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Capítulo 11 vs Capítulo 13 de bancarrota: una descripción general

Existen algunas diferencias significativas entre la bancarrota del Capítulo 11 y el Capítulo 13, incluida la elegibilidad, el costo y la cantidad de tiempo necesaria para completar el proceso. Ambas quiebras brindan a los deudores la oportunidad de permanecer en el negocio y reestructurar sus finanzas.

Con algunas limitaciones, ambas quiebras permiten a los contribuyentes modificar los términos de pago de las deudas garantizadas, dar tiempo para vender activos y eliminar las obligaciones que el declarante no puede pagar durante el plazo del plan. Si bien ambos permiten la condonación de deudas, se pueden cancelar más deudas según el Capítulo 13.

Conclusiones clave

  • Las bancarrotas del Capítulo 11 y del Capítulo 13 permiten la condonación de deudas, pero tienen diferentes costos, elegibilidad y tiempo de finalización.
  • Casi cualquier persona o empresa puede cumplir con el Capítulo 11, sin límites específicos en el nivel de deuda y sin ingresos requeridos.
  • El capítulo 13 está reservado para personas con ingresos estables, así como ciertos límites de deuda.
  • El capítulo 13 cubre el nombramiento de un fideicomisario que se ocupará de la distribución de todos los ingresos a los acreedores durante un período de tres a cinco años.

Capítulo 11

La bancarrota del Capítulo 11 puede ser presentada por casi todos, incluidos individuos, empresas, sociedades, empresas conjuntas y compañías de responsabilidad limitada (LLC). No existe un límite específico sobre el nivel de deuda o ingresos requeridos. Sin embargo, el Capítulo 11 es la forma de quiebra más compleja y generalmente la más costosa. Por lo tanto, a menudo lo utilizan empresas en lugar de particulares.

Solicitar la bancarrota del Capítulo 11 permite que las empresas permanezcan abiertas y continúen operando mientras reelaboran sus obligaciones financieras. Los contribuyentes pueden publicar un plan editado, lo que puede reducir los planes y los costos.

Muchas firmas grandes se declararon en bancarrota del Capítulo 11 y posteriormente salieron para continuar operando, incluidas General Motors y Chrysler, las cuales se declararon en bancarrota en 2009. Con la llegada del COVID-19, se está produciendo una quiebra verificable, que incluye altos perfiles de empresas como J. Crew y JC Penney.

Capítulo 13

Las personas con ingresos estables no pueden declararse en quiebra del Capítulo 13. Los límites de deuda también son parte de la elegibilidad del Capítulo 13 y los límites cambian regularmente. A abril de 2019 existen límites de aproximadamente $ 419,275 en deuda no garantizada y $ 1,257,850 en deuda garantizada, que serán válidos hasta abril de 2022. El Capítulo 13 es diferente del Capítulo 7, en el que las personas pueden usar el Capítulo 7 para destruir completamente todas sus deudas. El Capítulo 7 tiene límites de ingresos que varían según el estado.

Para el Capítulo 13, las personas deben presentar e implementar un plan de pago para pagar las deudas en un plazo de tres a cinco años. El declarante generalmente puede tener algunos bienes, como una casa y un automóvil. También se conoce como un «plan de obtención de salarios», en el que las personas pagan una cantidad mensual a un fideicomisario, que posteriormente pagan los acreedores de la persona. Por lo general, se requiere que el reembolso a los acreedores sea equivalente o mejor que el que se obtendría en otros procedimientos de quiebra.

La bancarrota del Capítulo 13 requiere el nombramiento de un fideicomisario, que es opcional para la bancarrota del Capítulo 11.

¿Por qué solicitar el Capítulo 11?

La razón principal para solicitar la bancarrota del Capítulo 11 es poder evitar que una empresa cierre permanentemente. Por supuesto, la empresa debe ser de tal manera que la reestructuración de su deuda tenga sentido financiero. Al permanecer en el negocio y reorganizar la deuda, la empresa tiene la oportunidad de luchar contra la solvencia. Las desventajas son su costo y complejidad. Las empresas más pequeñas a menudo no tenían los recursos para utilizarlo.

Es por eso que la Ley de Reorganización de Pequeñas Empresas de 2019, que entró en vigencia el 19 de febrero de 2020, agregó un nuevo Subcapítulo 5 al Capítulo 11 diseñado para facilitar la bancarrota para las pequeñas empresas. La ley los define «como entidades con menos de $ 2.7 millones en deudas que también cumplen con otros criterios», según el Departamento de Justicia de EE. UU., Y «establece plazos más cortos para completar el proceso de quiebra. La finalización permite una mayor flexibilidad en la negociación de planes de reestructuración». . con los acreedores, y prevé un fideicomisario privado que trabajará con el deudor de la pequeña empresa y sus acreedores para facilitar el desarrollo de un plan de consenso reorganizado. «

Razones para solicitar el Capítulo 13

La razón principal para presentar una bancarrota del Capítulo 13 es evitar la liquidación de todos sus activos. En particular, se utiliza a menudo para evitar la venta obligatoria de la casa de una persona, lo que el Capítulo 7 no puede hacer. El capítulo 11 puede evitar la venta obligatoria de una casa, pero suele ser un procedimiento demasiado caro y complicado para la mayoría de las personas. Por supuesto, no todo el mundo tiene la opción del Capítulo 13. Tener un ingreso estable es un calificativo crucial, y también existe ese límite de deuda de $ 2,7 millones.

Capítulo 11 vs.Capítulo 13

El capítulo 13 trata del nombramiento de un fideicomisario; esto es opcional con el Capítulo 11 y normalmente no se hace. El papel del fideicomisario incluye revisar la propuesta de quiebra, hacer recomendaciones al tribunal y cobrar y distribuir los pagos de los acreedores.

Si un deudor cumple con todos los requisitos, no hay límite para la duración de un plan del Capítulo 11, aunque los planes típicos están estructurados por tres a cinco años. El tribunal puede extender el plazo del plan a los deudores que necesitan más tiempo para realizar los pagos necesarios.

El proceso de aprobación de la quiebra en el Capítulo 13 suele ser mucho más apropiado. Sin embargo, existe un período de compromiso fijo de entre tres y cinco años, durante el cual un deudor debe retirar de manera confiable todos los ingresos disponibles al fideicomisario designado para su distribución a los acreedores. El período de compromiso puede acortarse pero nunca ampliarse (excepto en las siguientes circunstancias especiales).

Cambios debido a la pandemia de COVID-19

La Ley de Ayuda, Alivio y Seguridad Económica por el Coronavirus (CARES), promulgada por el presidente el 27 de marzo de 2020, introdujo una serie de cambios a las leyes de quiebras diseñados para hacer que el proceso sea más accesible para empresas e individuos. la pandemia. . Estos incluyen aumentar el límite de deuda del Subtítulo 5 del Capítulo 11 a $ 7,500,000, excluyendo los pagos de ayuda de emergencia federal debido a COVID-19 de «ingresos mensuales actuales» en el Capítulo 7 y el Capítulo 13 e «ingresos disponibles» en el Capítulo 13, y aprobar el reembolso del Capítulo 13 planes. extendido a siete años. Los cambios se relacionan con las quiebras presentadas después de la promulgación de la Ley CARES y la extinción un año después.