fbpx
Educación básica en análisis técnico/ Análisis técnico

Círculo de pivotes de precios de gran beneficio

El potencial de ganancias aumenta cuando un trader comprende y utiliza pivotes. El término pivote se refiere a un punto de inflexión en el precio de un activo y, a menudo, coincide con niveles clave de soporte y resistencia. Hay dos tipos básicos de pivotes: pivotes calculados (los que se determinan mediante una fórmula matemática) y pivotes de precios (que se determinan al observar la acción del precio en un gráfico). En este artículo, nos centraremos en los pivotes de precios y mostraremos cómo se pueden aplicar con éxito en una estrategia comercial activa.

Tipos de pivotes

El pivote calculado, a menudo llamado pivote del operador de piso, se deriva de una fórmula que utiliza el precio máximo, mínimo y de cierre del día anterior. El resultado de esto es un nivel de precios enfocado que probablemente haga subir o bajar la acción del precio. Los pivotes calculados indican puntos de inflexión potenciales en el precio, mientras que los pivotes de precios son puntos de inflexión históricos reales.

Los pivotes de precios no se calculan. El pivote se define por la relación estructural entre las barras de precios. Los pivotes crean precios en todos los marcos de tiempo, son piedras angulares y proporcionan puntos de entrada y salida objetivos para el comercio.

Los conceptos de precios se conciben mejor con tres barras. Un pivote de tres barras muestra soporte y se crea cuando la presión de compra va desde el precio hasta el fondo. Lleva el nombre de una barra de precios con un mínimo más alto que cierra por encima del máximo de la barra anterior, donde el mínimo de la barra anterior es más bajo que la barra anterior. Esto es cierto en todos los marcos de tiempo.

Un pivote alto de tres barras indica resistencia y se crea cuando los vendedores suben y bajan el precio. Se ve cuando una barra de precios se cierra con un máximo más bajo por debajo de la barra anterior, donde la altura de la barra anterior es más alta que la barra anterior. Los pivotes estructurales son más fáciles de identificar y comprender cuando se ven en un diagrama o gráfico de precios. Esto es cierto en todos los marcos de tiempo. (Ver figura 1)

Estructura de pivote

Imagen de Julie Bang © Investopedia 2020

Figura 1: Estas formaciones de tres barras crean el pivote bajo / alto.

Los pivotes de precios muestran reversiones y son las piedras angulares de la tendencia. Un conjunto de máximos de pivote inferior e inferior es una recesión, y los picos de pivote se unen para formar una línea de tendencia descendente. Consiste en una serie de mínimos de pivote más altos y picos de pivote más altos, y los mínimos de pivote están conectados para formar una línea de tendencia ascendente, como se muestra en la Figura 2.

Fuente: TradeStation

Figura 2: Una serie de mínimos de pivote más altos crea una tendencia alcista.

Usos estratégicos de los precios de los pivotes

Los pivotes también son esenciales para ver cuándo cambia la tendencia en la otra dirección. Una inversión de una tendencia se ve mediante un cambio en la secuencia de pivotes. Una tendencia bajista tendrá una serie de picos bajos y bajos, y se trazará una línea de tendencia bajista en los picos pivote. Una vez que lo alto es más alto y lo bajo es más alto, existe evidencia hipotética de que hay una inversión de tendencia en la parte inferior (Fig. 3).

La intensidad de la señal aumenta cuando el pivote bajo se forma más arriba de la línea de tendencia descendente. Los traders agresivos pueden ingresar el precio de cierre el mismo día que el mínimo más alto completa la formación del pivote.

Fuente: Trade

Figura 3: Reversión de la tendencia bajista en los futuros de Nasdaq. El pivote bajo más alto fomenta una reversión en la tendencia alcista. Esta señal se fortalece cuando el pivote bajo se cierra por encima de una línea de tendencia descendente.

Los pivotes también ayudan con la gestión de riesgos. En el ejemplo de la Figura 3, la orden de stop loss bajo el pivote anterior se establece en baja. La confirmación de la reversión de las tendencias de abajo hacia arriba se ve cuando el precio de pivote más alto hace otro alto y otro bajo. Si un precio alto no puede hacerlo más alto, entonces la tendencia no se ha revertido y el trader dejará de operar. Si el precio bajo aumenta cada vez más, el stop-loss se desplaza al siguiente pivote más alto y el stop se rastrea en el siguiente pivote a medida que avanza la tendencia.

Una tendencia alcista a la baja se invierte con la secuencia de pivote opuesta. Una tendencia alcista tendrá una serie de mínimos más altos y temperaturas más altas, y se trazará una línea de tendencia en los mínimos del pivote. Una vez máximos cada vez más bajos, existe evidencia hipotética de que hay una reversión de una tendencia a la baja (Fig. 4). Nuevamente, la intensidad de la señal aumenta cuando el pivote alto se forma más bajo por debajo de la línea de tendencia alcista. Los operadores pueden ingresar el precio de cierre el mismo día que el mínimo más alto completa la formación del pivote. Se coloca una parada inicial en el pivote alto anterior y se realiza un seguimiento de acuerdo con la tendencia.

Fuente: Telecharts, Worden Brothers Inc.

Figura 4: Inversión de la tendencia alcista en Goldman Sachs. El pivote alto / bajo más bajo fomenta la reversión.

Pivots establece un precio, lo que nos permite ver cuándo la tendencia entra en un período de cambio. El precio suele oscilar entre las condiciones de tendencia y el rango. Cuando los pivotes son un conjunto de máximos y mínimos variables, el precio entra en una consolidación de rango o tendencia lateral. Dentro del rango, los pivotes no se mueven de manera constante hacia arriba o hacia abajo. El precio se mueve hacia adelante y hacia atrás entre el soporte y la resistencia, probando sus niveles de presión de compra y venta. Durante estos períodos de consolidación de precios, las líneas de tendencia se pueden dibujar en los límites de las temperaturas altas (línea de resistencia) y bajas (línea de soporte) del pivote para mostrar patrones de precios.

Usar patrones como refuerzo

Aparece un rectángulo, o patrón de canal, cuando las líneas de soporte y resistencia son horizontales (Figuras 3 y 5). Se ve un patrón de triángulo cuando se deslizan una o ambas líneas (Figuras 4 y 5). La pequeña penetración de estas líneas se puede mitigar en la dirección opuesta. Las líneas también ayudan a identificar cuándo las condiciones del rango vuelven a cambiar a la tendencia. Un nuevo pivote alto con un precio que se mantiene por encima de la línea de resistencia sugiere que podría ser más alto. Un nuevo pivote bajo con un precio que todavía está por debajo de la línea de soporte sugiere una recesión.

Fuente: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 5: Patrones de gráficos

Una de las principales ventajas de usar pivotes para las señales comerciales es que son puntos de precio objetivos y pueden hacer que el comercio sea menos emocional. El precio se invierte o no, según la estructura de las barras de precios. Las paradas se colocan de acuerdo con puntos de pivote específicos. No es necesario adivinar dónde detenerse o predecir la dirección futura del precio. Los pivotes nos muestran lo que realmente está sucediendo en lugar de lo que esperamos que suceda. Los traders que entienden la estructura pivote ya no necesitan saber qué precio está haciendo: lo sabrán.

La línea de base

La capacidad de leer pivotes estructurales proporciona una gran ventaja en el comercio. Los pivotes se pueden utilizar para aumentar las ganancias con acciones, fondos mutuos, fondos negociados en bolsa, divisas y futuros. Los pivotes muestran la presencia de una tendencia y cuando la tendencia cambia en su reversión, consolidación o ruptura de la consolidación. Los pivotes estructurales ayudan a delinear patrones de precios importantes y brindan señales en tiempo real para las ubicaciones de entrada, salida y stop-loss.