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¿Qué es una subclase de activos?

Una subclase de activos es una subclase de una amplia clase de activos desglosados ​​para proporcionar una identificación mayor o más identificable de los activos dentro de la subclase. Las subclases de activos se agrupan por características comunes, mostrando también las características de la amplia clase de activos.

Las acciones son una clase de activos y los fideicomisos de inversión son un ejemplo de subclases de activos. Se negocian como acciones, pero tienen varias características diferentes. Las materias primas constituyen una clase de activos, mientras que los metales y las materias primas agrícolas forman subclases de activos independientes.

Comprensión de la clase de activos secundarios

Las subclases de activos suelen definirse por determinadas características que las hacen únicas dentro del Universo más amplio de la clase de activos. A menudo se utilizan para desglosar amplias clases de activos de mercado, como acciones, renta fija y materias primas.

Las subclases de activos pueden ser un elemento importante de las estrategias de inversión de estilo y de gestión de inversiones estándar, que se basan en la diversificación y la teoría modernas de la cartera. Las variaciones en las clases de activos de una cartera equilibran su exposición a los riesgos y reducen la volatilidad de toda la cartera. Las subclases de activos ayudan a identificar áreas en las que se puede diversificar la cartera.

Por ejemplo, no es necesario crear una cartera diversificada si se compra un fondo de acciones al azar, por ejemplo. La compra de acciones creará una cartera más diversificada en diferentes clases de activos, subclases de activos, industrias y sectores.

Conclusiones clave

  • Una subclase de activos es un grupo de activos que comparten características similares, pero también la clase de activos más amplia.
  • Es importante mirar hacia abajo al nivel de sub-activos si está buscando construir una cartera diversificada.
  • Las acciones, la renta fija y las materias primas son todas clases de activos comunes que tienen subclases de activos.

Clases de activos de renta variable

Dentro del universo de acciones, muchas inversiones tienen características únicas que permiten la categorización de sub-activos. Dos ejemplos son los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y las sociedades limitadas maestras (MLP). Estas inversiones cotizan junto con otras acciones en el mercado de valores, sin embargo, tienen características únicas asociadas con su incorporación que las definen como una subclase de acciones.

También se pueden utilizar otras características de capital para definir subclases de activos. La capitalización permite subclases de activos como gran capitalización, mediana capitalización o pequeña capitalización. Las acciones pueden explicarse además por características como crecimiento, valor o fusión.

Renta Fija

Dentro del universo de la renta fija, existen varias subclases de activos para inversores. El efectivo, los préstamos y los bonos son pequeños ejemplos. Cada uno tiene características de renta fija con sus propias características de inversión únicas.

Las subclases de activos de renta fija pueden agruparse por duración y calidad. Las duraciones pueden ser cortas, intermedias o largas. Las subclases de calidad crediticia para inversiones de renta fija también pueden definirse por su calificación crediticia, que es proporcionada por una agencia de calificación.

Materias primas

Las materias primas ofrecen una gama de subclases de activos que pueden incluir metales, petróleo y gas, así como cereales y otros tipos de productos agrícolas. Si bien todos estos son productos básicos, estas subclases de activos son muy diferentes. Se cortan metales y se cultivan o cultivan productos agrícolas.

Ejemplo de uso de subclases de activos en la inversión

Las subclases de activos pueden ser importantes para inversiones específicas o cuando se intenta construir una cartera diversificada. Al determinar las características específicas de las subclases de activos, los inversores pueden realizar inversiones específicas en todos los niveles de riesgo.

Por ejemplo, un fondo de asignación de activos 60/40 puede definir su estrategia como invertir el 60% de los activos en acciones y el 40% en deuda. Si bien se trata de una cartera equilibrada, los administradores de inversiones aún tienen una amplia gama de opciones de subcategorías de activos que pueden elegir para cada segmento.

Pueden decidir invertir un 50% adicional de sus compras de acciones en inversiones de crecimiento y el otro 50% en inversiones de valor. También pueden ordenar que todas las inversiones en acciones deben estar en medio de al menos uno o más límites.

En cuanto al componente de bonos, pueden decidir depositar el 20% en efectivo o equivalentes de efectivo como certificados de depósito (CD). Pueden colocar el 35% en papel comercial a corto plazo, el 25% en bonos gubernamentales y municipales y el otro 10% en bonos corporativos de alta calidad.

Estos porcentajes podrían desglosarse aún más. Por ejemplo, el 25% (del 40% de la cartera asignada a deuda gubernamental y municipal) podría ser 10% fondos a largo plazo, 10% fondos a corto plazo y 2.5% bonos municipales a corto y largo plazo. .

Los inversores pueden determinar su propia estrategia ideal de asignación de activos o buscar la orientación de un asesor financiero para obtener ayuda.