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CAPEX vs OPEX: descripción general

Las empresas tienen una variedad de costos, desde el alquiler que pagan por sus fábricas u oficinas hasta el costo de las materias primas para sus productos, los salarios que pagan a sus trabajadores y los costos generales de hacer crecer su negocio. Para simplificar todos estos costos, las empresas los organizan en diferentes categorías. Dos de los más comunes son los gastos de capital (CAPEX) y los gastos operativos (OPEX).

Los gastos de capital (CAPEX) son grandes compras realizadas por una empresa diseñada para un uso a largo plazo. Los costos operativos (OPEX) son los costos diarios en los que incurre una empresa para mantener su negocio a flote.

Conclusiones clave

  • Los gastos de capital (CAPEX) son grandes gastos de la empresa a largo plazo (OPEX) son los gastos diarios de una empresa.
  • Los ejemplos de CAPEX incluyen activos físicos, como edificios, equipos, maquinaria y vehículos.
  • Los ejemplos de OPEX incluyen los salarios de los empleados, el alquiler, los servicios públicos, los impuestos a la propiedad y el costo de los bienes vendidos (COGS).
  • Los gastos de capital no se pueden deducir de los ingresos a efectos fiscales y los gastos operativos se pueden deducir de los impuestos.

CAPEX

Los gastos de capital son la compra de bienes o servicios importantes que se utilizarán para mejorar el desempeño de una empresa en el futuro. Los gastos de capital en activos fijos como propiedades, planta y equipo (PP&E) son comunes. Por ejemplo, si una compañía petrolera compra una nueva plataforma de perforación, la transacción sería un gasto de capital.

Una de las características definitorias de los gastos de capital es la longevidad; lo que significa que las compras benefician a la empresa por más de un año fiscal.

CAPEX representa el gasto de la empresa en activos físicos. Los siguientes son ejemplos comunes de gastos de capital:

  • Plantas, equipos y maquinaria de fabricación
  • Mejoras al edificio
  • Ordenadores
  • Vehículos y camiones

Cada industria puede tener diferentes tipos de gastos de capital. El artículo comprado puede tener el propósito de expandir el negocio, actualizar equipos obsoletos o extender la vida útil de un activo fijo existente. Los gastos de capital se enumeran en el balance general en la división de propiedades, planta y equipo. El CAPEX también se incluye en la sección de actividades de inversión del estado de flujo de efectivo.

Los activos fijos se deprecian con el tiempo para distribuir el costo del activo a lo largo de su vida útil. La depreciación es útil para los gastos de capital porque le permite a la empresa evitar un golpe significativo en su línea de base en el año en que se compró el activo.

El CAPEX puede ser financiado externamente, lo que generalmente se realiza a través de garantías o financiamiento de deuda. Las empresas emiten bonos, obtienen préstamos o utilizan otros instrumentos de deuda para aumentar su inversión de capital. Los accionistas que reciben pagos de dividendos prestan especial atención a las cifras de CAPEX, buscando una empresa que pague ingresos y continúe mejorando las perspectivas de ganancias futuras.

OPEX

Los costos operativos son los costos incurridos por una empresa en el funcionamiento de sus operaciones diarias. Estos costos deben ser costos estándar y ordinarios para la industria en la que opera la empresa. Las empresas OPEX informan sobre sus estados de resultados y pueden deducir OPEX de sus impuestos para el año en el que incurrieron los gastos.

Los siguientes son ejemplos comunes de costos operativos:

  • Alquiler y utilidades
  • Sueldos y salarios
  • Honorarios legales y contables
  • Costos generales como ventas, costos generales y administrativos (SG&A)
  • Impuestos de propiedad
  • Viajes de negocios
  • Intereses pagados sobre la deuda

El OPEX incluye los costos de investigación y desarrollo (I + D) y el costo de los bienes vendidos (COGS). Los costos operativos se generan a través de las operaciones comerciales normales. El objetivo de cualquier empresa es maximizar la producción en relación con el OPEX. De esta manera, OPEX es una medida central de la eficiencia de una empresa a lo largo del tiempo.

Diferencias principales

Los gastos de capital son compras importantes que se utilizarán más allá del período contable actual en el que se adquieren. Los costos operativos representan los costos diarios diseñados para mantener una empresa en funcionamiento. Por sus diferentes características, cada uno es tratado de forma separada.

Los OPEX son gastos a corto plazo y generalmente se utilizan en el período contable en el que se compran. Esto significa que se les paga semanalmente, mensualmente o anualmente. Los costos de CAPEX se pagan por adelantado al mismo tiempo. Se necesita más tiempo para lograr los retornos de CAPEX, por ejemplo, maquinaria para un nuevo proyecto, pero los retornos de OPEX son mucho más cortos, al igual que el trabajo que un empleado realiza a diario para ganar su salario.

Si una empresa elige arrendar un equipo en lugar de comprarlo como gasto de capital, el costo del arrendamiento se clasificaría como un gasto operativo.