En este momento estás viendo CD frente a bonos: ¿cuál es la diferencia?

¿Cuál es la diferencia entre CD y bandas?

Los certificados de depósito (CD) y los bonos se consideran inversiones seguras. Ambos ofrecen solo rendimientos moderados pero tienen poco riesgo de perder capital. Son como préstamos que pagan intereses, en los que el inversor actúa como prestamista. Muchos inversionistas eligen estas opciones como una alternativa al pago de ahorro tradicional que paga un poco mejor. Sin embargo, tienen diferencias fundamentales que pueden hacer que la inversión sea mejor que la otra para algunos inversores.

Conclusiones clave

  • Los CD y los bonos se consideran inversiones seguras y sólidas, con rendimientos moderados y bajo riesgo.
  • Cuando las tasas de interés son altas, un CD puede producir un mejor rendimiento que un bono.
  • Cuando las tasas de interés son bajas, un bono puede ser la inversión con un salario más alto.

Comprender los CD y los bonos

CD

Los CD están disponibles en bancos o cooperativas de crédito y actúan como cuentas de ahorro, pero ofrecen una tasa de interés ligeramente más alta. A cambio, el titular acepta permitir que la institución financiera emisora ​​mantenga y utilice su dinero durante un período fijo. Ese período puede ser tan corto como seis meses o tan largo como diez años. Los períodos de tenencia prolongados ofrecen tasas de interés más altas.

Los CD son tan seguros como recibir una inversión. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) les garantiza hasta $ 250,000, por lo que incluso si el banco quiebra, un inversionista recupera el capital hasta ese límite.

Un riesgo que enfrenta un inversor con un CD es la inflación. Si un inversionista deposita $ 1,000 en un CD durante 10 años y la inflación aumenta en esos 10 años, esos $ 1,000 no son el poder adquisitivo de ese depósito de $ 1,000. Las tasas de interés de los CD aumentan en línea con la tasa de inflación porque el banco tiene que ofrecer un mejor rendimiento para que sus CD sean competitivos. Por lo tanto, puede ser muy bueno comprar un CD compacto en momentos en que las tasas de interés son más altas. Sin embargo, bloquear las tasas de interés cuando las tasas de interés son bajas probablemente sea un mal movimiento.

En resumen, un CD es un gran lugar para estacionar dinero no deseado sin temor a que se acabe. En el peor de los casos, el dinero no crecerá tan rápido como la inflación.

Cautiverio

Los bonos, como los CD, son esencialmente un tipo de préstamo. El titular de la tarjeta está prestando dinero a un gobierno o corporación que emite el bono por un período fijo como compensación por una cantidad específica de interés.

Los gobiernos y las empresas emiten bonos para recaudar dinero. Los bonos de alta tasa están tan a salvo de pérdidas como las entidades que los respaldan. Si el gobierno no cae o la empresa quiebra, el capital está seguro y se pagan los intereses pactados. Además, si una empresa quiebra, los tenedores de bonos reciben su reembolso frente a los propietarios de acciones.

Los bonos son calificados por varias agencias, siendo Moody’s y Standard & Poor’s las más conocidas. La calificación del bono es la evaluación que hace la agencia de la solvencia crediticia del emisor. Muchos inversores no bajarán de la máxima calificación AAA. Los bonos con tasas más bajas pagan un poco más de interés, pero eso conlleva un riesgo adicional.

Existe una diferencia crucial entre los certificados de depósito y los bonos en la forma en que reaccionan al aumento de las tasas de interés. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos bajan. Esto significa que un bono perderá valor de mercado si suben las tasas de interés. Es decir, si vendiera el bono en el mercado secundario, saldría menos porque habría otros bonos disponibles que pagarían una tasa de rendimiento más alta.

Pase lo que pase en el mercado secundario, si compras un bono, se pagarán los intereses pactados y vale el valor nominal completo cuando llegue a su vencimiento.

Consideraciones especiales: seguridad y liquidez

Los CD son las mejores inversiones de refugio seguro porque el dinero está asegurado hasta $ 250,000.Los bonos del gobierno de EE. UU. También se consideran muy seguros. Los bonos corporativos de alta calidad a una tasa alta están a salvo de todo menos del desastre.

Sin embargo, recuerde que ambos vienen con compromiso durante un período de tiempo. Es posible que no desee comprar un certificado de depósito a largo plazo cuando las tasas de interés son bajas o un bono a largo plazo cuando las tasas de interés son altas. Suponiendo que la tendencia histórica se invierte, como siempre sucede tarde o temprano, es posible que esté bloqueando una tasa de retorno reducida.

Tanto los CD como los bonos son inversiones relativamente líquidas, lo que significa que pueden volver a convertirse rápidamente en efectivo. Sin embargo, puede resultar caro enviarlos antes de la fecha de canje. En el caso de los CD, el banco puede imponer una multa que elimine la mayor parte o la totalidad de las ganancias prometidas e incluso puede tomar una fracción del capital. En el caso de los bonos, la venta anticipada en el momento equivocado corre el riesgo de perder valor y realizar pagos de intereses futuros.

El inversor inteligente mantiene un fondo de emergencia en el que el dinero está disponible sin penalización. Eso probablemente signifique una cuenta de ahorros regular.