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¿Qué es una carga frontal?

Una carga inicial es una comisión o cargo de venta que se aplica al momento de la compra de una inversión inicial. El término se aplica a menudo a inversiones de fondos mutuos, pero también puede aplicarse a pólizas de seguro o anualidades. La carga inicial se elimina del depósito inicial o de los fondos de compra y, como resultado, reduce la cantidad de dinero que realmente se destina al producto de inversión.

Las cargas iniciales se pagan a los intermediarios financieros como compensación por encontrar y vender la inversión que mejor se adapte a las necesidades, metas y tolerancia al riesgo de sus clientes. Por tanto, se trata de gastos únicos que no forman parte de los costes operativos continuos de la inversión.

Una alternativa a la carga inicial es una carga de cierre, que se paga mediante deducción de las ganancias o del capital cuando el inversor vende la inversión. También hay otros tipos de carga de fondos, incluidas las cargas planas, que cobran una tarifa anual continua.

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Carga inicial

Base de cargas iniciales

Las cargas iniciales se calculan como un porcentaje de la inversión total o prima pagada en un fondo mutuo, anualidad o contrato de seguro de vida. El porcentaje pagado por la carga inicial varía entre las empresas de inversión, pero generalmente se encuentra dentro del rango del 3,75% al ​​5,75%. Las cargas iniciales iniciales más bajas se encuentran en bonos de fondos mutuos, anualidades y pólizas de seguro de vida. Se consideran cargos de venta más altos para los fondos mutuos basados ​​en el capital.

Los fondos mutuos que llevan cargas iniciales se denominan fondos de carga. El hecho de que un inversor pague una carga inicial depende del tipo de acciones del fondo que se le adeuden. Las acciones de clase A, también conocidas como acciones A, suelen tener una carga inicial. El cargo de venta de un fondo mutuo ponderado generalmente no se aplica si dicho fondo se incluye como una opción de inversión en un plan de jubilación como 401 (k).

Conclusiones clave

  • Una carga inicial es un cargo de venta o comisión que paga un inversor «por adelantado», es decir, sobre la compra del activo.
  • El porcentaje pagado por la carga inicial varía entre las empresas de inversión, pero generalmente se encuentra dentro del rango del 3,75% al ​​5,75%.
  • Si bien dejan menos capital para invertir, los fondos de carga inicial tienen tarifas continuas y tasas de costos más bajas.

Cómo funciona la compensación de carga inicial

Cuando las inversiones de fondos mutuos y las anualidades se introdujeron por primera vez en el mercado, los inversores solo podían acceder a ellas a través de corredores autorizados, asesores de inversiones o planificadores financieros. El concepto de la carga inicial surgió de un intento de compensar a estos intermediarios y, por supuesto, de alentarlos a poner a los clientes en un producto en particular.

Hoy en día, las personas a menudo pueden comprar productos directamente de la compañía de fondos mutuos o de la compañía de seguros. La mayor parte de la carga contemporánea inicial recae en la compañía de inversión o la compañía de seguros que patrocina el producto. El resto se paga al asesor de inversiones o al corredor que facilita el comercio.

Algunos profesionales financieros argumentan que la carga inicial es el costo en que incurren los inversionistas al adquirir la experiencia de intermediarios de inversión en la selección de fondos apropiados. Podría considerarse un pago por adelantado por la experiencia de un administrador financiero profesional para supervisar el dinero del cliente.

Las inversiones que evalúan la carga inicial no cobran una tarifa adicional por rescatar acciones compradas anteriormente, aunque pueden aplicarse tarifas de negociación. Del mismo modo, la mayoría de las inversiones de carga inicial no imponen un cargo de venta adicional a los inversores cuando las acciones se intercambian por una inversión diferente, siempre que la nueva inversión sea ofrecida por la misma familia de fondos.

Beneficios de los fondos de carga inicial

Los inversores pueden optar por pagar las tarifas iniciales por diversas razones. Por ejemplo, las cargas iniciales eliminan la necesidad de pagar tarifas y comisiones adicionales de forma continua a medida que pasa el tiempo, lo que permite que el capital crezca sin obstáculos a largo plazo. Las acciones A pagan a un fondo mutuo, la clase que lleva cargas iniciales, índices de costos más bajos que otros salarios por acciones. Las tarifas anuales de gestión y marketing son proporciones de costes.

Además, los fondos que no tienen tarifas iniciales a menudo cobran una tarifa de mantenimiento anual que aumenta además del valor monetario del cliente, lo que significa que el inversionista puede terminar pagando más. Por el contrario, las cargas iniciales a menudo se descuentan a medida que aumenta el tamaño de la inversión.

Hijo

  • Relación de costo de fondos más baja

  • Crecimiento clave sin obstáculos

  • Tarifas con descuento para inversiones más grandes

Contras

  • Capital menos invertido

  • Un horizonte de inversión a largo plazo es fundamental

  • Los horizontes de inversión cortos no son los mejores

Desventajas de los fondos de carga inicial

Por otro lado, dado que las cargas iniciales se retiran de su inversión original, menos de su dinero funcionará para usted. Dados los beneficios de las fusiones, menos dinero al principio afecta la forma en que crece su dinero. A largo plazo, puede que no importe, pero los fondos de carga inicial no son los mejores si tiene un horizonte de inversión corto; no tendrá la oportunidad de compensar el cargo por ventas obteniendo ganancias a lo largo del tiempo.

Además, en vista de la gran cantidad de fondos mutuos disponibles actualmente, algunos asesores financieros argumentan que nadie debería pagar ningún cargo por ventas, ya sea por adelantado, atrasado o en curso.

Ejemplo del mundo real

Muchas empresas ofrecen fondos mutuos con diferentes cargas para adaptarse al estilo de inversión de cualquier inversor. El American Funds Growth Fund (AGTHX) es un ejemplo de fondo mutuo con una carga inicial.

Para mostrar cómo funciona la carga, digamos que un inversor invierte $ 10,000 en un fondo AGTHX. Pagarán una carga inicial del 5,75%, o $ 575. Los $ 9,425 restantes se utilizan para comprar acciones del fondo mutuo al precio actual del valor liquidativo (NAV).