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Propiedad de la vivienda/ Hipotecas

Choque de pago

¿Qué es un shock de pago?

El shock de pago se refiere a un aumento significativo en las deudas y pasivos de una persona que podría conducir a un incumplimiento de sus obligaciones financieras. En pocas palabras, un shock de pago ocurre cuando una persona se ve repentinamente obligada a pagar más en deuda mensual de lo que puede permitirse pagar sus ingresos.

Este concepto se usa comúnmente para mostrar cuánto más tiene que pagar un prestatario cuando obtiene una hipoteca. El impacto de pago es el riesgo de ciertos productos hipotecarios de tasa variable o de tasa teaser, incluidas las hipotecas de tasa ajustable (ARM) con opción de pago y los préstamos con interés global.

Conclusiones clave

  • El impacto de pago ocurre cuando los costos o las deudas de un prestatario aumentan más allá de su capacidad de pago durante un período de tiempo relativamente corto.
  • Este riesgo puede surgir cuando cambia la situación financiera de una persona, cambian las tasas de interés o cuando aumenta la carga de su deuda, como cuando pasa de alquilar a ser propietario de una casa.
  • El impacto de pago generalmente se asocia con ciertos productos hipotecarios o crediticios que cambian de una tasa inicial baja a una tasa más alta.
  • Las instituciones financieras utilizan cálculos para determinar el umbral de impacto de pago de una persona y para determinar a quién ofrecerán financiar.

Cómo funciona Payment Shock

El impacto de pago puede provenir de muchos factores diferentes. Puede provocar cambios en la situación financiera de una persona, como una reducción en los ingresos o el desempleo, cambios en las tasas de interés y las estructuras de pago, o cuando una persona realiza cambios en la estructura de su deuda, como cuando cambia de alquiler a propietario de su casa.

Los prestamistas a menudo calculan la probabilidad de que los prestatarios reciban un impacto de pago cuando solicitan por primera vez una hipoteca o un refinanciamiento. Miden la capacidad de un consumidor para pagar la deuda utilizando varios cálculos, incluida la regla 28/36, que establece que un hogar no debe gastar más del 28% de sus ingresos brutos mensuales en costos de vivienda y no más del 36% en el servicio de la deuda, incluida la vivienda. y otras deudas, como préstamos para automóviles.

Los cambios en las tasas de interés son una de las principales causas del impacto de los pagos. Los prestamistas hipotecarios, especialmente aquellos con hipotecas de tasa ajustable (ARM), generalmente experimentan las siguientes situaciones en las que puede surgir este riesgo:

  • Vencimiento de la tasa de interés inicial o temporal
  • Fin del período de tasa de interés fija
  • Fin del período de pago solo de intereses
  • Opción de pago por remodelación ARM
  • Aumento del aumento de la tasa de interés completamente indexada de ARM

Los consumidores generalmente se sienten atraídos por los ARM debido a los pagos mensuales iniciales relativamente bajos. Pueden creer que la hipoteca seguirá siendo asequible. Sin embargo, estas estructuras de pago pueden retroceder si el aumento en los pagos programados excede lo que el prestatario puede pagar cada mes.

Los préstamos a tasa fija evitan los aumentos programados en los pagos o las tasas de interés y, por lo tanto, no conllevan el riesgo de un shock de pago.

Consideraciones Especiales

Las instituciones financieras utilizan cálculos para determinar el umbral de impacto de pago de una persona y para determinar a quién ofrecerán financiar. Un umbral de choque de pago se basa en la idea de que un prestamista, que ya está pagando importantes pagos mensuales de vivienda, puede manejar un pago más sustancial.

Los prestatarios pueden sufrir un impacto en los pagos y el incumplimiento del préstamo si actualmente tienen un pago de vivienda modesto y los nuevos compromisos mensuales son mucho más altos. Por ejemplo, una persona que paga $ 1,200 mensuales en alquiler puede tener un impacto de pago de $ 400 o 133% en los costos de vivienda si obtiene una hipoteca que requiere que pague $ 1,600 cada mes.

Los prestamistas generalmente se niegan a financiar préstamos cuyo pago será del 200% o más de su pago actual de vivienda.

Los bancos o los prestamistas hipotecarios crean sus fórmulas de umbral para determinar si la relación entre los pagos actuales del préstamo hipotecario y los pagos hipotecarios propuestos es lo suficientemente baja como para evitar un impacto de pago. El pago actual de la vivienda puede ser una hipoteca o un gasto de alquiler. Las calificaciones crediticias y los flujos de efectivo también son factores clave que se tienen en cuenta al calcular el umbral de choque de pago permitido.

Este cálculo no significa que los préstamos con un pago de vivienda actual bajo no puedan calificar para una hipoteca. En cambio, el cálculo se utiliza para guiar al prestatario al tipo correcto de préstamo para evitar un impacto de pago. Estos préstamos tienden a ser más tradicionales y conservadores, como hipotecas de tasa fija y ARM con límite vitalicio.