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¿Qué es una eliminación?

Expunge es la eliminación de una queja formal de un cliente presentada contra un corredor de valores de los registros públicos de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Estos registros de corredores se mantienen en el sistema de repositorio de registro central (CRD) como un medio para monitorear la conducta profesional de los corredores.

Un corredor que sienta que una queja injusta está registrada en un CRD en su contra puede tomar medidas para disipar la marca negra. Cualquier corredor quiere tener un historial limpio para ayudarlo a hacer su negocio.

Conclusiones clave

  • La expulsión es la limpieza formal del registro de una persona de una denuncia, incumplimiento o condena.
  • Para los asesores financieros registrados, FINRA tiene un mecanismo, aunque poco común, para desestimar las quejas de los clientes o las acciones regulatorias.
  • Las reglas FINRA 12805 y 2080 se aplican a disputas de clientes contra representantes financieros y posible expulsión.

Cómo funciona la eliminación

Las quejas de los clientes enviadas a FINRA sobre el comportamiento poco ético de un corredor se ingresan en el sistema CRD, se publican en el sitio web público de FINRA BrokerCheck y se registran en el Formulario U-4 del corredor. Ya sea que estas reclamaciones se hagan o no injustamente, las quejas contra los corredores se divulgan independientemente de si se ha determinado que el corredor realmente cometió algún delito.

Incluso si posteriormente se publica una queja o los árbitros de FINRA deciden que vale la pena, la queja seguirá apareciendo en FINRA BrokerCheck. Permanecerá allí si el corredor de FINRA no desestima la queja. A menudo se dice que es más fácil decirlo que hacerlo.

Rastras sobre el proceso de expulsión

El proceso para desestimar una queja se rige por las Reglas de FINRA 12805 y 2080. FINRA llama a la expulsión una «medida extraordinaria», por lo que un corredor comienza a mirar fijamente una pared alta para escalar. El corredor debe mantener una sesión personal o telefónica con un panel de arbitraje para defender su caso; entonces este panel debe acordar remitir el caso a otro grupo de árbitros, y si están de acuerdo con el corredor, entonces deben regresar a FINRA para eliminar el registro indeseable. Todo el proceso puede tardar hasta 10 meses.

A febrero de 2018, FINRA había propuesto enmiendas a la tabla de expulsión. Estas enmiendas, si se aprueban, dificultarán aún más la desestimación de una queja. Las nuevas reglas incluyen lo siguiente:

  • Solo audiencias personales (no audiencias por teleconferencia)
  • Pague una tarifa de al menos $ 1,575
  • Límite de un año para solicitar la expulsión
  • Requisito de una decisión unánime distinta de la decisión mayoritaria actual
  • El panel de arbitraje debe estar seguro de que “las quejas de los clientes no tienen“ protección para el inversionista ni valor regulatorio ”. La morbilidad de este informe solo aumenta la altura del muro.

En defensa de FINRA, los corredores que buscan dinero para ganarse la vida han demostrado que no siempre actúan de forma ética. Hay entradas potenciales a largo plazo (o incluso permanentes) en BrokerCheck que se tergiversarían para disuadir el comportamiento no profesional. Quizás es por eso que el proceso de intermediación para un corredor ya da miedo, y FINRA apunta a hacerlo aún más grande.