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Fundamentos de la inversión/ Inversión

Clase de activos

¿Qué es una clase de activo?

Una clase de activo es un grupo de inversiones que tienen características similares y están sujetas a las mismas leyes y regulaciones. Las clases de activos son instrumentos que a menudo se comportan de la misma manera en el mercado.

Conclusiones clave

  • Una clase de activo es un grupo de inversiones que tienen características similares y están sujetas a las mismas leyes y regulaciones.
  • Ejemplos de clases de activos son acciones (acciones), renta fija (bonos), efectivo y equivalentes de efectivo, bienes raíces, materias primas, futuros y otros derivados financieros.
  • Por lo general, existe poca correlación, y en algunos casos una correlación negativa, entre las diferentes clases de activos.
  • Los asesores financieros se centran en la clase de activos como una forma de ayudar a los inversores a diversificar su cartera.

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Clase de activos

Comprensión de las clases de activos

En pocas palabras, una clase de activos es una agrupación de valores financieros comparables. Por ejemplo, IBM, MSFT, AAPL son una agrupación de valores. Las clases de activos y las categorías de clases de activos a menudo se mezclan. Por lo general, existe poca correlación, y en algunos casos una correlación negativa, entre las diferentes clases de activos. Esta característica es fundamental para el campo de la inversión.

Históricamente, las tres clases principales eran activos de capital (acciones), renta fija (bonos) y equivalente de efectivo o instrumento del mercado monetario. Actualmente, la mayoría de los profesionales de la inversión incluyen bienes raíces, materias primas, futuros, otros derivados financieros e incluso criptomonedas para la combinación de clases de activos. Los activos de inversión incluyen instrumentos tangibles e intangibles que los inversores compran y venden para generar ingresos adicionales a corto o largo plazo.

Los asesores financieros ven los vehículos de inversión como categorías de clases de activos que se utilizan con fines de diversificación. Se espera que cada clase de activo refleje diferentes características de inversión de riesgo y rendimiento y opere de manera diferente en cualquier entorno de mercado dado. Los inversores interesados ​​suelen maximizar los rendimientos reduciendo el riesgo de la cartera mediante la diversificación de clases de activos.

Los asesores financieros se centran en la clase de activos como una forma de ayudar a los inversores a diversificar su cartera. Las diferentes clases de activos tienen diferentes flujos de flujo de efectivo y diferentes niveles de riesgo. Invertir en varias clases de activos diferentes garantiza una cierta variedad en la selección de inversiones. La diversificación reduce el riesgo y aumenta su probabilidad de regresar.

Clase de activo y estrategia de inversión

Los inversores que buscan alfa utilizan estrategias de inversión destinadas a lograr resultados alfa. Las estrategias de inversión se pueden vincular al crecimiento, el valor, los ingresos o una variedad de otros factores que ayudan a identificar y categorizar las opciones de inversión de acuerdo con un conjunto específico de criterios. Algunos analistas vinculan los criterios a métricas de rendimiento y / o valoración, como el crecimiento de las ganancias por acción (EPS) o la relación precio-ganancias (P / E). Otros analistas están menos preocupados por el rendimiento y están más preocupados por el tipo o clase de activo. Una inversión en una clase de activo en particular es una inversión en un activo que exhibe un conjunto particular de características. Como resultado, las inversiones en la misma clase de activos tienden a tener flujos de efectivo similares.

Tipos de clases de activos

Las acciones (acciones), los bonos (valores de renta fija), el efectivo o valores negociables y las materias primas son las clases de activos más líquidos y, por tanto, las clases de activos más mencionadas. También hay clases de activos alternativos, como bienes raíces e inventario valioso, como obras de arte, sellos y otros objetos de colección. Algunos analistas también citan la inversión en fondos de cobertura, capital de riesgo, crowdsourcing o criptomonedas como ejemplos de inversiones alternativas. Dicho esto, la iliquidez de un activo no habla de su potencial de retorno; Simplemente significa que un comprador necesitaría más tiempo para convertir el activo en efectivo.

Preguntas frecuentes

¿Cuáles son las clases de activos más comunes?

Históricamente, las tres clases principales eran activos de capital (acciones), renta fija (bonos) y equivalente de efectivo o instrumento del mercado monetario. Actualmente, la mayoría de los profesionales de la inversión incluyen bienes raíces, materias primas, futuros, otros derivados financieros e incluso criptomonedas para la combinación de clases de activos.

¿Qué clase de activos tiene los mejores rendimientos históricos?

Se ha demostrado que el mercado de valores proporciona los mayores rendimientos durante largos períodos de tiempo. Desde 1920, la CAGR (peor tasa de crecimiento anual) para el S&P 500 ha sido de alrededor del 7,63%, asumiendo que todos los dividendos se han reinvertido y ajustado a la inflación. Es decir, cien dólares por valor de $ 167,983 (en dólares de 1920) invertidos en el S&P 500 el 1 de enero de 1920 valían el 10,46% y el total ascendería a $ 2,3 millones. En comparación, los mismos $ 100 invertidos en Fondos a 10 años valían un poco más de $ 8,000.

¿Por qué son útiles las clases de activos?

Los asesores financieros se centran en la clase de activos como una forma de ayudar a los inversores a diversificar su cartera para maximizar los rendimientos. Invertir en varias clases de activos diferentes garantiza una cierta variedad en la selección de inversiones. Se espera que cada clase de activo refleje diferentes características de inversión de riesgo y rendimiento y opere de manera diferente en cualquier entorno de mercado dado.