¿Qué es un bono de renta hipotecario (MRB)?
Los bonos de ingresos hipotecarios (MRB) son bonos emitidos por agencias de financiamiento de vivienda (HFA) locales o estatales. La HFA emitirá bonos libres de impuestos a los inversores. Los fondos de la venta de estos bonos se utilizan para financiar hipotecas asequibles para personas de ingresos bajos y medios.
Cada estado de EE. UU. Emite una cantidad diferente de MRB, y al menos un estado emite bonos por un total de $ 310,71 millones. En 2018, el límite máximo que un estado podía emitir era el equivalente a $ 105 multiplicado por la población del estado. Por ejemplo, si Wyoming tuviera una población de 579,000 en 2018, el límite para emitir MRB sería de $ 60,795 millones.
DESGLOSE Bono de Renta Hipotecaria (MRB)
Los bonos de renta hipotecaria (MRB) están garantizados por la promesa de que los prestatarios realizarán pagos mensuales cuyas hipotecas de vivienda se hayan financiado mediante la venta de los bonos. Por lo general, solo las personas que compran cien casas son elegibles para estas hipotecas. También deben tener un ingreso por debajo de cierto nivel (por lo general, igual o superior al ingreso medio local).
Los bonos de renta hipotecaria han permitido a muchas personas de ingresos bajos y moderados comprar su primera casa. Las tasas de interés inferiores al mercado de préstamos MRB reducen los pagos mensuales de los propietarios. El efecto de esta reducción en los pagos es ayudar al prestatario a calificar para una hipoteca, ya que el pago mensual será una parte menor de sus ingresos mensuales. También ayuda a garantizar que podrán pagar el pago mensual y evitar el incumplimiento de su préstamo, lo que hace que los MRB sean menos riesgosos para los inversores.
Beneficios de los MRB
Muchos consideran que los MRB son una herramienta de política fiscal en la que todos ganan. Esta creencia existe porque todos en el ciclo de inversión se benefician de la emisión de MRB. Cuando uno invierte en MRB, también obtiene una inversión libre de impuestos relativamente segura. Entonces, incluso si la tasa de interés no es inusualmente alta, es una inversión atractiva porque el bono está exento de impuestos.
A su vez, los HFA se benefician de tener una fuente de financiamiento consistente y confiable, que les permite financiar hipotecas de manera continua. Los HFA obtienen un beneficio directo al liquidar estas hipotecas.
Aquellos que buscan comprar una casa se benefician de tasas de interés por debajo del mercado (BMIR). La ley incluso exige que la tasa de interés hipotecaria de los compradores de vivienda no pueda ser más de 1,125 puntos más alta que la tasa de interés MRB. Los compradores pueden recibir otros beneficios que pueden venir con un préstamo MRB. Por ejemplo, los compradores pueden ser elegibles para comprar una casa por menos de lo habitual o pueden recibir ayuda con los costos de cierre. Además, al aumentar la propiedad de viviendas, estos préstamos pueden ayudar a revitalizar y estabilizar vecindarios, fomentando un mayor desarrollo comunitario.
