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¿Qué son los ciclos de mercado?

Los ciclos del mercado, también conocidos como ciclos del mercado de valores, son un término amplio que se refiere a las tendencias o patrones que surgen durante diferentes mercados o entornos comerciales. Durante un ciclo, algunos valores o clases de activos superan a otros porque sus modelos comerciales están alineados con las condiciones de crecimiento. Los ciclos de mercado son el período entre los dos máximos o mínimos más recientes de un índice de referencia común, como el S&P 500, que destaca el rendimiento del fondo a través de un mercado alcista y bajista.

Conclusiones clave

  • El ciclo se refiere a tendencias o patrones que surgen durante diferentes entornos empresariales.
  • El marco de tiempo de ciclismo es a menudo diferente para cada individuo dependiendo de las tendencias que están buscando.
  • Un ciclo de mercado a menudo tiene cuatro etapas distintas.
  • Puede ser casi imposible identificar en qué etapa del ciclo nos encontramos actualmente.
  • En diferentes etapas de todo el ciclo del mercado, diferentes valores responderán a las fuerzas del mercado de una manera diferente.

 

Cómo funcionan los ciclos de mercado

Los ciclos de los supermercados se crean cuando se desarrollan tendencias dentro de un sector o industria en particular en respuesta a una innovación significativa, nuevos productos o un entorno regulatorio. Estos ciclos o tendencias a menudo se denominan seculares. Durante estos períodos, los ingresos y las ganancias netas pueden experimentar patrones de crecimiento similares entre muchas empresas en una industria cíclica en particular.

Los ciclos de mercado son a menudo difíciles de articular hasta después del hecho y rara vez tienen un punto de partida claramente identificable o un punto que a menudo conduce a confusión o controversia en la evaluación de políticas y estrategias. La mayoría de los veteranos del mercado creen que existen, sin embargo, y muchos inversores siguen estrategias de inversión que tienen como objetivo sacar provecho de ellas negociando valores antes de los cambios de dirección en el ciclo.

Hay anomalías en el mercado de valores que no se pueden explicar pero que ocurren año tras año.

 

Consideraciones Especiales

Un ciclo de mercado puede oscilar entre unos pocos minutos y muchos años, dependiendo del mercado en cuestión, ya que hay muchos mercados para observar y el horizonte de tiempo que se analiza. Diferentes carreras considerarán diferentes aspectos de la gama. Un operador diario puede mirar barras de cinco minutos, pero un inversionista de bienes raíces observará un ciclo que dura hasta 20 años.

 

Tipos de ciclos de mercado

Generalmente se considera que los ciclos de mercado tienen cuatro etapas distintas. En diferentes etapas de todo el ciclo del mercado, diferentes valores responderán a las fuerzas del mercado de una manera diferente. Por ejemplo, durante un aumento repentino del mercado, los artículos de lujo tienden a tener un mejor desempeño, porque la gente se siente cómoda comprando botes a motor y motocicletas Harley Davidson. Por el contrario, a medida que el mercado cae, la industria de bienes de consumo duradero tiende a tener un mejor desempeño, ya que las personas tienden a no reducir su consumo de dientes y papel higiénico durante las retiradas del mercado.

Las cuatro etapas de un ciclo de mercado incluyen las etapas de acumulación, tendencia alcista o margen, distribución y tendencia bajista o tendencia bajista.

  1. Fase de acumulación: la acumulación se produce después de que el mercado se ha establecido y los innovadores y los primeros en adoptar han comenzado a comprar, con la peor cifra.
  2. Paso de margen: esto sucede cuando el mercado se mantiene estable por un tiempo y cuando sube el precio.
  3. Etapa de distribución: los vendedores comienzan a avanzar a medida que las existencias alcanzan su punto máximo.
  4. Tendencia bajista: La tendencia bajista ocurre cuando el precio de las acciones cae.

Los ciclos de mercado incluyen indicadores básicos y técnicos (fletamento), que utilizan los precios de los valores y otras métricas como medida del comportamiento cíclico.

Algunos ejemplos incluyen ciclos económicos, ciclos de semiconductores / sistemas operativos dentro de la tecnología y el movimiento de acciones financieras sensibles a las tasas de interés.