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Banca/ Certificate of Deposits (CDs)

Certificado de depósito negociado (CD)

¿Qué es un certificado de depósito (CD) de corretaje?

Un certificado de corretaje de depósitos (CD) es un CD que un inversionista compra a través de una firma de corretaje o un representante de ventas que no sea un banco. Si bien el banco aún presenta el CD, subcontrata su venta a empresas que ofrecen incentivos para atraer nuevos inversores. El corredor invierte una cantidad significativa en un banco y luego vende esa inversión en pequeñas piezas a varios inversores como CD de corretaje.

Conclusiones clave

  • Un CD de corretaje es un CD que un inversionista compra a través de una firma de corretaje o representante de ventas en lugar de hacerlo directamente de un banco.
  • Un banco inicia un CD de corretaje, pero lo subcontrata para su venta a empresas que buscan encontrar inversores potenciales.
  • Los CD de corretaje tienden a superar a los CD normales porque se encuentran en un mercado más competitivo.
  • Los CD negociados generalmente ofrecen mucha más flexibilidad que los CD bancarios tradicionales.
  • La flexibilidad de los CD de corretaje puede facilitar que los inversores cometan errores.

Comprensión de los CD negociados

Los CD de corretaje tienden a tener un rendimiento más alto que los CD bancarios, porque se encuentran en un mercado más competitivo. El corredor tiene una gran cantidad invertida con el banco, lo que genera más intereses que cantidades menores. Al igual que con todos los CD, los tenedores reciben el principal completo con intereses al vencimiento.

Los CD son generalmente certificados de ahorro. Si bien muchos bancos minoristas ofrecen certificados de depósito, son más complejos que otros servicios financieros, como cuentas de caja y de ahorro. Los CD tendrán una fecha de vencimiento fija y una tasa de interés fija. Pueden emitirse en cualquier denominación y pueden tener requisitos mínimos de inversión. El titular de un CD no puede acceder a los fondos hasta la fecha de vencimiento de la inversión sin pagar una multa. Sin embargo, los CD de corretaje generalmente se pueden vender en el mercado secundario.

La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) asegura CD de hasta $ 250,000 por persona en cada banco. Los CD de corretaje no están técnicamente asegurados por la FDIC. Sin embargo, la compra original del CD del corredor al banco está asegurada. Esto hace que sea necesario comprarlos a una empresa financieramente segura.

En el lado positivo, un corredor a menudo tiene inversiones en varios CD de diferentes bancos. Los inversores adinerados pueden distribuir su dinero entre los CD de corretaje de varios bancos, con un límite de seguro de la FDIC de 250.000 dólares para cada banco. Esta estrategia es mucho más fácil que abrir cuentas en algunos bancos y, a menudo, más rentable que comprar bonos del Tesoro de EE. UU.

Beneficios de la intermediación de CD

Los CD negociados generalmente ofrecen mucha más flexibilidad que los CD bancarios tradicionales. Por ejemplo, los CD de corretaje pueden tener plazos mucho más largos que los CD bancarios, en algunos casos hasta de 20 a 30 años.

El mercado secundario de CD de corretaje hace que sea mucho más fácil sacar dinero temprano. No existe una penalización real por vender en el mercado secundario, pero a veces hay una pequeña tarifa de venta.

Si las tasas de interés bajan, es posible que pueda obtener ganancias vendiendo un CD de corretaje antes de que alcance su vencimiento.

Los CD de corretaje a menudo tienen rendimientos más altos que los CD bancarios estándar. Dado el bajo riesgo inherente de la mayoría de los CD a corto plazo, esta es una ventaja significativa.

Desventajas del CD de corretaje

La flexibilidad de los CD de corretaje puede facilitar que los inversores cometan errores. En particular, si compra un CD de corretaje a largo plazo, los inversores tienen un riesgo de tasa de interés. Un CD de corretaje a 20 años puede bajar drásticamente de precio si un inversor tiene que venderlo en el mercado secundario después de algunos años de tasas de interés en aumento.

Existe un riesgo diferente cuando bajan las tasas de interés. Muchos CD de corretaje son CD rescatables, por lo que el emisor probablemente querrá llamarlos y refinanciarlos si las tasas de interés bajan.

Los CD de corretaje pueden ser mucho más riesgosos que los CD bancarios tradicionales si los inversores no tienen cuidado.

Algunos inversores confían en las sanciones por retiros anticipados de CD para evitar gastar dinero en bienes de consumo. Los CD de corretaje no pueden proporcionar esta disciplina, ya que pueden venderse en el mercado secundario.

El interés devengado en un CD de corretaje no se consolida, como con un CD bancario. Si desea un interés compuesto de los CD de corretaje, debe reinvertir sus ganancias en otra cuenta.

CD Brokered vs CD Bull

Un CD roto no debe confundirse con un CD alcista. La tasa de interés de un CD alcista está directamente correlacionada con el valor de su índice de mercado subyacente, lo que lo convierte en un CD vinculado al mercado. Muchos CD alcistas garantizan una tasa de rendimiento mínima para los inversores, así como un porcentaje específico de ganancias de acuerdo con un índice de mercado. La tasa de interés que recibe un titular de CD alcista aumenta a medida que aumenta el valor del índice de mercado.

CD negociado vs CD Bear

Por el contrario, la tasa de interés de un CD bajista se mueve en la dirección opuesta a su valor de índice de mercado subyacente. En este caso, la tasa de interés pagada en el CD solo aumenta si el índice de mercado subyacente disminuye. Los inversores elegirán los CD bajistas principalmente para la especulación y la cobertura.

Los CD Bears pueden ser deseables si un inversor tiene una posición larga que está altamente correlacionada con el índice de mercado subyacente. Invertir un excedente de dinero en un CD bajista puede ayudar a compensar las pérdidas en otros lugares.

CD negociado vs CD Yankee

Como un bono Yankee, una sucursal o agencia bancaria extranjera en los Estados Unidos emite un CD Yankee a inversionistas estadounidenses. Sin embargo, la venta no se subcontrata a una segunda parte, como ocurre con un CD de corretaje. Yankee CD está denominado en dólares estadounidenses. Muchas empresas extranjeras optan por obtener capital de inversores estadounidenses mediante la emisión de CD de Yankee.