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Finanzas personales/ Seguros

Beneficio de transcripción ajustado

¿Qué es el beneficio técnico ajustado?

La ganancia de suscripción ajustada es la ganancia obtenida por una compañía de seguros después del pago de las reclamaciones y los costos del seguro. Las compañías de seguros obtienen ingresos suscribiendo nuevas pólizas de seguros y obteniendo ingresos de sus inversiones financieras. Estos ingresos incluyen los costos asociados con el funcionamiento del negocio y los pagos de cualquier reclamo realizado por los titulares de pólizas de seguros. El saldo es el beneficio técnico ajustado. Este término se aplica específicamente a la industria de seguros.

Comprensión de las ganancias de suscripción ajustadas

El beneficio técnico ajustado es una medida para una compañía de seguros. Es importante que una compañía de seguros administre con éxito sus inversiones financieras para que pueda pagar las pólizas de seguro que ha vendido. Si practican procedimientos de suscripción prudentes y una gestión de activos, pasivos y pasivos (ALM), deberían poder generar una ganancia. Si suscriben pólizas que no deben o no cumplen con sus activos con sus futuros pasivos de pólizas de seguros, serán menos rentables.

Conclusiones clave

  • La ganancia de suscripción ajustada se refiere a la ganancia de una compañía de seguros después de deducir las reclamaciones de seguros y otros gastos.
  • Las compañías de seguros generan ingresos suscribiendo pólizas de seguros, cobrando primas y obteniendo ingresos de instrumentos financieros.
  • La gestión de activos y pasivos es a menudo el determinante clave de las ganancias de una empresa, porque las compañías de seguros deben hacer coincidir la longitud de los activos con los pasivos proyectados.
  • Las compañías de seguros de vida tienden a tener pasivos más largos que las compañías de seguros distintos de los de vida (propiedad y accidentes) y, como resultado, están expuestas a un mayor riesgo de intereses.

La gestión de activos y pasivos es el proceso de gestión de activos y flujos de efectivo para cumplir con las obligaciones de una empresa, lo que reduce el riesgo de pérdida de la empresa porque no paga un pasivo a tiempo. Si los activos y pasivos se manejan adecuadamente, la empresa puede aumentar las ganancias. El concepto de gestión de activos y pasivos se centra en el momento del pago de efectivo porque los gerentes de la empresa necesitan saber cuándo deben pagarse los pasivos. También se relaciona con la disponibilidad de activos para pagar los pasivos y cuándo los activos o ganancias se pueden convertir en efectivo.

Seguros de vida vs seguros distintos de los de vida

Hay dos tipos de compañías de seguros: vida y vida celestial. Las aseguradoras de vida a menudo tienen que hacer frente a un pasivo reconocido sin un calendario desconocido en forma de pago de una suma global. Las aseguradoras de vida ofrecen anualidades de contingencia potencialmente de vida o no vida, cuentas de tasa garantizada (GIC) o fondos de valor estable.

Con las anualidades, los requisitos de responsabilidad son las obligaciones de ingresos de financiación durante la duración de la anualidad. Por otro lado, las GIC y los productos de valor estable están sujetos a riesgo de tipo de interés, que puede erosionar los superávits y provocar la incompatibilidad de activos y pasivos. Los pasivos de las aseguradoras de vida tienden a ser más largos. En consecuencia, los activos que duran más y protegen la inflación se seleccionan para que coincidan con los activos del pasivo (bonos y bienes raíces con vencimiento más largo, acciones y capital de riesgo), aunque las líneas de productos y sus requisitos cambian.

Las aseguradoras de no vida, también conocidas como propiedad y accidentes, tienen pasivos (reclamaciones por accidentes) que duran mucho más cortos debido al ciclo de suscripción típico de tres a cinco años, que tiende a impulsar el requisito de liquidez de la empresa. Por esta razón, el riesgo de tasa de interés de una compañía de seguros distintos de los de vida suele ser menor que el de una compañía de vida. Sin embargo, la estructura de responsabilidad por empresa cambiará porque es una función tanto de su línea de productos como del proceso de reclamaciones y liquidación.