Certificado de depósito gigante (CD)

¿Qué es un certificado de depósito (CD) Jumbo?

Un certificado de depósito gigante es un CD que requiere una obligación de saldo mínimo más alta que la requerida por los CD tradicionales. A cambio, el CD jumbo paga una tasa de interés más alta. Un CD es un tipo de cuenta de ahorros que paga intereses fijos o variables a cambio de depositantes que dejan sus fondos en la cuenta hasta una fecha de vencimiento específica.

Comprender los CD gigantes

Los certificados de depósito tradicionales tienden a ofrecer una tasa de rendimiento más alta que la de las cuentas corrientes de ahorro o de cheques con intereses. De manera similar, el CD jumbo pagará una tarifa aún más alta que la que ofrecen los CD tradicionales. Los jumbo obtienen una tarifa más alta porque requieren una inversión mínima más que el CD estándar. La mayoría de los CD jumbo comienzan en $ 100,000, pero algunas instituciones financieras pueden ofrecer algunos productos con puntos de entrada más bajos.

Los CD gigantes se consideran inversiones sin riesgo, ya que están asegurados hasta $ 250,000 de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). Las cooperativas de crédito comercializan CD jumbo y estos fondos están protegidos por la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA).

Los inversores reciben la prima, basada en la tasa de interés fija, como compensación por no tener acceso a su dinero durante la vida de la cuenta. Un CD jumbo de un año que paga un interés del 1,5%, por ejemplo, puede requerir que los fondos permanezcan bloqueados en la cuenta durante un año. Los CD Jumbo a largo plazo pueden durar tan solo unos días o hasta una década. Sin embargo, el rango estándar está entre tres meses y cinco años. Y cuanto más largo sea el plazo, mayor será la tasa de interés sobre el rendimiento de los fondos invertidos.

Al vencimiento del CD, la institución financiera devuelve el capital del inversor. Puede haber retiros anticipados, dependiendo de los términos del producto comprado. Sin embargo, el inversor pagará una multa por rescisión anticipada del contrato.

Ventajas de los CD Jumbo

Los grandes inversores institucionales son el cliente habitual de los CD jumbo. Estas grandes instituciones incluyen bancos, algunas grandes corporaciones y fondos de pensiones. Principalmente, esto se debe a los requisitos mínimos de alto equilibrio. Estos clientes utilizan los CD jumbo como vehículo de inversión temporal, ya que algunos emisores tienen tenencias de tan solo siete días. La madurez a corto plazo

s permiten que los inversores institucionales y las empresas obtengan intereses sobre el dinero inactivo durante períodos cortos antes de que los fondos se transfieran a otras empresas. Estos CD Jumbo son instrumentos para la gestión de tesorería de grandes empresas e instrumentos del mercado monetario para grandes inversores.

En lugar de que se les pague por colocar sus fondos en estos productos, los grandes inversores los utilizan como instrumentos para reducir la exposición al riesgo de mercado de su cartera. El riesgo de mercado surge cuando los precios en el mercado de valores cambian con el tiempo. Como resultado, las carteras de acciones pueden generar altos rendimientos, pero también pueden incurrir en grandes pérdidas. El interés fijo que se paga por los CD jumbo ayuda a compensar y reducir el riesgo de rendimientos negativos de la tenencia de acciones.

Una empresa que busca un préstamo u otra forma de financiamiento bancario puede prometer su CD gigante como garantía, sobre un activo mantenido por un prestamista como garantía para un préstamo en caso de que el prestatario se atrase o no cumpla con los pagos del préstamo. Si el prestatario no presenta los pagos a tiempo, el prestamista puede incautar la garantía para compensar las pérdidas. Sin embargo, los certificados de depósito en cuentas de jubilación no se pueden pignorar como garantía de préstamos.

Desventajas de los CD Jumbo

Si bien los CD jumbo tienen características positivas de tasas más altas y protección de la FDIC, invertir en ellos tiene desventajas. Históricamente, los CD jumbo han pagado una tasa mucho más alta que los CD tradicionales y las cuentas de ahorro. Sin embargo, las diferencias entre estos resultados se han reducido en los últimos años, lo que hace que el CD jumbo sea una inversión menos sólida.

Riesgo de inflación

Los CD gigantes generalmente no se mantienen al día con la inflación. Si la tasa de inflación en la economía, por ejemplo, es del 2% y la tasa de interés del CD es del 2,5%, el inversor gana sólo el 0,5% en términos reales. Para invertir en un CD jumbo, los inversores tendrían que bloquear sus fondos por plazos más largos, lo que resultaría en una tasa más alta.

Sanciones por retiro anticipado

Si el tenedor necesita estos fondos antes de que venza el CD jumbo, retirarlos resultaría en una multa financiera, que podría ser una tarifa que el banco consideraría por la pérdida de intereses devengada hasta el momento. Cada banco tendrá reglas y pautas específicas para retiros anticipados. Si es probable que los fondos se requieran antes del vencimiento del CD, puede ser mejor para los inversores invertir los fondos en una cuenta que no tenga restricciones de retiro, como una cuenta de ahorros con intereses altos.

Riesgo de tipo de interés

Otra preocupación para los inversores de CD gigantes es el riesgo de tasa de interés. Esto ocurre cuando las tasas de interés del mercado actual se elevan por encima de la tasa ofrecida por el CD jumbo. Si las tasas de interés suben y los inversores tienen un CD Jumbo, perderán las tasas más altas que podrían haber tenido si estos fondos estuvieran disponibles para invertir en otro lugar.

Riesgo de tasa de reinversión

Por el contrario, si las tasas de interés caen durante el período de tenencia, es posible que al vencimiento el inversor no pueda reinvertir los fondos a una tasa comparable a la del CD. Este peligro se denomina riesgo de reinversión. Si bien los CD jumbo pagan una tasa más alta al principio en comparación con otros productos, los inversores deben sopesar los pros y los contras para asegurarse de que no cierren un rendimiento menor a largo plazo.

Ejemplos de CD Jumbo

Según MagnifyMoney.com, Veridian Credit Union, fundada en Waterloo, Iowa, en 1934, ofrece muchos tipos de CD, incluidos los jumbo CD.Ejemplos de la tarifa jumbo a partir del 1 de febrero de 2021 incluyen:

• Un CD jumbo de nueve meses paga un depósito de $ 100,000 de al menos 0.40%
• Un CD jumbo de 18 meses paga con un depósito de $ 100,000 de al menos 0.50%

Tenga en cuenta: Las tasas de interés ofrecidas pueden cambiar en cualquier momento en los nuevos CD y pueden diferir según la situación en la que se encuentre el depositante.