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¿Qué es calcular el riesgo y la recompensa?

¿Te arriesgas? Cuando es un trader individual en el mercado de valores, el cálculo de riesgo / recompensa es uno de los pocos dispositivos de seguridad que tiene.

El cálculo real para determinar el riesgo frente a la recompensa es muy fácil. Solo divide su beneficio neto (la recompensa) por el precio de su riesgo máximo.

Comprender el riesgo frente a la recompensa

Lamentablemente, los inversores minoristas pueden perder mucho dinero cuando intentan invertir su propio dinero. Hay muchas razones para esto, pero una de ellas se debe a la incapacidad de los inversores individuales para gestionar el riesgo. Riesgo / recompensa es un término común en el mundo financiero, pero ¿qué significa?

Conclusiones clave

  • Calcule el riesgo frente a la recompensa dividiendo su beneficio neto (la recompensa) por el precio de su riesgo máximo.
  • Para incorporar cálculos de riesgo / recompensa en su investigación, seleccione una acción; establecer los objetivos de ventajas y desventajas en función del precio actual; calcular el riesgo / recompensa; si está por debajo de tu umbral, eleva tu meta imparable para intentar alcanzar una proporción aceptable; si no puede lograr una proporción aceptable, comience con una inversión diferente.

Invertir dinero en los mercados conlleva un alto nivel de riesgo y debería ser compensado si va a correr ese riesgo. Si alguien con poca confianza pide un préstamo de $ 50 y se ofrece a pagarle $ 60 en quince días, puede que no valga la pena el riesgo, pero ¿y si le ofrecen $ 100? El riesgo de perder $ 50 por la oportunidad de ganar $ 100 puede ser atractivo.

Esta es una relación riesgo / recompensa de 2: 1, en la que muchos inversores profesionales comienzan a interesarse porque les permite duplicar su dinero. De manera similar, si la persona le ofreció $ 150, entonces la proporción será de 3: 1.

Ahora veamos esto en términos del mercado de valores. Suponga que ha investigado y encontrado las acciones que desea. Observa que las acciones de XYZ se cotizan a $ 25, por debajo de un máximo reciente de $ 29.

Cree que si compra ahora, en un futuro cercano, XYZ volverá a $ 29 y podrá ganar dinero en efectivo. Tienes $ 500 para contribuir a esta inversión, por lo que compras 20 acciones. Hizo toda su investigación, pero ¿conoce su relación riesgo / recompensa? Si es como la mayoría de los inversores individuales, probablemente no lo sea.

Antes de saber si nuestro comercio XYZ es una buena idea de riesgo, ¿qué más debemos saber sobre esta relación riesgo / recompensa? Primero, mientras que un poco de economía del comportamiento se introduce en la mayoría de las decisiones de inversión, el riesgo / recompensa es completamente objetivo. Es un cálculo y los números no mienten.

En segundo lugar, todos tienen su propia tolerancia al riesgo. Puede que te guste el puenting, pero solo pensar en ello puede ser un ataque de pánico para otra persona.

Entonces el riesgo / recompensa no le da ningún signo de probabilidad. ¿Qué pasa si recauda sus $ 500 y juega a la lotería? Arriesgar $ 500 para obtener millones es una inversión mucho mejor que invertir en el mercado de valores en términos de riesgo / recompensa, pero una opción mucho peor en términos de probabilidad.

Cuando tenga existencias, es probable que el número cambie al revés a medida que analiza nueva información. Si el riesgo / recompensa se vuelve desfavorable, no tenga miedo de retirarse del comercio. Nunca se encuentre en una situación en la que la relación riesgo / recompensa no esté a su favor.

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Calcular el riesgo y la recompensa

El cálculo

Recuerde, para calcular el riesgo / recompensa, divide su beneficio neto (la recompensa) por el precio de su riesgo máximo. Usando el ejemplo XYZ anterior, si sus acciones subieran a $ 29 por acción, ganaría $ 4 por cada una de sus 20 acciones para un total de $ 80. Pagó $ 500 por él, por lo que dividiría 80 entre 500, lo que le da 0.16.

Esto significa que su riesgo / recompensa por esta idea es 0.16: 1. La mayoría de los inversores profesionales no echarán un segundo vistazo a una relación riesgo / recompensa tan baja, por lo que esta es una idea terrible. ¿O es eso?

Los pasos

Para incorporar cálculos de riesgo / recompensa en su investigación, siga estos pasos:

1. Seleccione una acción mediante una investigación exhaustiva.

2. Establezca los objetivos al alza y a la baja en función del precio actual.

3. Calcule el riesgo / recompensa.

4. Si está por debajo de su umbral, aumente su meta invicta para tratar de lograr una proporción aceptable.

5. Si no puede lograr una proporción aceptable, comience con una idea de inversión diferente.

Una vez que comience a incorporar riesgo / recompensa, notará rápidamente que es difícil obtener buenas ideas de inversión o negociación. Los beneficios se combinan a través de cientos de gráficos cada día en busca de ideas que se ajusten a su perfil de riesgo / recompensa. No seas tímido con esto. Cuanto más cuidadoso sea, mayores serán sus posibilidades de ganar dinero.

Let’s Real (Limite el riesgo y Stop Loss)

A menos que sea un inversor bursátil sin experiencia, nunca dejará que esos $ 500 lleguen a cero. Su riesgo real no es el total de $ 500.

Todo buen inversor tiene un stop loss o un precio que limita su riesgo. Si establece el precio límite de venta de $ 29 como ventaja, puede establecer $ 20 como la desventaja máxima. Una vez que su orden de stop-loss alcanza los $ 20, la vende y busca la próxima oportunidad.

Debido a que hemos limitado nuestra desventaja, ahora podemos cambiar nuestros números ligeramente. Su nueva ganancia permanece igual en $ 80, pero su riesgo ahora es de solo $ 100 (pérdida máxima de $ 5 multiplicada por sus 20 acciones), o 80/100 = 0.8: 1. Esto aún no es apropiado.

¿Qué pasa si elevamos nuestro precio de stop-loss a $ 23, arriesgando solo $ 2 por acción o $ 40 de pérdida total? Recuerde, 80/40 es 2: 1, lo cual es aceptable. Algunos inversores no darán su dinero por ninguna inversión que no sea al menos 4: 1, pero la mayoría considera que 2: 1 es el mínimo. Por supuesto, debe decidir usted mismo cuál es la proporción aceptable para usted.

Tenga en cuenta que no cambiamos el número de cultivo para lograr un perfil de riesgo / recompensa de 2: 1. Cuando investigó y llegó a la conclusión de que $ 29 estaba al revés, se basó en un análisis técnico y una investigación básica. Si cambiamos tantos como sea posible, para lograr un riesgo / recompensa aceptable, ahora confiamos en la esperanza en lugar de en una buena investigación.

Todo buen inversor sabe que confiar en la esperanza es una sugerencia perdida. Siempre es mejor ser más conservador con su riesgo que ser más agresivo con su recompensa. El riesgo / recompensa siempre se calcula de manera realista, pero conservadora.