Chevron Corporation (CVX) perdió las estimaciones de ganancias por acción (EPS) cuando informó los resultados el 31 de julio, pero la acción se estabilizó después de una apertura a la baja. Las acciones de Chevron cotizaron tan bajo como $ 81.51 en respuesta al informe y luego volvieron a $ 88.43 el 5 de agosto. El gigante petrolero se mantuvo por debajo de su pivote trimestral en $ 88.84.
Las acciones de Chevron cerraron la semana pasada a 86,80 dólares, un 28% menos en lo que va del año y en el territorio del mercado bajista un 29,3% por debajo de su máximo del 3 de enero de 122,72 dólares. La acción también se encuentra en el territorio del mercado alcista en un 68,2% por encima de su mínimo del 19 de marzo de $ 51,60.
Los futuros del petróleo crudo NYMEX han bajado un 33,9% en lo que va de 2020. El nivel de valor anual del contrato de futuros es de $ 26,31 y su nivel de riesgo semestral es de $ 58,11. Chevron forma parte del Dow Jones Industrial Average y, con un rendimiento por dividendo del 5,9%, es uno de los Dow Dogs en 2020.
El gráfico diario de Chevron
Refinitiv XENITH
El gráfico diario de Chevron muestra que la acción ha estado por debajo de un cruce de muerte desde el 7 de octubre de 2019. Esto ocurrió cuando el promedio móvil simple de 50 días cayó por debajo del promedio móvil simple de 200 días. Esta es una señal de venta, ya que sugiere que los precios seguirán bajando.
Las acciones de Chevron han estado por debajo de estos dos promedios móviles desde el 8 de enero. Al mismo tiempo, las acciones del gigante petrolero rompieron por debajo de su pivote semestral en 118,69 dólares. Estas liquidaciones resultaron en un mínimo del 19 de marzo de $ 51,60.
La acción estaba en la parte inferior de una forma de V desde este mínimo hasta su promedio móvil simple de 50 días el 9 de abril. El máximo de $ 103,59 establecido el 8 de junio estuvo por debajo del promedio móvil simple de 200 días, luego en $ 105,41.
El pivote trimestral en 88,84 dólares es un imán desde el 1 de julio. Los promedios móviles simples de 50 días y 200 días están ahora en 90,11 dólares y 99,17 dólares. Los niveles de valor semanal y mensual de Chevron son $ 74,35 y $ 68,26.
El gráfico semanal de Chevron
Refinitiv XENITH
El gráfico semanal de Chevron es negativo, con la acción por debajo de su promedio móvil modificado de cinco semanas de 87,77 dólares. Está por debajo de su promedio móvil simple de 200 semanas, o reversión al promedio, en $ 112.78. La lectura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 cayó a 30,72 la semana pasada, por debajo de 94,22 el 31 de julio.
Estrategia comercial: Comprar acciones de Chevron se debilitó a sus niveles de valor semanal y mensual en $ 74.25 y $ 68.26. Las tenencias de fuerza cayeron a su promedio móvil simple de 200 días en 99,17 dólares. El pivote trimestral se mantiene en 88,84 dólares.
Cómo usar mis niveles de valor y niveles de riesgo: El precio de cierre de la acción el 31 de diciembre de 2019 fue una entrada en mi análisis de propiedad. Los niveles semestrales y anuales permanecen en los gráficos. Cada nivel usa los últimos nueve cierres en estos horizontes de tiempo.
El nivel del tercer trimestre de 2020 se estableció con base en el cierre del 30 de junio, y el nivel mensual para agosto se estableció con base en el cierre del 31 de julio. Los nuevos niveles semanales se calculan después del final de cada semana y los nuevos niveles trimestrales se producen al final de cada trimestre. Los niveles semestrales se actualizan a mediados de año y los niveles anuales se reproducen durante todo el año.
Mi teoría es que nueve años de volatilidad entre cierres son suficientes para asumir que se tienen en cuenta todos los posibles eventos alcistas o bajistas. Para capturar la volatilidad del precio de las acciones, los inversores deben comprar acciones a nivel de debilidad a valor y reducir las tenencias a nivel de fortaleza a nivel de riesgo. Un pivote es un nivel de valor o nivel de riesgo que se ha excedido dentro de su período de tiempo. Los pivotes actúan como imanes que tienen una alta probabilidad de volver a probarse antes de que expire su horizonte temporal.
Cómo utilizar 12 x 3 x 3 lecturas estocásticas lentas semanales: Mi elección de usar lecturas estocásticas lentas de 12 x 3 x 3 se basó en la prueba posterior de muchos métodos para leer el impulso del precio de las acciones con el objetivo de encontrar la combinación que resultara en la menor cantidad de señales falsas. Hice esto después de una caída del mercado de valores en 1987, así que estuve contento con los resultados durante más de 30 años.
La lectura estocástica cubre las últimas 12 semanas de altas, bajas y cierres para la acción. Las diferencias entre el nivel más alto y el nivel más bajo contra el que cierra son un cálculo burdo. Estos niveles se modifican para lectura rápida y lectura lenta, y descubrí que la lectura lenta funcionaba mejor.
Se estimó que las escalas de lectura eran estocásticas entre 00.00 y 100.00, con lecturas por encima de 80.00 de sobreventa y lecturas por debajo de 20.00 de sobreventa. Una lectura por encima de 90,00 se considera la formación de una “burbuja parabólica inflada”, que normalmente sigue a una caída del 10% al 20% en los próximos tres a cinco meses. Una lectura por debajo de 10,00 se considera «demasiado barata para ignorarla», lo que generalmente sigue a una ganancia del 10% al 20% durante los próximos tres a cinco meses.
Divulgación: El autor no tiene posiciones en ninguna de las acciones mencionadas y no tiene planes de iniciar ninguna posición en las próximas 72 horas.
