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Small Business/ How To Start A Business

Beneficios de generar capital mediante la colocación privada

La obtención de capital asequible para financiar las operaciones comerciales es un desafío continuo para las pequeñas empresas. El financiamiento de capital se presenta en una amplia gama de formas, que incluyen capital de riesgo, oferta pública inicial, préstamos comerciales y colocación privada. Las empresas establecidas pueden elegir la ruta de oferta pública inicial para obtener capital mediante la venta de acciones de una empresa. Sin embargo, esta estrategia puede ser compleja y costosa, y puede que no sea adecuada para empresas pequeñas y menos establecidas.

A cambio de una oferta pública inicial, las empresas que buscan ofrecer acciones a los inversores pueden realizar una inversión de colocación privada. Esta estrategia permite a una empresa vender acciones de la empresa a un grupo seleccionado de inversores de forma privada en lugar de al público. La colocación privada tiene ventajas sobre otros métodos de financiamiento de capital, incluidos requisitos regulatorios menos onerosos, costos y tiempo reducidos y la capacidad de seguir siendo una empresa privada.

Requisitos reglamentarios de colocación privada

Cuando una empresa decide emitir acciones de una oferta pública inicial, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Exige que la empresa cumpla con una larga lista de requisitos. Se requieren informes financieros detallados tan pronto como se emita una oferta pública inicial, y cualquier accionista debe poder acceder a los estados financieros de la empresa en cualquier momento. Esta información debe proporcionar a los inversores información suficiente para que puedan tomar decisiones de inversión informadas.

Las colocaciones privadas se proporcionan para un pequeño grupo de inversionistas seleccionados en lugar de la comunidad. Por lo tanto, las empresas que emplean este tipo de financiamiento no tienen que cumplir con las mismas regulaciones de información y divulgación. En cambio, los acuerdos de financiamiento de colocación privada están exentos de las regulaciones de la SEC según la Regulación D. La SEC está menos preocupada por el nivel de conocimiento de inversión de los inversionistas participantes porque los inversionistas más sofisticados (como fondos de pensiones, compañías de fondos mutuos y compañías de seguros) la mayoría de acciones de colocación privada.

Costo y tiempo seguros

Los acuerdos de financiamiento de capital, como las ofertas públicas iniciales y el capital de riesgo, a menudo requieren tiempo para configurarse y finalizar. La SEC y las empresas de capitalización de riesgo implementan amplios procesos de investigación que las empresas que buscan dicho capital deben completar antes de recibir los fondos. Llevará hasta un año cumplir con todos los requisitos esenciales, y los costos de hacerlo pueden ser una carga para la empresa.

Debido a la colocación privada, el proceso de financiamiento requiere mucho menos tiempo y es mucho más costoso para la empresa receptora. Debido a que no se requiere registro de valores, esta estrategia implica menos honorarios legales en comparación con otras opciones de financiamiento. Además, el menor número de inversores en el mercado conduce a una menor negociación antes de que la empresa reciba financiación.

Método privado privado

El mayor beneficio de una colocación privada es la capacidad de la empresa de seguir siendo una empresa privada. La exención bajo la Regulación D permite a las empresas recaudar capital y mantener la privacidad de los registros financieros en lugar de revelar información trimestral al público comprador. Una empresa que recibe inversiones a través de una colocación privada no está obligada a ceder un puesto en el consejo de administración ni a ceder un puesto de gestión al grupo inversor. En cambio, el control de las operaciones comerciales y la gestión financiera permanece en el propietario, a diferencia de una medida de capital de riesgo.