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Loan Basics/ Finanzas personales

Carga de deuda

¿Qué es la carga de deuda?

La carga de la deuda es una práctica inescrupulosa utilizada por empresarios y empresas que a veces quiebran. La carga de la deuda funciona gastando todas las reservas de efectivo, maximizando las líneas de tarjetas de crédito y débito y no pagando las facturas antes de solicitar la protección por bancarrota. Esencialmente, la empresa carga la mayor cantidad de deuda posible antes de intentar liquidar la deuda mediante la declaración de quiebra.

Las empresas también pueden utilizar la carga de deudas como una forma de ganar dinero con los pagos de intereses. Por ejemplo, si una empresa obtiene préstamos a través de asociados extranjeros en el extranjero, podría considerarse una estrategia de carga de deuda que les permite trasladar sus desembolsos de ganancias, donde las leyes fiscales difieren, mediante el pago de intereses.

Conclusiones clave

  • La carga de la deuda es una práctica poco ética utilizada por empresarios y empresas en la que cargan sus empresas con deudas antes de declararse en quiebra.
  • La carga de la deuda también se puede utilizar como una forma para que las empresas obtengan intereses de los préstamos en el extranjero.
  • El código de quiebras contiene muchas disposiciones para evitar que los cargadores de deudas acumulen deudas antes de la quiebra.

Comprensión de la carga de la deuda

Muchas empresas se declaran en quiebra porque no pueden realizar los pagos de sus deudas. Su negocio no genera suficientes ganancias para pagar sus deudas y, como salida, las empresas se declaran en quiebra. Esto a menudo conduce a la reducción de la deuda, la reestructuración y el pago de la deuda, u otras opciones.

Cuando una empresa está a punto de declararse en quiebra, considerándola como una forma de salir de su crisis de deuda, puede involucrarse en una carga de deuda, ya que gran parte de la deuda puede liberarse hasta cierto punto.

La carga de la deuda no es una práctica ética, por lo que existen leyes para prevenir este tipo de comportamiento. Por ejemplo, el código de quiebras prohíbe la compra de bienes o servicios de lujo que superen los $ 725 dentro de los 90 días posteriores a la presentación de un caso de quiebra. Además, no se pueden cancelar adelantos en efectivo en efectivo que excedan los $ 1,000 si se realizan dentro de los 70 días posteriores a la declaración de quiebra.

Además de ser poco ético, la carga de la deuda puede considerarse un fraude civil o incluso un acto criminal, si un juez puede determinar que la deuda se acumuló con la intención de liquidarla mediante la quiebra.

Capital privado y carga de la deuda

Las firmas de capital privado también han sido acusadas de utilizar la carga de la deuda para extraer ganancias de menta de sus adquisiciones. En esta práctica, las empresas de capital privado compran negocios que tienen dificultades y utilizan principalmente deuda. Esta estrategia ofrece dos beneficios a las empresas de PE. Primero, multiplica las ganancias. Una empresa comprada utilizando una medida de efectivo es menos rentable en comparación con una empresa comprada mediante deuda, porque esta última requiere menos efectivo inicial.

La segunda ventaja de utilizar la carga de la deuda es que puede haber importantes deducciones fiscales para la entidad comprada. La deuda utilizada por la firma de PE se transfiere al negocio, que está bajo presión para operar.

En algunos casos, las empresas de capital privado cargan una deuda adicional a la entidad. Por ejemplo, puede obligar a la empresa a adquirir o invertir en otras empresas propiedad de la misma empresa. Durante la recesión global, muchas empresas apalancadas propiedad de empresas de capital riesgo incumplieron sus deudas.

Energy Future Holdings, una empresa de servicios públicos en Texas, quebró en 2014 con una deuda de alrededor de $ 40 mil millones. Fue adquirida por un consorcio PE en 2007 y fue el mayor moroso de deuda después de otra empresa respaldada por EP, Chrysler Group, en 2009.

Ejemplo de carga de deuda

El Sr. Smith, dueño de un negocio en 5th Street, donde vende libros reutilizables, no ha obtenido ganancias durante los últimos meses. Después de pasar los números, el Sr. Smith se da cuenta de que no puede pagar sus facturas y mantener su vida comercial o personal. El Sr. Smith realiza su propia investigación y decide que debe declararse en quiebra para poder liquidar sus deudas.

Sin embargo, antes de declararse en bancarrota, el Sr. Smith crea varias líneas de crédito contra su empresa y las maximiza todas mientras gasta la cantidad de dinero de emergencia que su empresa tenía disponible. Gasta todo su dinero en juegos de azar, invita a sus amigos y compra comida y bebida caras. Para violar los términos del código de quiebras, el Sr. Smith espera más de 90 días antes de que se declare oficialmente en quiebra.