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¿Qué es la calidad crediticia?

La calidad crediticia es una medida de la solvencia crediticia de una persona o empresa, o de la capacidad de pagar una deuda. La calidad crediticia es un indicador de riesgo crediticio. La calidad crediticia es uno de los principales criterios que se utilizan para evaluar la calidad de la inversión de un bono o bono de fondos mutuos.

La calidad crediticia de una empresa que emite bonos se evalúa mediante calificaciones de bonos. La calidad crediticia de otras empresas (incluidas las aseguradoras) y los valores se evalúa mediante calificaciones crediticias. Las calificaciones crediticias evalúan el riesgo de estos negocios. Para las personas, una puntuación FICO es la medida más común de la calidad crediticia de una persona.

Conclusiones clave

  • La calidad crediticia es una medida de la solvencia crediticia de una persona o empresa, o de la capacidad de pagar una deuda.
  • Una calificación de bonos es una medida de la calidad crediticia de una empresa que emite bonos.
  • La puntuación FICO es la medida más común de la calidad crediticia de una persona.
  • Las agencias de calificación crediticia, como Moody’s y Standard & Poor’s, emiten calificaciones de calidad crediticia para todo tipo de negocios en el mercado crediticio.

Comprensión de la calidad crediticia

La puntuación FICO es la medida más común de la calidad crediticia de una persona. Un puntaje FICO es un tipo de puntaje crediticio creado por FICO (anteriormente Fair Isaac Corporation), una gran empresa de software de análisis que ofrece productos y servicios tanto a empresas como a consumidores.

Los prestamistas pueden utilizar el puntaje FICO de una persona (junto con otros datos de los informes crediticios de una persona) como un medio para evaluar su riesgo crediticio y, en última instancia, para decidir si les otorgan o no crédito. El puntaje es un resumen matemático de la información del informe crediticio de una persona, y el puntaje asignado a una persona puede estar entre 300 y 850. En general, cuanto más alto sea el puntaje FICO de una persona, más crédito tendrá esa persona. es más probable que se le preste dinero o se le emita crédito. Además, tener un puntaje FICO alto generalmente ayuda a los prestatarios a obtener la mejor tasa de interés. En general, las puntuaciones superiores a 650 indican un historial crediticio muy bueno; las mejores tasas de interés suelen ir a los prestatarios con puntajes FICO superiores a 740.

La calificación de un bono es una medida de la calidad crediticia de un emisor de bonos. Se puede asignar una calificación de bonos a un emisor de bonos individual o a una cartera de bonos. Las calificaciones de bonos, como Standard & Poor’s, Moody’s y Fitch, entre otras, son determinadas por agencias de calificación de bonos privadas independientes. Cada agencia de calificación tiene sus propias designaciones. La mayoría de las designaciones van de alto (o AAA a AA), medio (o A a BBB), a bajo (o BB, B, CCC, CC a C).

En el mercado crediticio, las calificaciones crediticias altas se denominan calificaciones de grado de inversión. Los bonos de grado de inversión suelen tener calificaciones AAA, AA, A o BBB. Los bonos que no son de inversión, también conocidos como bonos de alto rendimiento o bonos basura, tienen una calidad crediticia más baja y, por lo tanto, generalmente conllevan un mayor riesgo para los inversores. Los bonos que no son de inversión suelen tener calificaciones BB, B, CCC, CC y C. Estas calificaciones sugieren que existe una buena posibilidad de que el emisor de bonos pague sus obligaciones o incumpla. De hecho, D, el grado más bajo, está reservado para bonos que ya están en incumplimiento.

Si bien los bonos con grado de inversión a menudo tienen rendimientos más bajos, los bonos sin grado de inversión suelen ofrecer rendimientos más altos a los inversores (para compensar el mayor riesgo). Los inversores interesados ​​en la seguridad de sus inversiones en bonos deben adherirse a bonos de grado de inversión con calificaciones AAA, AA, A o BBB. Por ejemplo, un inversor con un bono con calificación AAA tiene una mayor probabilidad de cobrar todos sus cupones y capital.

Para los inversores que estén dispuestos a aceptar un mayor nivel de riesgo, pueden considerar bonos de menor calidad crediticia con mayores rendimientos. Para los bonos calificados BB, B, CCC, CC y C, es probable que el emisor de un bono regrese o no cumpla con sus obligaciones. La calificación D es la calificación de bonos más baja posible y está reservada para bonos que ya están en incumplimiento.

Las agencias de calificación crediticia, como Moody’s y Standard & Poor’s, emiten calificaciones de calidad crediticia para todo tipo de negocios en el mercado crediticio. Las calificaciones crediticias corporativas se basan en los estados financieros de una empresa, incluida la estructura de capital específica de la empresa, el historial de pagos crediticios, los ingresos y las ganancias. Las calificaciones crediticias corporativas están destinadas a ayudar a evaluar la capacidad de una empresa para pagar sus deudas. Cuando las empresas de calificación crediticia asignan una calificación con letras a la deuda de una empresa, AAA normalmente indica la calidad crediticia más alta y D indica la más baja.