Caída de la hipoteca

¿Qué es el rendimiento de la hipoteca?

El rendimiento hipotecario se refiere al porcentaje de préstamos en una tubería de origen hipotecario que no se cierra. Una hipoteca es un préstamo otorgado por una institución financiera prestamista para comprar una casa. Un promotor hipotecario ayuda a los posibles prestatarios a obtener una hipoteca para las instituciones crediticias.

El número de salida de la hipoteca se considera un indicador significativo de la capacidad de un posible nuevo prestamista para desarrollar una vivienda. Un originador de hipotecas en cartera necesita rastrear y predecir las nuevas hipotecas. La tasa de rendimiento de la hipoteca es útil ya que muestra qué porcentaje de la tubería no se cerraría.

Entendiendo una hipoteca

Los promotores hipotecarios pueden ser agentes hipotecarios individuales, empresas hipotecarias o banqueros hipotecarios. Ayudan al posible prestatario a encontrar y obtener una hipoteca. Los promotores hipotecarios pueden no ser prestamistas, pero parte de su función es reunir al posible prestatario y al posible prestamista.

Sin embargo, algunas instituciones financieras tienen promotores y prestamistas hipotecarios dentro de divisiones o divisiones separadas. Los promotores podrían obtener perspectivas de nuevos préstamos, que luego se transmiten a los prestamistas que calculan los detalles financieros del préstamo, recopilan la información financiera del prestatario y cierran el préstamo con el cliente.

El rendimiento de la hipoteca se calcula en función del número de préstamos que un prestamista asegura a una tasa de interés para el prestatario. Una vez bloqueado, ese prestatario está en la tubería del prestamista.

Por supuesto, las tasas de interés pueden cambiar antes del cierre del préstamo. Como resultado, el prestamista se protegerá contra movimientos adversos en las tasas de interés al registrar una transacción de compensación que beneficiará al prestamista si las tasas de interés suben antes del cierre del préstamo. La cerca permanece en su lugar hasta que se cierra la hipoteca, que puede ser de 20 a 45 días después de la solicitud del préstamo. Cuando se cierra la hipoteca, el prestamista puede mantener el préstamo en sus libros y recibir los pagos de capital e intereses del prestatario, o el prestamista puede vender el préstamo a otra institución financiera en el mercado hipotecario secundario.

Sin embargo, muchos préstamos bloqueados por prestatarios no se cierran. Los prestamistas pueden estudiar datos históricos sobre las tasas de salida de hipotecas dentro de diferentes condiciones de mercado para predecir con mayor precisión la tasa de salida de hipotecas potencial. Los pronósticos hipotecarios pueden cambiar a medida que las condiciones económicas mejoran o se deterioran.

Los cambios en las tasas de interés afectan la tasa de salida de la hipoteca, ya que las tasas más bajas tienden a fomentar la compra de vivienda, mientras que las tasas hipotecarias más altas tienden a conducir a una menor demanda hipotecaria. Al ajustar su estrategia de cobertura al riesgo de rendimiento calculado, el riesgo de pérdida del prestamista puede reducirse y aumentar las ganancias.

Por qué ocurre la caída de una hipoteca

El colapso de una hipoteca puede ocurrir por varias razones. Por ejemplo, los prestatarios pueden solicitar una hipoteca para comprar un condominio, creyendo que pronto venderán una casa existente. La venta de esa casa les permitirá calificar para el préstamo. Sin embargo, si la casa no se vende dentro de un cierto período de tiempo, es posible que no puedan obtener la hipoteca porque sus ingresos y activos no serían suficientes para cubrir los pagos mensuales. Esta situación se volvió bastante común después de la crisis financiera de 2008.

Los términos del préstamo también pueden especificar que una vez que el prestamista fija una tasa de interés, el prestatario todavía tiene la posibilidad de retirarse del préstamo. Por lo tanto, si las tasas de interés disminuyen antes del cierre del préstamo, el prestatario puede optar por salirse del préstamo a favor de buscar un préstamo con una tasa de interés más baja. Sin embargo, si las tasas de interés suben antes del cierre del préstamo, es probable que el prestatario se quede con el prestamista, siempre que sea aprobado.