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¿Qué es una carta de crédito sintética?

Una carta de crédito sintética (SLC) es un instrumento negociable prefinanciado que garantiza un pago específico. Las cartas de crédito se pueden estructurar de diferentes formas. En general, los diferentes tipos de cartas de crédito se pueden agrupar en dos categorías: financiadas y no financiadas.

Conclusiones clave

  • Una carta de crédito sintética es una carta de crédito prefinanciada por un banco en la fecha de cierre, excepto cuando los fondos se retiran según sea necesario.
  • Se considera que las SLC tienen un riesgo menor que las cartas de crédito regulares, ya que generalmente eliminan el riesgo de contraparte.
  • Todos los tipos de cartas de crédito se utilizan ampliamente en el comercio internacional. Un proveedor puede requerir SLC porque tiene muchas ventajas de gestión de riesgos sobre una carta de crédito estándar sin fondos.

Comprensión de las cartas de crédito sintéticas

Las cartas de crédito generalmente se proporcionan como instrumentos negociables no financiados. Estos instrumentos brindan el respaldo de un banco, ofreciendo una segunda línea de financiamiento que ayuda a garantizar el pago de un comprador a un vendedor. Una carta de crédito sintética imagina una línea de crédito estándar sin fondos, pero requiere una relación más profunda con disposiciones más complejas. La carta de crédito sintética se financia en su totalidad con dinero asignado a una cuenta específica cuando la carta de crédito se firma en lugar de ejecutarla.

Las cartas de crédito sintéticas también pueden contener cartas de crédito documentales totalmente financiadas. El establecimiento de una carta de crédito totalmente financiada puede resultar en cargos por cuenta separada o algunos intereses acumulados mientras los fondos están involucrados.

En general, las cartas de crédito se utilizan ampliamente en el comercio internacional. El vendedor determinará el tipo de carta de crédito que normalmente se requiere. Algunos proveedores pueden aceptar cartas de crédito no financiadas mientras que otros requieren una carta de crédito sintética financiada. Al confiar en las cartas de crédito, los vendedores pueden asegurarse de recibir los fondos del comprador a tiempo y en la cantidad correcta. Si el comprador no puede completar la compra en su totalidad, el banco cubrirá el monto total o el monto restante.

Riesgos

Las cartas de crédito sintéticas ofrecen un mayor nivel de liquidez y seguridad porque el banco tiene los fondos predeterminados. Esto ayuda a que los fondos estén disponibles de forma más inmediata. Como resultado, las cartas de crédito sintéticas eliminan cualquier riesgo de contraparte para el vendedor en la transacción.

Las cartas de crédito sintéticas se utilizan ampliamente en el comercio internacional para facilitar el comercio entre importadores, exportadores e intermediarios. Además del riesgo de contraparte por sí solo, otros riesgos que ayudan a mitigar las SLC pueden incluir riesgos cambiarios, barreras lingüísticas y problemas fiscales transfronterizos.

Obtener una carta de crédito

Las grandes empresas establecidas que participan en el comercio internacional en todo el mundo tienden a tener relaciones sólidas con una institución financiera que se ocupa de sus acuerdos de cartas de crédito. Todos los tipos de cartas de crédito son un tipo de préstamo. Esto requiere que una empresa cumpla con los estándares de licitación de crédito especificados. Por lo tanto, recibir una carta de crédito puede implicar una consulta de crédito comercial y / o un informe crediticio.

La calificación crediticia comercial difiere de la calificación crediticia individual en que muchas grandes empresas son etiquetas crediticias corporativas realizadas por agencias de calificación crediticia. Por lo general, se prefiere una relación desarrollada con un proveedor de cartas de crédito porque la institución financiera puede usar una sola cuenta para administrar cualquier carta de crédito emitida con fondos y sin fondos.

Muchas empresas grandes con operaciones multinacionales normalmente buscarán trabajar con un gran banco internacional que pueda facilitar un procesamiento rápido y eficiente en varios países. Las cartas de crédito sintéticas son muy útiles a este respecto porque el banco gestiona la actividad de las transacciones y los fondos están disponibles para su entrega inmediata.

Diferentes tipos de cartas de crédito

Hay muchos tipos de cartas de crédito y disposiciones sobre cartas de crédito. Generalmente, se financiarán o financiarán todos los tipos de cartas de crédito. Posteriormente, las cartas de crédito pueden etiquetarse o estructurarse como:

  • Cartas de crédito comerciales: una empresa tiene una relación con el banco que realiza pagos directos al vendedor.
  • Cartas de crédito en espera (SLOC): no le pida al banco que le pague al beneficiario / vendedor a menos que el comprador que recibe la carta no pueda hacerlo.
  • Cartas de crédito renovables: como una línea de crédito renovable. Permite una serie de sorteos contra un límite especificado.
  • Cartas de crédito confirmadas: Provisión de una garantía adicional del segundo banco. Para aquellos que quieran minimizar aún más el riesgo de contraparte.
  • Carta de crédito revocable: los cambios en los términos de la carta de crédito se pueden realizar en cualquier momento.
  • Carta de crédito irrevocable: No se pueden realizar cambios en los términos de la carta de crédito sin el consentimiento de todas las partes interesadas.
  • Carta de crédito de cláusula roja: ofrece una cierta cantidad de prepago.
  • Carta de crédito de cláusula verde: ofrece el pago después de una comunicación de almacenamiento específica.

Un ejemplo del mundo real de una carta de crédito sintética

Un gran banco internacional puede ofrecer cartas de crédito a compradores en mercados fuera de su país de origen, ya que dichos compradores pueden tener dificultades para obtener crédito internacional por su cuenta. Una empresa estadounidense que hace una cantidad significativa de negocios en China, por ejemplo, podría querer trabajar con un banco chino para administrar sus acuerdos de cartas de crédito. Al emitir cartas de crédito a empresas estadounidenses, un banco chino puede ayudar a sus importadores nacionales a minimizar los riesgos del país. Este arreglo puede reducir los riesgos crediticios y cambiarios para las partes involucradas.