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Finanzas Corporativas y Contabilidad/ Financial Statements

Carta al accionista

¿Qué es una carta al accionista?

Una carta a los accionistas es una carta escrita por los directores ejecutivos de una empresa a sus accionistas para proporcionar una descripción general amplia de las operaciones de la empresa durante el año. La carta generalmente cubre los resultados financieros básicos de la empresa, su posición actual en el mercado y algunos de sus planes. También puede hablar sobre eventos específicos que han tenido lugar durante el año, cambios en el precio de las acciones de la empresa o repetir aspectos de su visión. Es una oportunidad para que los ejecutivos de la empresa hablen directamente con los accionistas. La carta a los accionistas generalmente se escribe una vez al año y se incluye al comienzo del informe anual de la empresa y generalmente se puede encontrar en la sección de relaciones con los inversores del sitio web de una empresa.

Conclusiones clave

  • Una carta a los accionistas es una carta escrita por los directores ejecutivos de una empresa a sus accionistas para proporcionar una descripción general amplia de las operaciones de la empresa durante el año.
  • La carta de un accionista generalmente precede al informe anual o los estados financieros de la empresa.

Comprensión de las cartas de los accionistas

La carta al accionista puede ser un buen primer paso para obtener una descripción general de una empresa que está analizando para invertir. Sin embargo, es importante comprender que la carta del accionista, junto con muchas otras partes del informe anual, está redactada de una manera que optimiza las operaciones de la empresa. Los inversores querrán tomar la información en la carta de los accionistas con un grano de sal y asegurarse de brindar una visión más profunda de los resultados financieros de la empresa y realizar una investigación independiente sobre la empresa y su industria antes de llegar a conclusiones. La carta puede abordar elementos específicos en los estados financieros de la empresa o en los archivos financieros, como el 10-K o el 10-Q, por lo que puede ser una buena idea buscar información dentro de estos documentos que respalde las afirmaciones hechas en la carta para los accionistas.

Incluso describiendo posibles sesgos o giros positivos en una carta a los accionistas de la empresa, la carta a los accionistas sigue siendo un recurso valioso para comprender las opiniones de los ejecutivos, principalmente los directores generales, sobre el desempeño de una empresa. Muchas veces, los inversores se sumergen profundamente en la carta de los accionistas para pronosticar o por qué la empresa lo está haciendo mejor o peor de lo esperado.

Ejemplos de cartas de accionistas

Las cartas de los accionistas de las empresas que cotizan en bolsa están disponibles tanto para inversores como para no inversores. Dos de las cartas de accionistas más esperadas cada año provienen del lucrativo Warren Buffett Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, BRK.B), así como el gigante del comercio electrónico Amazon.com. Por ejemplo, las conclusiones clave de la carta de Warren Buffett de 2019 incluyen consejos para centrarse en las ganancias operativas de la empresa, el poder de las acciones a largo plazo y comprender el historial de adquisiciones de la empresa.

Mientras tanto, en la carta anual a los accionistas de Amazon, Bezos compartió todo, desde la membresía del popular servicio Amazon Prime, estadísticas clave sobre sus líneas de negocio y sus números de expansión global. Diseñada para ser una declaración personal de todo tipo, desde el liderazgo de la empresa hasta sus accionistas, la carta a los accionistas de Jeff Bezos contenía una breve historia de su vida para ayudar a ilustrar un concepto empresarial. En última instancia, los ejecutivos pueden expresar lo que crean que es mejor para atraer y satisfacer a sus accionistas.