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¿Qué es el retorno de la inversión (ROI)?

El retorno de la inversión (ROI) es un cálculo que muestra el rendimiento de una inversión o activo durante un período determinado. Representa una ganancia o pérdida en términos porcentuales.

La fórmula para calcular el ROI es simple:

(Valor actual – Valor inicial) / Valor inicial = ROI

El valor presente puede tener dos valores: cualquiera que sea la inversión que se vendió (su valor realizado) o cualquier valor que la inversión tenga actualmente (como el precio de mercado de valores). El valor inicial es una cifra histórica: el precio pagado originalmente por la inversión o el precio de costo.

Conclusiones clave

  • El retorno de la inversión (ROI) muestra la cantidad de retorno que proporciona un activo o una inversión durante un período de tiempo determinado, expresada en términos porcentuales.
  • El ROI se calcula restando el valor inicial del valor actual y luego dividiendo el número por el valor inicial. Puede calcularse manualmente o por excelencia.
  • El ROI es una medida de rendimiento que compara fácilmente el rendimiento total de diferentes inversiones, pero por otro lado, solo mide desde un punto final aleatorio y no tiene en cuenta la relación calidad-precio en el tiempo.

Calcular el ROI en Excel

Las buenas prácticas de modelos financieros requieren que los cálculos sean transparentes y fáciles de auditar. Desafortunadamente, cuando pones todos los cálculos en una fórmula, no ves fácilmente qué números van a dónde, o qué números son entradas de usuario o están codificados.

La forma de configurar esto en Excel es tener todos los datos en una tabla, luego dividir los cálculos línea por línea.

Desea crear un espacio para sus valores inicial y final, y luego usar referencias de celda para determinar el ROI.

Ventajas y desventajas del ROI

Una característica positiva del ROI como medida de rendimiento es que puede comparar fácilmente el rendimiento general de diferentes inversiones.

Sin embargo, hay algunas consideraciones a tener en cuenta. A veces, en la fórmula básica del ROI, el «valor presente» se expresa como un «retorno de la inversión». Esto no es totalmente preciso. Si comenzó con $ 100 y terminó con $ 140, su retorno de la inversión es de $ 40. Pero el valor actual es el total de $ 140.

El otro gran problema es que el ROI solo mide desde un punto final arbitrario. No considera el valor del dinero en el tiempo, que es un aspecto crítico del resultado. Esto es especialmente claro si observa un ROI 2020 de -18% en la tabla anterior. Este no es un cambio anual del valor preliminar de 2019. Más bien, es el cambio total medido desde el principio, en 2017. Si bien refleja con precisión el rendimiento total durante el período, no muestra el rendimiento anual ni la tasa de multiplicación. de cambio.