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¿Qué son los beneficios bloqueados?

El bloqueo de ganancias se refiere a la realización de ganancias no realizadas previamente acumuladas en un valor mediante el cierre de la totalidad o parte de las tenencias. Cuando un inversor mantiene una posición abierta, puede acumular no realizado o ganancias o pérdidas en papel que no se realizan hasta que se cierra la posición. Un ejemplo es cuando un inversor que es tan largo como un valor puede asegurar ganancias vendiendo su venta por ganancia. Al hacer esto, ya no están sujetos a cambios fundamentales.

También conocido como «realización» o «sacar dinero de la mesa».

Comprensión de los beneficios bloqueados

Los traders e inversores pueden bloquear las ganancias por muchas razones diferentes, pero a menudo, es para reducir el riesgo.

Los inversores a largo plazo pueden asegurar las ganancias para mantener el equilibrio de su cartera. Por ejemplo, un inversor puede haber comenzado con una cartera dividida equitativamente entre cinco fondos. Si un fondo se desempeña mejor, la asignación de su cartera podría crecer del 20 por ciento al 30 por ciento, agregando un riesgo adicional para el inversionista. El inversionista puede asegurar las ganancias de parte del fondo con mejor desempeño y redistribuir las ganancias entre los otros cuatro fondos para mantener una asignación de cartera ideal que minimice el riesgo y maximice las ganancias.

Los traders a corto plazo a menudo aseguran las ganancias para generar ingresos y reducir el riesgo. Por ejemplo, un operador puede abrir una posición larga después de un anuncio de ganancias alcistas con un conjunto de objetivos de precios. Una vez que la acción alcanza el primer precio objetivo, el operador puede asegurar las ganancias de un tercio de la posición y continuar manteniendo los otros dos tercios de la posición hasta que se alcance un precio objetivo más alto. De esta manera, el operador está sacando algo de dinero de la mesa y reduciendo su riesgo si la acción cae repentinamente.

Los traders establecen objetivos de precios para asegurar las ganancias utilizando varios tipos de análisis técnico, como indicadores técnicos o patrones de gráficos, pero los inversores a largo plazo pueden bloquear las ganancias en función de la asignación de activos o la tolerancia al riesgo.

Ejemplo de bloqueo de ganancias

Suponga que compra 100 acciones de Acme Co. a $ 12 y el precio subió a $ 36 dos días después. Todas las ganancias esperadas no se realizan porque la posición no está cerrada parcial o completamente. Si la acción se mueve a la baja, sus ganancias disminuirán y viceversa si sube. Puede decidir bloquear las ganancias vendiendo 50 acciones por 50 x $ 36 = $ 1,800. Incluso si la acción termina cayendo a $ 1, aún habrá obtenido ganancias. Es decir, cuando se bloquearon las ganancias, la inversión pudo “jugar con el dinero de la casa”.