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¿Qué es el capital de trabajo comercial?

El capital de trabajo comercial es la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes que están directamente relacionados con las operaciones comerciales diarias.

Comprensión del capital de trabajo comercial

Capital de trabajo, la cantidad de dinero disponible para financiar las operaciones diarias de una empresa, una de las primeras cosas que los inversores eligen analizar al sopesar a la hora de decidir si comprar acciones. Restando los pasivos corrientes – todas las deudas que vencen dentro de los próximos 12 meses – activos circulantes – recursos que se espera que se conviertan en efectivo dentro de un año: en el balance general, es posible averiguar inmediatamente cuánto dinero quedaría si una empresa utilizara todas sus tenencias líquidas para pagar todo el dinero adeudado a sus acreedores.

Conclusiones clave

  • El capital de trabajo comercial es la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes que están directamente relacionados con las operaciones diarias de una empresa.
  • Define el capital de trabajo, que tiene en cuenta todos los activos y pasivos corrientes, de una manera más restringida para determinar si una empresa tiene suficiente efectivo disponible para administrar sus compromisos a corto plazo.
  • El capital de trabajo comercial generalmente se calcula combinando inventarios y cuentas por cobrar (AR) y luego restando las cuentas por pagar (AP).

Si una empresa genera capital de trabajo positivo, lo que significa que tiene suficientes fondos accesibles para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, tiene más margen para invertir en nuevos activos que generen ingresos y ganancias adicionales (y devuelvan dinero a los accionistas). Alternativamente, si los pasivos corrientes exceden los activos corrientes, existe el riesgo de que la empresa se vea obligada a acudir a un banco o mercados financieros para recaudar fondos adicionales. capital (o incumplir con sus facturas y declararse en quiebra).

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Capital de trabajo

Comercio de capital de trabajo frente a capital de trabajo

Cuando los inversores examinan los activos y pasivos corrientes para ver si una empresa tiene suficiente efectivo disponible para administrar sus compromisos a corto plazo, ocasionalmente optan por refinar sus criterios de búsqueda. Los inversores pueden decidir omitir algunos recursos y obligaciones de la ecuación porque se consideran menos representativos de la liquidez a corto plazo de una empresa que otros.

El capital de trabajo incluye todos los activos corrientes, incluido el efectivo, los valores negociables, las cuentas por cobrar (AR), los gastos pagados por anticipado y los inventarios, así como todos los pasivos corrientes, incluidas las cuentas por pagar (AP), los impuestos por pagar, los intereses por pagar y los gastos acumulados. Mientras tanto, la negociación de capital de trabajo es simplemente una idea de los activos y pasivos corrientes asociados con las operaciones diarias.

Importante

La negociación de capital de trabajo es una definición más limitada de capital de trabajo y, como tal, puede verse como una medida más estricta de la liquidez a corto plazo de una empresa.

Cálculo del capital de trabajo comercial

El capital de trabajo comercial generalmente se calcula agregando el número de su inventario (recolectando productos no vendidos en espera de venta) al AR, o cuentas por cobrar, un saldo en efectivo debido a una empresa por entregar o usar bienes o servicios, pero los clientes aún no pagan. y luego deducir el AP, o cuentas por pagar comerciales, lo que una empresa debe a sus vendedores por bienes relacionados con el inventario, como suministros o materiales comerciales. En conjunto, estos elementos se consideran los impulsores clave del capital de trabajo de una empresa.

Ejemplo de capital de trabajo comercial

Si AR tiene $ 10,000 en una empresa, o cuentas comerciales por cobrar, relacionadas con las operaciones diarias, $ 2,000 en inventarios y $ 5,000 en AP, o transacciones por pagar, relacionadas con las operaciones diarias, entonces su capital de trabajo comercial es:

$ 10,000 + $ 2,000 – $ 5,000 = $ 7,000.

Consideraciones Especiales

Depende de la cantidad aceptable de capital de trabajo en forma de acciones de la empresa. Por ejemplo, puede ser menos preocupante si las grandes empresas muestran un capital de trabajo negativo porque generalmente son mejores para generar fondos adicionales rápidamente, moviendo dinero, obteniendo deudas a largo plazo o aprovechando su fuerte reconocimiento de marca y poder de ventas.

También vale la pena mencionar que es un capital de trabajo de negociación muy alto. podría ser una bandera roja. En algunos casos, esto puede indicar que una empresa no está invirtiendo de manera óptima sus excedentes de efectivo o que está desatendiendo las oportunidades de crecimiento en favor de la máxima liquidez. Al no utilizar bien su capital, se puede argumentar que la empresa no atiende a sus accionistas.