En este momento estás viendo Capital en riesgo (CaR)

¿Qué es Capital en Riesgo (CaR)?

El capital riesgo (CaR) se refiere a la cantidad de capital reservado para cubrir riesgos. Se aplica a personas y entidades autoaseguradas, así como a compañías de seguros que suscriben pólizas de seguro. El capital que asume riesgos puede usarse para pagar pérdidas o puede ser usado por inversionistas que deben tener capital en una inversión para obtener ciertos tratamientos fiscales.

Conclusiones clave

  • El término capital en riesgo se refiere al monto de capital reservado para cubrir riesgos.
  • Las compañías de seguros utilizan capital con aversión al riesgo como un colchón en exceso de las primas obtenidas de las pólizas de suscripción.
  • El capital de riesgo ayuda a pagar siniestros o gastos cuando las primas cobradas por la empresa son insuficientes para cubrirlos.
  • Se presenta capital de riesgo material y se registran impuestos federales sobre la renta porque el Servicio de Impuestos Internos (IRS) requiere que los inversionistas mantengan el capital en riesgo en la inversión para obtener ciertos tratamientos fiscales.
  • Uno de los requisitos para generar una ganancia de capital es que el inversor de capital debe estar en riesgo.

Comprensión del capital en riesgo (CaR)

El capital de riesgo se puede utilizar para describir muchos escenarios diferentes para la industria de seguros y los inversores con respecto a sus impuestos. Las compañías de seguros cobran primas por las pólizas que suscriben. El monto de la prima que pueden cobrar se determina en función del perfil de riesgo del titular de la póliza, el tipo de riesgo que se cubre y la probabilidad de incurrir en una pérdida después de brindar la cobertura. La compañía de seguros utiliza esta prima para financiar sus operaciones, así como para obtener ingresos por inversiones.

El capital de riesgo se utiliza como un colchón en exceso de las primas devengadas por las pólizas de suscripción. En esencia, el capital en riesgo ayuda a pagar cualquier reclamo o gasto cuando las primas cobradas por la empresa sean insuficientes para cubrirlos. En consecuencia, el capital en riesgo puede denominarse capital en riesgo o fondos excedentes. Dado que el capital en riesgo es un superávit de capital, puede utilizarse como garantía. El capital en riesgo es un indicador importante de la salud de una compañía de seguros porque es lo que evita que una aseguradora insolvente tenga suficiente capital disponible para pagar las reclamaciones.

La cantidad de capital que una compañía de seguros debe mantener en reservas se calcula de acuerdo con el tipo de pólizas que suscribe la aseguradora. Para las pólizas de seguros distintos de los de vida, el monto de capital en riesgo requerido se basa en siniestros estimados y el número de primas pagadas por los asegurados. Para las compañías de seguros de vida, el monto se basa en sus cálculos de los beneficios totales que deben pagar.

El capital en riesgo también es importante para los impuestos sobre la renta federales. El Servicio de Impuestos Internos (IRS) requiere que un inversionista de capital esté en riesgo en una inversión para obtener ciertos tratamientos tributarios. Muchos refugios fiscales solían estar estructurados de modo que el inversor no pudiera perder dinero, sino que pudiera tomar ingresos y convertirlos en ganancias de capital no realizadas para su posterior tributación y una tasa más baja. Es por eso que uno de los requisitos para construir una plusvalía es que hay que arriesgar capital.

Consideraciones Especiales

Los reguladores pueden establecer un margen de insolvencia para las compañías de seguros en función de su tamaño y los tipos de riesgos que cubren en las pólizas que suscriben. Para las compañías de seguros distintos de los de vida, esto a menudo se basa en la pérdida a lo largo del tiempo. Las compañías de seguros de vida utilizan un porcentaje del valor total de las pólizas menos las provisiones técnicas. Estas regulaciones generalmente se relacionan con la cantidad de capital que debe reservarse y no se relacionan con la naturaleza o el riesgo de la tenencia de capital en sí.