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Stock Trading Strategy & Education/ trading de acciones

Capitalización de mercado definida

¿Qué es la capitalización de mercado?

La capitalización de mercado, o «capitalización de mercado», es el valor de mercado agregado de una empresa expresado en dólares. Debido a que representa el valor de «mercado» de una empresa, se calcula con base en el precio de mercado actual (CMP) de sus acciones y el número total de acciones en circulación, o «flotación» de la empresa. Una capitalización de mercado también se utiliza para comparar el tamaño de las empresas y las categorías entre inversores y analistas.

Conclusiones clave

  • La capitalización de mercado es el valor total en dólares de todas las acciones en circulación de una empresa al precio de mercado actual.
  • Una capitalización de mercado se utiliza para aumentar las corporaciones y comprender su valor de mercado agregado.
  • Las empresas pueden clasificarse como empresas de gran, mediana o pequeña capitalización en función de su capitalización de mercado.
  • Las empresas de primera línea suelen ser acciones de gran capitalización o megacapitalización, mientras que las más pequeñas se refieren a microcapitalizaciones.

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Tapa del mercado

Tapón de muestra y cálculo de muestra

La capitalización de mercado se calcula multiplicando las acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado actual de una acción. Dado que una empresa tiene un número X de acciones, multiplicar el valor de X por el precio por acción es igual al valor total en dólares de la empresa. Las acciones en circulación se refieren a las acciones de una empresa que actualmente están en manos de todos sus accionistas, incluidos los bloques de acciones en poder de inversores institucionales y las acciones restringidas de propiedad de funcionarios y personas de la empresa.

Formalmente:


Tapa del mercado

=

Precio por acción

×

Acciones en circulación

text {Capitalización de mercado} = text {Precio por acción} times text {Acciones en circulación}

Tapa del mercado=Precio por acción×Acciones en circulación

Por ejemplo, si Cory’s Tequila Corp. cotizando a $ 30 por acción y teniendo un millón de acciones en circulación, su capitalización de mercado ($ 30 x 1 millón de acciones) sería = $ 30 millones.

Dado que el precio de mercado de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa cambia con cada segundo paso, la capitalización de mercado cambia en consecuencia. El número de acciones en circulación también puede cambiar con el tiempo. Sin embargo, los cambios en el número de acciones en circulación son raros, y la cifra solo cambia cuando la empresa realiza determinadas acciones corporativas, como la emisión de acciones adicionales a través de una oferta secundaria, el ejercicio de opciones sobre acciones para empleados (ESO)., La emisión / rescate de otros instrumentos financieros. , o recomprar sus acciones bajo un programa de recompra de acciones. En esencia, los cambios en los precios de mercado se atribuyen en gran medida a los cambios en los precios de las acciones, aunque los inversores deben estar atentos a los acontecimientos a nivel corporativo que pueden cambiar el número de acciones en circulación de vez en cuando.

Dimensionamiento de acciones: tipos diversificados capitalizados

Debido a que la capitalización es el valor de un dólar que puede variar ampliamente (desde unos pocos miles de dólares hasta más de un billón de dólares), existen diferentes categorías y denominaciones relacionadas para categorizar los diferentes rangos de capitalización de mercado. Los siguientes son los estándares de uso común para todas las capitalizaciones:

  • Meg a-cap – Esta categoría incluye empresas con una capitalización de mercado de $ 200 mil millones o más. Son las empresas que cotizan en bolsa más grandes por valor de mercado y, por lo general, representan a los líderes de una industria o sector de mercado en particular. Un número limitado de empresas califican para esta categoría. Por ejemplo, al 28 de septiembre de 2020, el líder tecnológico Apple Inc. tiene una capitalización de mercado de $ 1.966 billones. (AAPL) y el gigante minorista en línea Amazon.com Inc. (AMZN) seguido de 1,59 billones de dólares.
  • Gran capitalización: las empresas de esta categoría tienen una capitalización de mercado de entre $ 10 mil millones y $ 200 mil millones. International Business Machines Corp. (IBM) tiene una capitalización de mercado de $ 108,41 mil millones y General Electric Co. tiene una cifra de $ 54,27 mil millones. (GE).

Las mega acciones y las grandes capitalizaciones se denominan blue chips y se consideran relativamente estables y seguras. Sin embargo, no hay garantía de que estas empresas mantengan estables sus valoraciones ya que todos los negocios están sujetos a riesgos de mercado. Por ejemplo, durante el último año que finalizó el 28 de septiembre de 2019, la valoración de GE fue de casi el 30 por ciento, mientras que el valor de Apple fue de aproximadamente el 105 por ciento.

  • Media capitalización: con una capitalización de mercado de $ 2 mil millones a $ 10 mil millones, este grupo de empresas se considera más volátil que las empresas de gran capitalización y beige. Las acciones de crecimiento constituyen una parte significativa de los límites máximos. Algunas empresas pueden no ser líderes de la industria, pero pueden estar en camino de convertirse en una empresa. Juniper Networks Inc. es una empresa. (JNPR), con una capitalización de mercado de $ 7,29 mil millones.
  • Pequeña capitalización: las empresas de pequeña capitalización tienen una capitalización de mercado de entre $ 300 millones y $ 2 mil millones. Si bien la mayor parte de esta categoría está formada por empresas relativamente jóvenes con un potencial de crecimiento prometedor, también hay algunas empresas de nueva creación de larga data que pueden haber perdido valor recientemente por una variedad de razones. Un ejemplo es Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY) con una capitalización de mercado de 1.870 millones.El historial de estas empresas no es tan largo como los registros de capitalización promedio, pero existe la posibilidad de que tengan una mayor revalorización del capital a expensas de un mayor riesgo.
  • Micro-capitalización: en su mayoría acciones de centavo, esta categoría representa empresas con una capitalización de mercado de entre $ 50 millones y $ 300 millones. Por ejemplo, una empresa farmacéutica menos conocida sin un producto comercializable que trabaje en un medicamento puede desarrollar una enfermedad inaceptable, o una pequeña empresa de 5 personas que trabaja en tecnología de robótica de potencia de inteligencia artificial (IA). Valoración con valoración pequeña y limitada de la actividad comercial. . Si bien el potencial de estas empresas es alto si tienen éxito en dar en el blanco, el potencial de daño es aún peor si fracasan por completo. Es posible que las inversiones en tales empresas no sean para personas de bajo peso porque no ofrecen la inversión más segura, y se debe hacer mucha investigación antes de ingresar a ese puesto.
  • Nano-gorra – Cuando se agrega otra capa de alto riesgo y alta recompensa a las microcapsulaciones, las empresas con capitalizaciones de mercado inferiores a 50 millones de dólares se clasifican como nanocaps. Estas empresas se consideran el lote más riesgoso y el potencial de ganancia varía mucho. Estas acciones generalmente se negocian en las hojas rosadas o en OTCBB.

El análisis histórico revela que las grandes y grandes capitalizaciones suelen tener un crecimiento más lento con menor riesgo, mientras que las pequeñas capitalizaciones tienen un mayor potencial de crecimiento pero un mayor riesgo. Las empresas suelen cambiar de una categoría a otra dependiendo del cambio en sus valoraciones de capitalización de mercado de forma regular. Además de las empresas, otras inversiones populares, como los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF), se clasifican como de pequeña, mediana o gran capitalización. Para los fondos, los términos y tipos de acciones en las que el fondo invierte principalmente.

Importancia de la capitalización de mercado

Algunos traders e inversores, en su mayoría novatos, pueden confundir el precio de una acción con un reflejo exacto del valor, la salud y / o la estabilidad de esa empresa. Pueden percibir un precio de acción más alto como una medida de la estabilidad de una empresa o un precio más bajo como una inversión de mercado disponible. El precio de una sola acción no es igual al valor real de una empresa. La capitalización de mercado es la medida correcta a considerar, porque refleja el valor real visto para todo el mercado.

Por ejemplo, Microsoft tenía una capitalización de mercado de $ 814 mil millones con un precio de acción de $ 101.16 por acción al 10 de octubre de 2018, mientras que IBM tenía una capitalización de mercado más baja de $ 130 mil millones, con un precio de acción más alto de $ 142.69. Una representación correcta de sus valores relativos reales solo proporcionaría una comparación entre las dos empresas al observar los precios de sus acciones.

Con una valoración de miles de millones de dólares, una empresa de gran capitalización puede tener más espacio para invertir unos cientos de millones en una nueva corriente de negocios y puede que no reciba un gran golpe si la empresa fracasa. Sin embargo, una empresa de mediana capitalización o microcapitalización que invierte en un valor similar podría ser susceptible a un gran golpe si su empresa fracasa porque no tiene esa gran mitigación para absorber el incumplimiento. Si la empresa tiene éxito para las empresas de gran capitalización, puede parecer pequeño en sus márgenes de beneficio. Pero si la empresa tiene éxito en lograr su éxito, puede generar ganancias de mayor tamaño. Por otro lado, el éxito de estas empresas para una empresa de mediana capitalización puede fortalecer sus valoraciones a alturas significativas.

Un alto precio de las acciones por sí solo no siempre indica una empresa sana o en crecimiento. ¡Todavía puede tener una capitalización de mercado relativamente pequeña!

Las valoraciones de empresas de mediana capitalización o de pequeña capitalización suelen aparecer cuando hay informes de que una empresa de gran capitalización se está reduciendo en su espacio de productos o servicios. Por ejemplo, la entrada de Amazon en los servicios de alojamiento en la nube bajo el paraguas de Amazon Web Services (AWS) es una gran amenaza para las empresas más pequeñas que operan en el espacio de nicho.

Las inversiones en acciones de gran capitalización o mega capitalización generalmente se consideran más conservadoras con menos volatilidad que las inversiones en acciones de pequeña capitalización. Si bien las acciones de capital medio y de pequeña capitalización ofrecen un potencial de alto rendimiento para los inversores que asumen riesgos, los recursos relativamente limitados disponibles para tales empresas hacen que sus acciones sean más susceptibles a la competencia, la incertidumbre y las recesiones, comerciales o económicas.

Los valores de capitalización de mercado también son la base para el lanzamiento de varios índices de mercado. Por ejemplo, el índice de acciones de referencia en el índice S&P 500 incluye las 500 principales empresas estadounidenses ponderadas según su valor de capitalización de mercado, mientras que el índice FTSE 100 incluye las 100 principales empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Londres por capitalización. Dichos índices no solo reflejan la evolución y los sentimientos generales del mercado, sino que también se utilizan como puntos de referencia para rastrear el rendimiento de varios fondos, carteras e inversiones individuales.

La línea de base

“La cantidad se considera” y se relaciona con el mundo de la inversión. Comprender el concepto de capitalización de mercado es importante no solo para el inversor en acciones individual, sino también para varios inversores de fondos. La capitalización de mercado puede ayudar al inversor a saber dónde está colocando el dinero que tanto le costó ganar.

Comprender cosas como la capitalización de mercado son piezas importantes de inversión, pero uno de los primeros pasos reales es crear una cuenta de inversión de corretaje. La elección de un corredor puede resultar un poco intimidante debido a su rango de precios y variedad de funciones.