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Inversión/ Mercados

Capitalización del mercado de valores

¿Qué es la capitalización del mercado de valores?

La capitalización del mercado de acciones es un cálculo agregado que mide el valor total del mercado de acciones total. Este valor se calcula tomando las capitalizaciones de mercado individuales de todas las empresas disponibles en el mercado de valores y combinándolas para lograr la capitalización de mercado en su conjunto.

Conclusiones clave

  • La capitalización del mercado de valores se refiere al valor total de todas las acciones negociadas en el mercado de valores.
  • Se obtiene sumando los límites de mercado individuales de todas las acciones en el mercado, proporcionando una cifra agregada.
  • Una capitalización de mercado de acciones se utiliza para medir aproximadamente los cambios en el tamaño de la economía, para rastrear las entradas o salidas de acciones a otros mercados y para comparar el tamaño del mercado de valores con otras clases de activos.
  • Debido a que la capitalización de mercado de una sola empresa es un objetivo móvil, la capitalización de mercado de acciones es solo una medida aproximada.

Comprensión de la capitalización del mercado de valores

Los cambios en la capitalización del mercado de valores se utilizan para comparar aumentos o disminuciones en el tamaño general del mercado. La medida también se utiliza para comparar el valor de mercado de las acciones con los valores de mercado de otras clases de activos, como el mercado de bonos u otras partes de la economía, incluido el valor de mercado de bienes raíces.

La capitalización de mercado (o “capitalización de mercado”) se refiere al valor de mercado total en dólares de las acciones en circulación de una empresa derivado del precio de sus acciones. Por lo tanto, la capitalización de mercado se calcula multiplicando el número de acciones de la empresa en circulación por el precio de mercado actual de una acción. La comunidad inversora utiliza esta cifra para determinar el tamaño de una empresa. El tamaño de una empresa es un determinante fundamental de varias características, como el riesgo o la volatilidad, que interesan a los inversores. También es fácil de calcular. Por ejemplo, una empresa con $ 20 millones de acciones en circulación vendiendo $ 100 por acción tendría una capitalización de mercado de $ 2 mil millones.

Límites de capitalización del mercado de valores

Aunque a menudo se utiliza para describir el tamaño de una empresa, una capitalización de mercado no mide el valor de las acciones de una empresa. Solo un análisis exhaustivo de los elementos básicos de una empresa puede medir el verdadero valor de una empresa. Usar la capitalización del mercado de acciones para valorar una empresa es inadecuado porque el precio de mercado en el que se basa no refleja necesariamente el valor de un negocio. El mercado a menudo está sobrevalorado o sobrevalorado en acciones, lo que significa que el precio de mercado solo determina cuánto está dispuesto a pagar el mercado por las acciones de una empresa.

Si bien mide el costo de comprar todas las acciones de una empresa, la capitalización de mercado no determina lo que le costaría a la empresa adquirir en una transacción de fusión o adquisición (M&A). Una mejor manera de calcular completamente el precio de adquirir una empresa es valorar el valor empresarial de la empresa.

Dos factores clave pueden cambiar aún más la capitalización de mercado de una empresa: cambios significativos en el precio de una acción o cuando una empresa emite o recompra acciones. Un inversor que ejecuta una gran cantidad de warrants puede aumentar la cantidad de acciones en el mercado e impactar negativamente a los accionistas en un proceso conocido como estrechamiento. Dados estos factores, la capitalización del mercado de acciones, que es una suma compuesta de todas las capitalizaciones de mercado de acciones en un mercado, no es una buena medida para determinar el valor de mercado de las acciones; pero que.

Flujos de fondos y capitalización del mercado de acciones

Los flujos de efectivo netos son todas las entradas y salidas de efectivo que entran y salen de varios activos financieros. Los flujos de fondos se miden generalmente de forma mensual o trimestral; No se tiene en cuenta el rendimiento de los activos o fondos, solo los reembolsos o salidas de acciones y las compras o entradas de acciones. Las entradas netas crean más efectivo para que los administradores inviertan, lo que en teoría crea una demanda de valores como acciones y bonos.

Los inversores y analistas de mercado analizan los flujos de fondos para medir el sentimiento de los inversores dentro de las clases de activos, los sectores o el mercado en su conjunto. Por ejemplo, si los flujos netos de fondos para fondos de acciones durante un mes determinado son negativos, lo que reduce significativamente la capitalización del mercado de acciones, esto puede indicar una señal irresistible para el mercado de valores.