En este momento estás viendo Certificado de tamaño de la cara de la empresa

¿Qué es una empresa certificadora de tamaño facial?

Una empresa certificada cara a cara es un tipo de corporación que recauda dinero mediante la emisión de títulos de deuda de valor específico a los inversores. Estos instrumentos, conocidos como certificados de tamaño facial (FAC), están respaldados por una garantía mobiliaria. Es decir, la empresa ofrece sus activos como la propiedad que posee u otros valores como garantía frente a estas deudas.

Este método es de naturaleza similar al financiamiento de deuda mediante bonos hipotecarios.

Conclusiones clave

  • Las empresas de certificados cara a tamaño (FAC) son emisores de certificados cara a tamaño, que son títulos de deuda de un valor específico garantizados por los activos de la empresa.
  • A los titulares de estos certificados se les paga generalmente una cantidad fija de interés anual y luego el principal de sus valores se reembolsa en una fecha de terminación específica.
  • Las empresas utilizan las FAC para obtener financiación a tipos de interés relativamente bajos.
  • Hoy en día operan menos empresas de certificación de tamaño facial porque ofrecen menos beneficios fiscales que nunca.

Comprensión de la empresa de certificación de tamaño facial

Un certificado de tamaño facial es en realidad un contrato entre un inversor y emisor. Bajo este arreglo, el inversionista acuerda pagar al emisor una cierta cantidad de dinero en cuotas periódicas o como una suma global – si el inversionista paga por el certificado en una suma global, la inversión se aborda «totalmente pagada» – una cantidad certificada.

A cambio de dar a la empresa este capital, los propietarios de FAC generalmente reciben una cantidad fija de interés anual. Luego, más tarde, en una fecha de terminación especificada predeterminada, se les reembolsa el principal, o cara a cara, de sus valores.

Las entidades que emiten inversiones FAC se denominan empresas de certificación de tamaño nominal. Esta técnica les resulta ventajosa porque la deuda respaldada por activos tangibles bajo el control de la empresa les permite obtener financiación a tipos de interés relativamente bajos.

Los FAC están garantizados por reclamaciones legales ejecutables o gravámenes sobre la garantía, lo que permite al prestamista cobrar intereses más bajos y, a su vez, reducir los costos de pedir dinero prestado.

Ejemplo de una empresa certificadora de tamaño facial

La Compañía ABC necesita una inyección constante de capital para construir su reserva de efectivo y ruega a los inversores que le ayuden prestándole 20 millones de dólares durante cinco años. Como edulcorante, una empresa ABC ofrece parte de su propiedad como garantía. Eso significa que si la empresa incumple con el pago, los prestamistas pueden tomar el control de este inmueble y venderlo para compensar algunas o todas sus pérdidas.

Al ofrecer esta garantía, se espera que prestar dinero a ABC sea menos riesgoso. De repente, los inversores comienzan a participar en la recaudación de fondos, lo que permite a la empresa ABC reducir la tasa de interés que paga por el préstamo al 4 por ciento. Luego, los certificados se emiten a quienes aceptan estos términos, actuando como un tipo de documento IOU.

La Compañía ABC está obligada a pagar $ 800,000 en intereses a sus prestamistas cada año hasta que reembolse en su totalidad los $ 20 millones que les pidió prestados. Es decir, incurre en un costo total de $ 4 millones por el préstamo, excluyendo el impacto de la inflación. Sin embargo, vale la pena recordar que los inversores pueden canjear sus certificados antes de que vencen a un valor de rescate predeterminado.

Consideraciones Especiales

En la actualidad, pocas empresas de certificación de tamaño facial operan porque los cambios en la legislación fiscal han eliminado muchos de sus beneficios. Ameriprise Financial es una de las empresas de servicios financieros más destacadas que todavía se dedica al negocio de los certificados de tamaño facial.

Estas empresas están sujetas a una serie de reglas y están estrictamente reguladas por la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 para garantizar que cumplen con sus obligaciones.