En este momento estás viendo CD vs. Inflación: ¿Se mantienen al día?

Las personas que usan certificados de depósito (CD) para almacenar su dinero de manera segura tienden a hacerlo para evitar el riesgo de los activos basados ​​en el mercado, como acciones y bonos. Sin embargo, para los inversores a largo plazo, los certificados de depósito pueden presentar un tipo diferente de riesgo que puede ser tan perjudicial como el riesgo de mercado: el riesgo de inflación. Si el retorno de la inversión no se mantiene al menos con la tasa de inflación, resultará en una pérdida de poder adquisitivo a largo plazo.

Actualmente, las tasas de los CD apenas superan la tasa actual del Índice de Precios al Consumidor (IPC). Las tasas de CDI generalmente se controlan mediante tasas de CD y deberían aliviar las preocupaciones sobre el riesgo de inflación. Sin embargo, un examen más detenido de cómo se mide la inflación puede ser motivo de preocupación si le preocupa su poder adquisitivo real en el futuro.

CD vs IPC

En octubre de 2018, la tasa de CD promedio a un año era del 0,17%. La tasa promedio de CD jumbo a cinco años fue de 1,44%. Aunque el margen es estrecho, las tasas de CD son mayores que la tasa de inflación medida por el IPC. Sin embargo, es posible que el IPC no sea una medida precisa de la inflación porque se trata de poder mantener su poder adquisitivo. Debe considerar otras medidas de inflación.

CD frente a CPI básico

La principal diferencia entre el IPC y el CPI Central es que el IPC no incluye los precios del petróleo y los alimentos. Teniendo en cuenta los precios del petróleo y los alimentos, el IPC Central se ubicó en 1.89%, más de 10 veces mayor que la tasa del IPC. El IPC es el número que al gobierno le gusta informar, pero el IPC central es el número habitual que deben seguir los economistas. Si aplica el IPC central al CD contra una ecuación de inflación, los CD están detrás de un gran margen.

CD frente a la inflación del estilo de vida

La tasa de inflación que debería importar a los consumidores e inversores de CD es lo que realmente sienten en su billetera. Incluso si los precios del petróleo y los alimentos se han incluido en el IPC, si no conduce con frecuencia o no come mucho maíz, es posible que no sienta los mismos efectos inflacionarios que su vecino. La inflación del estilo de vida, que está impulsada en gran medida por sus hábitos de consumo, es el impacto más directo en el poder adquisitivo. Dado que la mayoría de la gente consume gasolina y alimentos, sería muy difícil mantener la tasa de inflación de su estilo de vida muy por debajo de la tasa básica del IPC. Para muchas personas, puede ser mucho mayor.

CD e impuestos

Según algunas medidas, los CD pueden mantenerse al día con la inflación. Sin embargo, su poder adquisitivo real se basa en sus ingresos después de impuestos. Los intereses devengados por los CD mantenidos fuera de un plan de jubilación que califique están sujetos a impuestos como ingresos normales, por lo que los ingresos netos de los CD se reducen según su tasa impositiva efectiva. Si su tasa impositiva efectiva es del 25%, un rendimiento neto de CD del 1% da solo el 0,75%.

Conclusión

Independientemente del método que utilice para medir la inflación, el rendimiento después de impuestos de los CD tradicionales no es compatible con la tasa de inflación. Si tiene la intención de invertir en CD debido a su baja tolerancia al riesgo, considere algunos productos de CD que pueden aumentar sus ganancias sin sacrificar la seguridad.

Por ejemplo, los CD indexados ofrecen resultados esperados más altos con garantías de CD preferenciales. Los CD indexados están vinculados a un índice de mercado, como el S&P 500, que paga una tasa de interés que fluctúa con el mercado. La tasa generalmente se limita a la parte inferior; si el índice de mercado muestra una pérdida, aún recibirá una tasa de interés mínima. Se trata de vehículos más complejos que los CD tradicionales, pero pueden ofrecer lo mejor de ambos mundos a los inversores preocupados por la seguridad.