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¿Qué es el campo de media real (ATR)?

El rango promedio real (ATR) es un indicador de análisis técnico, presentado en su libro por el técnico de mercado J. Welles Wilder Jr. Nuevos conceptos en sistemas técnicos de negociación, que mide la volatilidad del mercado descomponiendo el rango completo del precio de un activo para ese período.

Se supone que el indicador de rango real es el mayor de los siguientes: corriente alta menos corriente baja; el valor absoluto de la corriente alta menos el cierre anterior; y el valor absoluto de la corriente baja menos el cierre anterior. El RIA es entonces un promedio móvil, que generalmente usa 14 días, de los rangos reales.

Conclusiones clave

  • El rango promedio real (ATR) utilizado en el análisis técnico es un indicador de la volatilidad del mercado.
  • Por lo general, se deriva de la media móvil simple de 14 días de un conjunto de indicadores de rango real.
  • El RIA se desarrolló originalmente para su uso en los mercados de productos básicos, pero desde entonces se ha aplicado a todo tipo de valores.

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Calcule la volatilidad con la media de campo real

La fórmula de promedio de rango real (ATR)

El primer paso para calcular el RIA es obtener un conjunto de valores de rango reales para la seguridad. El rango de precios de los activos para un día de negociación particular es solo su máximo menos su mínimo. Mientras tanto, la gama real es más completa y se define de la siguiente manera:

T.R.=Max[(H  L),Abs(H  CP),Abs(L  CP)]A.T.R.=(1norte)D(yo=1)(norte)T.R.yodónde:T.R.yo=Un campo verdaderamente úniconorte=El período de tiempo utilizado begin {alineado} & TR = text {Max}[(H – L), text{Abs}(H – C_P),text{Abs}(L – C_P)]\ & ATR = bigg ( frac1n bigg) sum limit ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \ & textbf {donde:} \ & TR_i = text {True rango específico} \ & n = text {Periodo de tiempo utilizado} end {alineado}

T.R.=Max[(H  L),Abs(H  CP),Abs(L  CP)]A.T.R.=(norte1)(yo=1)D(norte)T.R.yodónde:T.R.yo=Un campo verdaderamente úniconorte=El período de tiempo utilizado

Cómo calcular el promedio de campo real (ATR)

Los operadores pueden utilizar períodos inferiores a 14 días para generar más señales comerciales, mientras que los períodos más largos tienen una mayor probabilidad de generar menos señales comerciales.

Por ejemplo, se ha asumido que un operador a corto plazo solo quiere analizar la volatilidad de las acciones durante un período de negociación de cinco días. Por lo tanto, el trader podría calcular el RIA de cinco días. Suponiendo que los datos de precios históricos se establecen en orden cronológico inverso, el trader obtiene el valor máximo del valor absoluto de la corriente alta menos la corriente baja, el valor absoluto de la corriente alta menos el cierre anterior y el valor absoluto de la corriente alta. corriente baja menos el cierre antes de esto. Estos cálculos se realizan con el rango real de los cinco días de negociación más recientes y luego se promedian para calcular el primer valor del RIA de cinco días.

ImageImagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

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¿Qué le dice el campo promedio real (ATR)?

Wilder desarrolló originalmente el RIA para materias primas, aunque el indicador se puede utilizar para acciones e índices.En pocas palabras, una acción con un alto nivel de volatilidad tiene un RIA más alto y una acción de baja volatilidad tiene un RIA más bajo.

Los técnicos de mercado pueden utilizar el RIA para entrar y salir de operaciones, y es una herramienta útil para agregar a un sistema de operaciones. Fue creado para permitir a los operadores medir con mayor precisión la volatilidad diaria de los activos mediante cálculos simples. El indicador no indica la dirección del precio; se utiliza principalmente para medir la volatilidad debida a brechas y para limitar los movimientos ascendentes o descendentes. El RIA es bastante simple de calcular y solo requiere datos históricos de precios.

El RIA se usa comúnmente como un procedimiento que se puede aplicar independientemente de cómo se tome la decisión de admisión. Una técnica común se llama «salida del candelabro» y fue desarrollada por Chuck LeBeau. La salida del candelabro proporciona una parada de entrenamiento sobre la altura más alta que ha alcanzado el stock desde que ingresó al comercio. La distancia entre el nivel más alto y el nivel de parada se define como el número de veces que el RIA. Por ejemplo, podemos restar el valor del RIA tres veces del punto más alto desde que ingresamos al comercio.

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El RIA puede brindarle al operador una idea de la cantidad de operaciones que se realizarán en los mercados de derivados. El enfoque RIA se puede utilizar para establecer un volumen que tenga en cuenta la voluntad de un trader individual de aceptar el riesgo, así como la volatilidad subyacente del mercado.

Ejemplo de cómo utilizar la media de campo real (ATR)

Como ejemplo hipotético, suponga que el primer valor del RIA de cinco días se calcula en 1,41 y que el sexto día tiene un rango real de 1,09. El valor secuencial del RIA podría estimarse multiplicando el valor anterior del RIA por el número de días menos un día y luego agregando el rango real para el período actual al producto.

Luego divida la suma por el período de tiempo seleccionado. Por ejemplo, el segundo valor del RIA se estima en 1,35, o (1,41 * (5 – 1) + (1,09)) / 5. La fórmula podría repetirse durante todo el período de tiempo.

Si bien el RIA no nos dice en qué dirección ocurrirá la ruptura, se puede agregar al precio final, que el trader puede comprar siempre que el precio del día siguiente se negocie por encima de ese valor. Esta idea se muestra a continuación. Las señales comerciales son raras, pero generalmente tienen puntos de ruptura importantes. La lógica detrás de estas señales es que se produce un cambio en la volatilidad cada vez que un precio cierra más que un RIA por encima del cierre más reciente. Si se toma una posición larga, se promete que la acción continuará en dirección ascendente.

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Límites de la media de campo verdadero (RIA)

Existen dos limitaciones principales para usar el indicador RIA. La primera es que RIA es una medida subjetiva, lo que significa que está abierta a la expresión. No existe un valor RIA único que le diga con certeza si una tendencia está a punto de revertirse o no. En cambio, las lecturas de RIA y las lecturas anteriores siempre deben compararse para tener una idea de la fuerza o debilidad de la tendencia.

En segundo lugar, el RIA solo mide la volatilidad y no la dirección del precio de los activos. Esto a veces conduce a señales mixtas, especialmente cuando los mercados están experimentando cambios bruscos o cuando las tendencias están en puntos de inflexión. Por ejemplo, un aumento repentino en el RIA después de un movimiento importante contra la tendencia predominante puede llevar a algunos operadores a pensar que el RIA está confirmando la vieja tendencia; sin embargo, puede que ese no sea el caso.