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¿Qué es el margen?

La ventaja es el dinero que se pide prestado a una empresa de corretaje para comprar una inversión. Es la diferencia entre el valor total de los valores mantenidos en la cuenta de un inversionista y el monto del préstamo del corredor. La compra de márgenes implica pedir dinero prestado para comprar valores. La práctica implica comprar un activo donde el comprador paga solo un porcentaje del valor del activo y toma prestado el resto del banco o corredor. El corredor actúa como prestamista y los valores en la cuenta del inversor actúan como garantía.

En un contexto comercial general, el margen es la diferencia entre el precio de venta de un producto o servicio y el costo de producción, o la relación entre ganancias e ingresos. El margen también puede referirse a la parte de la tasa de interés en una hipoteca de tasa ajustable (ARM) que se agrega a la tasa de índice ajustada.

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Entendiendo el margen

El margen se refiere a la cantidad de capital que un inversionista tiene en su cuenta de corretaje. «Margen» o «compra de margen» significa dinero prestado de un corredor para utilizar valores. Debe tener una cuenta de margen para hacer esto, en lugar de una cuenta de corretaje estándar. Una cuenta de margen es una cuenta de corretaje en la que el corredor le presta dinero al inversor para comprar más valores de los que de otro modo habría comprado con el saldo en su cuenta.

Usar un margen para comprar valores de manera efectiva implica usar el efectivo o los valores en su cuenta como garantía para un préstamo. El préstamo garantizado viene con una tasa de interés periódica que debe pagarse. El inversor está utilizando dinero prestado o apalancamiento y, por lo tanto, las pérdidas y ganancias aumentarán como resultado. La inversión de margen puede ser ventajosa en situaciones en las que el inversor espera obtener una tasa de rendimiento más alta de la inversión que lo que está pagando en intereses sobre el préstamo.

Por ejemplo, si tiene un requisito de margen inicial del 60% para su cuenta de margen y desea comprar valores por valor de $ 10,000, entonces su margen sería de $ 6,000 y podría pedir prestado el resto al corredor.

Conclusiones clave

  • El margen es el dinero que se pide prestado a un corredor para comprar una inversión y es la diferencia entre el valor total de la inversión y el tamaño del préstamo.
  • El comercio de margen se refiere a la práctica de utilizar fondos tomados en préstamo de un corredor para negociar un activo financiero, que es garantía del préstamo del corredor.
  • Una cuenta de margen es una cuenta de corretaje estándar en la que un inversionista puede usar el efectivo o los valores en su cuenta corriente como garantía para un préstamo.
  • El apalancamiento dado por un margen de ganancias y pérdidas generalmente aumentará. En el caso de una pérdida, una llamada de margen puede requerir que su corredor liquide valores sin consentimiento previo.

Comprando al límite

La compra de margen es pedir dinero prestado a un corredor para comprar acciones. Puede considerarlo como un préstamo de su corredora. El comercio de margen le permite comprar más acciones de las que normalmente compraría. Para operar con margen, necesita una cuenta de margen. Esto es diferente de una cuenta de efectivo normal, en la que opera utilizando el efectivo de la cuenta.

Por ley, su corredor debe obtener su consentimiento para abrir una cuenta de margen. La cuenta de margen puede ser parte de su acuerdo de apertura de cuenta estándar o puede ser un acuerdo completamente separado. Se requiere una inversión inicial de al menos $ 2,000 para una cuenta de margen, aunque algunas corredoras requieren más. Este depósito se llama margen mínimo. Una vez que la cuenta está abierta y en funcionamiento, puede pedir prestado hasta el 50% del precio de compra de las acciones. Esta parte del precio de compra que deposita se denomina margen inicial. Es esencial saber que no tiene que llegar hasta el 50%. Puede pedir prestado menos, digamos 10% o 25%. Tenga en cuenta que algunos corredores requieren que deposite más del 50% del precio de compra. (Relacionado: Video explicativo de compra de Edge)

Puede conservar su préstamo durante el tiempo que necesite, siempre que cumpla con sus obligaciones, como pagar los intereses a tiempo sobre los fondos prestados. Cuando vende las acciones en una cuenta de margen, los ingresos van a su corredor contra el reembolso del préstamo hasta que se cancele en su totalidad.

También existe una restricción llamada margen de mantenimiento, que es el saldo mínimo de la cuenta que debe mantener antes de que su corredor lo obligue a depositar más fondos o vender acciones para pagar su préstamo. Cuando esto sucede, se denomina llamada de margen. Una llamada de margen es básicamente una demanda de su corretaje para que agregue dinero a su cuenta o cierre posiciones para que su cuenta vuelva al nivel requerido. Si no cumple con la llamada de margen, su firma de corretaje puede cerrar cualquier posición abierta para devolver la cuenta al valor mínimo. Su firma de corretaje puede hacer esto sin su aprobación y puede seleccionar las posiciones / posiciones a liquidar.

Además, su firma de corretaje puede cobrarle una comisión por las transacciones. Usted es responsable de las pérdidas incurridas durante este proceso, y su firma de corretaje puede liquidar acciones o contratos suficientes para exceder el requisito de margen inicial.

Consideraciones Especiales

El uso de un margen es una forma de endeudamiento que conlleva costos, y la cuenta de garantía contiene valores tangibles. El costo principal es el interés que debe pagar por su préstamo. Los cargos por intereses se aplican a su cuenta si no decide realizar los pagos. Con el tiempo, su nivel de deuda aumenta a medida que se acumulan los cargos por intereses. A medida que aumenta la deuda, aumentan los cargos por intereses, etc. Por lo tanto, la compra de margen se utiliza principalmente para inversiones a corto plazo. Cuanto más tiempo tenga una inversión, mayor será el rendimiento requerido para equilibrar. Si sigue invirtiendo con un margen durante un largo período de tiempo, obtendrá de lo que se beneficiará.

No todas las acciones califican para compras de margen. Las acciones rastreables están controladas por la Junta de la Reserva Federal. Los corredores no suelen permitir que los clientes compren acciones de centavo, valores OTCBB en el mostrador u ofertas públicas iniciales (OPI) en el margen debido a los riesgos diarios asociados con este tipo de acciones. Los corredores individuales pueden decidir no colocar márgenes en ciertas acciones, así que consulte con ellos para averiguar cuáles son las restricciones en su cuenta de margen.

Ejemplo de poder adquisitivo

Supongamos que deposita $ 10,000 en su cuenta de margen. Debido a que usted pone el 50% del precio de compra, eso significa que tiene un valor de compra de $ 20,000. Entonces, si compra $ 5,000 en acciones, todavía tiene $ 15,000 en poder adquisitivo restante. Tienes suficiente dinero para cubrir esta transacción y no has aprovechado tu margen. Solo comienza a pedir dinero prestado cuando compra valores por valor de más de $ 10,000.

Tenga en cuenta que el poder adquisitivo de una cuenta de margen cambia diariamente según el movimiento del precio de los valores removibles en la cuenta.

Otros usos Edge

Margen contable

En la contabilidad empresarial, el margen se refiere a la diferencia entre ingresos y gastos, ya que las empresas suelen realizar un seguimiento de sus márgenes de beneficio bruto, márgenes operativos y márgenes de beneficio neto. El margen de beneficio bruto mide la relación entre los ingresos de una empresa y el costo de los bienes vendidos (COGS). El margen de beneficio operativo se incluye en los costes de explotación y los costes de explotación y se compara con los ingresos, y el margen de beneficio neto tiene en cuenta todos estos costes, impuestos e intereses.

Margen en préstamo hipotecario

Las hipotecas de tasa ajustable (ARM) ofrecen una tasa de interés fija durante un período inicial, después del cual la tasa cambia. Para determinar la nueva tasa, el banco agrega un margen a un índice establecido. En la mayoría de los casos, el margen sigue siendo el mismo durante la vigencia del préstamo, pero la tasa de índice varía. Para entender esto más claramente, imagine que una hipoteca con tasa ajustable tiene un margen del 4% y está indexada al Índice del Tesoro. Si el índice del Tesoro es del 6%, la tasa de interés de la hipoteca es la tasa del índice del 6% más el margen del 4%, o el 10%.

Preguntas frecuentes

¿Qué significa el comercio de margen?

El comercio de márgenes significa pedir dinero prestado a una empresa de corretaje para realizar operaciones. Cuando operan con margen, los inversores primero depositan efectivo que actúa como garantía del préstamo y luego pagan los pagos de intereses en curso sobre el dinero que piden prestado. Este préstamo aumenta el poder adquisitivo del inversor, lo que le permite adquirir una mayor cantidad de valores. Los valores adquiridos actúan automáticamente como garantía del préstamo de margen.

¿Qué es una llamada de margen?

Una llamada de margen es una situación en la que un corredor que previamente ha prestado márgenes a un inversor envía un aviso a ese inversor pidiéndole que aumente la cantidad de garantía en su cuenta de margen. Cuando tienen una llamada de margen, los inversores a menudo tienen que depositar dinero extra en su cuenta, a veces vendiendo otros valores. Si el inversor se niega a hacerlo, el corredor tiene derecho a vender fuertemente las posiciones del inversor para recaudar los fondos necesarios. Muchos inversores temen las llamadas de margen porque pueden obligar a los inversores a vender posiciones a precios desfavorables.

¿Cuáles son algunos otros significados del término margen?

Aparte de los préstamos de margen, el término margen tiene otros usos en las finanzas. Por ejemplo, se utiliza como término general para referirse a varios márgenes de beneficio, como el margen de beneficio bruto, el margen de beneficio antes de impuestos y el margen de beneficio neto. El término también se usa a veces para referirse a tasas de interés o primas de riesgo.