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Análisis técnico/ Educación básica en análisis técnico

Canalización: un camino hacia el éxito en los gráficos

El canal es un patrón de gráfico poderoso que a menudo se pasa por alto y combina diferentes tipos de análisis técnico para proporcionar puntos potenciales para que los operadores ingresen y salgan de las operaciones, así como para controlar el riesgo. El primer paso es aprender a identificar canales. Los siguientes pasos incluyen decidir dónde y cuándo ingresar a una operación, dónde colocar órdenes de stop-loss y dónde obtener ganancias.

Conclusiones clave

  • Las rutas de negociación se pueden dibujar en gráficos para ayudar a ver las tendencias alcistas y bajistas en acciones, materias primas, ETF o acciones de divisas.
  • Los traders también utilizan canales para identificar posibles puntos de compra y venta, así como objetivos de precio fijo y puntos de stop-loss.
  • Los canales ascendentes están en ángulo durante la elevación y los canales descendentes descienden en una contracción.
  • Otros indicadores técnicos, como el volumen, pueden mejorar las señales generadas en las rutas comerciales.
  • La longevidad del canal ayudará a la fuerza subyacente de la tendencia.

Características del canal

En el contexto del análisis técnico, un canal se produce cuando el precio de un activo se mueve entre dos tendencias paralelas. La línea de tendencia superior conecta los picos de oscilación en el precio, mientras que la línea de tendencia inferior conecta las oscilaciones del péndulo. El canal se puede desviar hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados en el gráfico.

Si el precio se rompe de un canal de negociación al revés, el movimiento puede indicar que el precio subirá más. Por ejemplo, el cuadro a continuación muestra un canal y una ruptura en las acciones de Hyatt Hotels Corporation (H). Si el precio se rompe por debajo del canal, por el contrario, la flotación sugiere que podría haber más ventas en camino.

Gráfico que muestra el canal de precios y existencias de los principales hoteles Hyatt

La mejor técnica de canal de negociación a menudo funciona con acciones con una volatilidad media, lo que puede ser importante para determinar la cantidad de ganancias que se pueden obtener de la negociación. Por ejemplo, si la volatilidad es baja, entonces el canal no será muy grande, lo que significa menores ganancias potenciales. Los canales más grandes tienden a estar asociados con una mayor volatilidad, lo que significa mayores ganancias potenciales.

Tipos de canales

Un canal consta de al menos cuatro puntos de contacto porque necesitamos al menos dos picos para conectarse entre sí y dos picos para conectarse entre sí. En general, hay tres tipos:

  1. Los canales que están en ángulo recto se denominan canales ascendentes.
  2. Los ángulos son canales rebajados en ángulo recto. Los canales de tendencia también se denominan canales ascendentes y descendentes porque el precio se mueve más en una dirección.
  3. Los canales que contienen las tendencias horizontales se denominan canales horizontales, rangos comerciales o rectángulos.
Canalización

Imagen de Julie Bang © Investopedia 2020

Comprar o acortar el canal

A veces, los canales pueden proporcionar puntos de compra y venta y existen algunas reglas para ingresar a posiciones largas o cortas:

  • Cuando el precio llegue al tope del canal, venda su posición larga existente y / o tome una posición corta.
  • Cuando el precio esté en el medio del canal, no haga nada si no tiene operaciones o mantenga sus operaciones actuales.
  • Cuando el precio llegue al fondo del canal, cubra su posición corta y / o tome una posición larga.

Hay dos excepciones a estas reglas:

  1. Si el precio atraviesa la parte superior o inferior del canal, entonces el canal ya no es seguro. No inicie otras operaciones hasta que se desarrolle un nuevo canal.
  2. Si el precio se mueve entre los canales durante mucho tiempo, se puede establecer un nuevo canal más estrecho. En este punto, entre o salga cerca de los extremos del canal más estrecho.

Durante un canal ascendente, concéntrese en comprar cerca de la parte inferior del canal e ir cerca de la parte superior. Tenga cuidado con el recorte ya que la tendencia es alcista. Por ejemplo, un canal ascendente se muestra a continuación en acciones de NVIDIA Corporation (NVDA).

Gráfico que muestra la compra en un canal ascendente de acciones de NVIDIA

Durante un canal descendente, concéntrese en acortar cerca de la parte superior del canal y acercarlo al fondo. Tenga cuidado al iniciar longitudes en un canal descendente, ya que la tendencia es descendente.

A veces se utilizan otros tipos de análisis técnico para mejorar la precisión de las señales del canal y para verificar la fuerza general del movimiento hacia arriba o hacia abajo. Algunas otras herramientas para usar e intercambiar canales incluyen:

  • La varianza de convergencia de la media móvil (MACD) suele ser cercana a cero durante las rutas horizontales. La línea MACD que cruza la línea de señal puede indicar posibles operaciones largas cerca de la parte inferior de un canal o operaciones cortas cerca de la parte superior del canal.
  • Una intersección estocástica también puede indicar un derecho de paso cerca de la parte inferior del canal o una oportunidad de vender cerca de la parte superior.
  • El volumen también puede ayudar con las rutas comerciales. Los canales suelen tener un volumen más bajo, especialmente cerca de la mitad del canal. Los brotes a menudo se asocian con un número elevado. Si el volumen no sube, existe la posibilidad de que el canal continúe.

Determinación de los niveles de Stop Loss y Take-Profit

Los canales pueden proporcionar capacidades de gestión de efectivo integradas en forma de niveles de pérdidas y ganancias. Aquí están las reglas básicas para determinar estos puntos:

  • Si compró en la parte inferior del canal, salga y tome sus ganancias en la parte superior del canal, pero establezca una orden de stop-loss que esté ligeramente por debajo del canal, lo que permite una volatilidad regular.
  • Si tomó una posición corta en la parte superior del canal, salga y obtenga ganancias en la parte inferior del canal. Además, establezca una orden de stop-loss ligeramente por encima de la parte superior del canal, lo que permite una volatilidad regular. Este es un canal descendente en BCE Inc. (BCE) junto con posibles puntos de parada y salida.
Gráfico que muestra el canal de tendencia bajista en las acciones del BCE

Determinación de la confiabilidad comercial

Los canales brindan la capacidad de determinar la probabilidad de éxito de una operación. Esto se hace mediante lo que se llama declaraciones. Las declaraciones indican el número de veces que el precio se ha revertido desde la parte superior o inferior del canal. Estos son los niveles importantes de seguridad que debe recordar:

  • 1-2: canal débil (no se puede negociar)
  • 3-4: Canal adecuado (negociable)
  • 5-6: canal fuerte (confiable)
  • 6+: Canal muy fuerte (más confiable)

Estimación de la duración de la negociación

La cantidad de tiempo que tarda una operación en llegar a un punto de venta desde un punto de compra se puede calcular mediante canales. Esto se hace registrando la cantidad de tiempo que tomó ejecutar operaciones en el pasado y luego promediando la cantidad de tiempo para el futuro. Esta estimación se basa en el supuesto de que los movimientos de precios están equilibrados en términos de tiempo y precio. Sin embargo, es solo una estimación y puede que no siempre sea precisa.

Los canales de negociación pueden verse diferentes según el período de tiempo elegido. Por ejemplo, un canal en un gráfico semanal puede no aparecer en un gráfico diario.

La línea de base

Los canales proporcionan una forma de comprar y vender cuando el precio se mueve entre las tendencias. Al “encerrar” el movimiento de los precios de las acciones con dos líneas paralelas, se pueden estimar las señales de compra y venta, así como los niveles de stop-loss y objetivo. La longevidad del canal contribuye a la fuerza del canal. La cantidad de tiempo que suele tardar un precio en moverse de mayor a menor (o de menor a mayor) proporciona una estimación de cuánto duran las operaciones.