancial sobre si las dos divisiones del sector bancario deben operar bajo un mismo techo o si es mejor mantener ambas por separado.
Conclusiones clave
- Los bancos de inversión y los bancos comerciales brindan diversos servicios y se especializan en diversas actividades financieras.
- Los bancos de inversión suscriben nuevos valores de deuda y acciones, ayudan a vender valores e impulsan fusiones y adquisiciones, reorganizaciones y operaciones de corretaje.
- Los bancos comerciales otorgan préstamos a individuos y pequeñas empresas y ofrecen cuentas de cheques y ahorros y certificados de depósito.
- La mayoría de las empresas de servicios financieros operan como bancos de inversión o comerciales, aunque algunas combinan funciones.
Bancos de inversión
Los bancos de inversión son principalmente hombres financieros clave, que ayudan a las corporaciones a establecer OPI, obtener financiamiento de deuda, negociar fusiones y adquisiciones y facilitar la reorganización corporativa. Los bancos de inversión también actúan como intermediarios o asesores de clientes institucionales.
Los principales bancos de inversión incluyen JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS) y Deutsche Bank (DB). Los clientes incluyen corporaciones, fondos de pensiones, otras instituciones financieras, gobiernos y fondos de cobertura. Muchos bancos de inversión tienen operaciones minoristas para pequeños clientes individuales.
Bancos comerciales
Los bancos comerciales aceptan depósitos, brindan servicios de cuentas de cheques y débitos, y brindan préstamos comerciales, personales e hipotecarios. También ofrecen productos bancarios básicos como certificados de depósito (CD) y cuentas de ahorro para particulares y pequeñas empresas. La mayoría de las personas tienen una cuenta bancaria comercial, en lugar de una cuenta bancaria de inversión, para sus necesidades bancarias personales.
Los bancos comerciales ganan dinero principalmente otorgando préstamos y obteniendo ingresos por intereses de los préstamos. Las cuentas de clientes, incluidas las cuentas de cheques y de ahorro, proporcionan el dinero que los bancos pueden prestar.
A los clientes de los bancos comerciales les gusta porque su dinero está asegurado hasta $ 250,000 por depositante y controlado por el gobierno, pero el interés ganado en las cuentas es pequeño, especialmente en comparación con los fondos mutuos, acciones y otras inversiones.
Diferencias principales
Los bancos comerciales están altamente regulados por autoridades federales como la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).Los bancos comerciales están asegurados por el gobierno federal para proteger las cuentas de los clientes y brindar cierto nivel de seguridad.Los bancos de inversión se diferencian porque son mucho más flexibles según la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).La Comisión ofrece menos protección a los clientes y otorga a los bancos de inversión un grado significativo de libertad operativa.
La debilidad comparativa de la regulación gubernamental, junto con el modelo de negocio específico, otorga a los bancos de inversión una mayor tolerancia y riesgo. Los bancos comerciales tienen un umbral de riesgo mucho más bajo. Los bancos comerciales tienen el deber implícito de actuar en el mejor interés de sus clientes. Los niveles más altos de control gubernamental sobre los bancos comerciales reducen su nivel de tolerancia al riesgo.
Consideraciones Especiales
Históricamente, las instituciones que combinan banca comercial y de inversión se han mostrado escépticas. Algunos analistas han relacionado estas entidades con la depresión económica que se produjo a principios del siglo XX. En 1933, se aprobó la Ley Glass-Steagall y se autorizó la separación completa y completa de todas las actividades de banca comercial y de inversión.
Glass-Steagall fue derogada en gran medida en 1999.Desde entonces, los bancos han estado involucrados en ambos tipos de banca. A pesar de la extendida libertad legal de operaciones, la mayoría de las instituciones bancarias más grandes de los Estados Unidos han optado por operar como banco comercial o de inversión.
Existen ciertas ventajas para los bancos que combinan funciones de inversión y servicios comerciales. Por ejemplo, un banco puede usar una combinación de capacidades de inversión para ayudar a una empresa a vender una oferta pública inicial y luego usar su división comercial para ofrecer una generosa línea de crédito al nuevo negocio. Esto permite a la empresa financiar un crecimiento rápido y, en consecuencia, aumentar el precio de sus acciones. Además, un banco combinado obtiene los beneficios de una mayor negociación, que genera ingresos de la comisión.
