¿Qué es una brecha negativa?
Una brecha negativa es una situación en la que los pasivos sensibles a los intereses de una institución financiera superan sus activos sensibles a los intereses. Una brecha negativa no es necesariamente algo malo, porque si las tasas de interés bajan, los pasivos de la entidad se replican a tasas de interés más bajas. En este caso, los ingresos aumentarían. Sin embargo, si las tasas de interés aumentan, los pasivos se redirigirían a tasas de interés más altas y los ingresos disminuirían.
Una brecha negativa es lo opuesto a una brecha negativa, donde los activos de interés sensibles de una entidad exceden sus pasivos sensibles a los intereses. Los términos de brecha negativa y positiva, que analizan las brechas de tasas de interés, se denominan longitudes de brecha.
Conclusiones clave
- Existe una brecha negativa cuando los pasivos sensibles a los intereses de una entidad exceden sus activos sensibles a los intereses.
- Si las tasas de interés bajan, los pasivos se tasan a tasas más bajas, lo que aumenta los ingresos. Si las tasas de interés aumentan, ocurre lo contrario.
- El tamaño de la brecha de una institución financiera es un indicador del impacto de los cambios en la tasa de interés sobre sus ingresos netos por intereses.
- Una brecha negativa es parte de la gestión de activos y pasivos; gestionar las entradas de efectivo para pagar los pasivos.
- Hay una brecha de longitud cero donde no hay brecha positiva o negativa y una empresa está protegida de los movimientos de las tasas de interés.
Comprender una brecha negativa
Una brecha negativa está asociada con el análisis de brechas, que ayudará a determinar el riesgo de tasa de interés de una institución financiera en lo que respecta a las reimpresiones, es decir, el cambio en las tasas de interés a medida que madura una inversión sensible al interés.
El tamaño de la brecha de una entidad refleja el impacto de los cambios en la tasa de interés sobre los ingresos netos por intereses de un banco. Los ingresos netos por intereses son la diferencia entre los ingresos de una entidad, que genera a partir de sus activos, incluidos préstamos personales y comerciales, hipotecas y valores, y sus gastos (por ejemplo, intereses pagados sobre depósitos).
Gestión de desfases negativas y pasivo de activos
Una brecha negativa no es necesariamente buena o mala, pero es una medida de cuánto está expuesto un banco al riesgo de tasa de interés. Comprender esta métrica es parte de la gestión de activos y pasivos, que los bancos deben tener en cuenta en sus operaciones.
El análisis de brechas, como método de gestión de activos y pasivos, puede ser útil para evaluar el riesgo de liquidez. En general, el concepto de gestión de activos y pasivos se centra en la sincronización de los flujos de efectivo. Analiza cuándo se reciben las entradas de efectivo contra cuándo vencen los pagos de los pasivos y cuándo los pasivos están en riesgo. Su objetivo es garantizar que las entradas de efectivo de los activos estén cubiertas en todo momento en el momento de los pagos del pasivo.
La gestión de activos y pasivos también se relaciona con la disponibilidad de activos para hacer frente a los pasivos y cuándo los activos o las ganancias se pueden convertir en efectivo. Este proceso se puede aplicar a una variedad de categorías de activos del balance.
Cuando la brecha de longitud es cero, lo que significa que no hay brecha positiva o negativa, se cree que el capital de una empresa está protegido contra el riesgo de tasa de interés porque cualquier aumento o disminución en las tasas de interés no afectará a la empresa. Sin embargo, es difícil lograr una brecha cero, ya que no todos los activos y pasivos tienen períodos coincidentes, los avances y los incumplimientos de los clientes afectarán la sincronización de los flujos de efectivo, y algunos activos y pasivos tendrán patrones de flujo de efectivo inconsistentes.
