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¿Qué es un club de inversión?

Un club de inversión se refiere a un grupo de personas que juntan su dinero para realizar inversiones. Los clubes de inversión generalmente se organizan como asociaciones: después de que los miembros hayan estudiado varias inversiones, el grupo decide comprar o vender en base al voto mayoritario de los miembros. Las reuniones del club pueden ser educativas y todos los miembros pueden participar activamente en las decisiones de inversión.

Conclusiones clave

  • Un club de inversión se refiere a un grupo de personas que contribuyen con dinero a un fondo común que luego se invierte para el beneficio compartido de los miembros del grupo.
  • Puede pensar en un club de inversión como un fondo mutuo a pequeña escala donde las decisiones las toma un comité de miembros no profesionales de un club.
  • Los clubes pueden ser informales o establecerse como una entidad legal como una asociación. De cualquier manera, el club puede estar sujeto a supervisión regulatoria y debe contabilizar adecuadamente los impuestos.

Comprensión de los clubes de inversión

Los clubes de inversión suelen ser un grupo de inversores aficionados que aprenden a invertir agrupando e invirtiendo su dinero. En los Estados Unidos, existen dos definiciones formales de clubes de inversión recomendados. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha designado clubes de inversión como:

«Por lo general, un grupo de personas junta su dinero para invertir en conjunto. Los miembros del club generalmente estudian diferentes inversiones y luego toman decisiones de inversión juntos; por ejemplo, el grupo puede comprar o vender en función de una votación. Las reuniones del club pueden ser educativas y todas puede ayudar activamente a los miembros a tomar decisiones de inversión «.

El Servicio de Impuestos Internos (IRS) también ha designado clubes de inversión:

«Un club de inversión se crea cuando un grupo de amigos, vecinos, socios comerciales u otras personas juntan su dinero para invertir en acciones u otros valores. Puede tener o no un acuerdo escrito, estatuto o estatutos. El club».

El IRS continúa diciendo que los clubes de inversión tienden a operar de manera informal y que las cuotas se pagan con regularidad (por ejemplo, mensualmente). Algunos clubes emplean comités que recomiendan inversiones y todos los miembros participan en el proceso. Los clubes votan cualquier acción por membresía. Para más información, las partes interesadas pueden consultar el capítulo i Publicación 550 del IRS en clubes de inversión.

Ventajas de los clubes de inversión

Las ventajas para los clubes de inversión son que son las entidades más fáciles y económicas de formar, operar y mantener. Si se junta dinero para realizar transacciones de mercado más grandes, todos los miembros tienen tarifas de transacción más bajas. Los ingresos y pérdidas del club de inversión se transmiten a sus socios y se informan en sus declaraciones de impuestos individuales. Los clubes de inversión son, sobre todo, una excelente manera de aprender, hacer contactos valiosos y conocer personas interesadas en los mismos temas. Algunos clubes han obtenido resultados importantes para sus socios, pero incluso el dinero perdido por los clubes de inversión brinda lecciones importantes que los socios deben aprender en el futuro.

Consideraciones Especiales

Cómo iniciar un club

Al crear un club de inversión, se recomiendan los siguientes pasos:

  • Organizar una membresía: asegúrese de encontrar candidatos que quieran participar activamente. Considere usar una tarifa de entrada y una tarifa de membresía mensual para eliminar a los no muertos. Los miembros deben ser fiables, abiertos a la investigación y capaces de realizar dicha actividad.
  • Elija una estructura organizativa: ¿Quién dirigirá el club y cómo será seleccionado y tendrá éxito? ¿Con qué frecuencia se encuentra? ¿Cuáles son sus reglas? ¿Cómo se guardan los registros?
  • Elija una estructura legal: la estructura más común es una sociedad. Esto es importante porque una cuenta de corretaje no se puede abrir sin una estructura legal. El club deberá obtener un número de identificación de empleador (EIN) del IRS.
  • Decida las metas y los objetivos y cree un plan operativo sobre cómo lograrlos. Este debería ser un esfuerzo de grupo para generar consenso.

Fiscalidad y regulación de los clubes de inversión

Los clubes de inversión generalmente no están regulados. En los Estados Unidos, la SEC requiere que cualquier entidad con más de $ 25 millones se registre bajo la Ley de Asesores de Inversiones de 1940. Los estados individuales pueden requerir el registro, pero generalmente los clubes de inversión no son obligatorios si hay una pequeña cantidad de clientes o participantes.

En el Reino Unido, los clubes de inversión se consideran asociaciones no incorporadas y no están regulados ni gravados como corporaciones. En todos los casos, los miembros individuales son responsables de informar las ganancias y pérdidas en sus declaraciones de impuestos individuales. En los Estados Unidos, los ingresos obtenidos por los miembros del club de inversión se tratan como ingresos de asociación de pases. En consecuencia, los miembros deben Formulario 1065 y un Horario K-1 todos los años. En el Reino Unido, los miembros del club de inversión deben presentar Modelo 185 Impuesto sobre las ganancias de capital: certificado de club de inversión.

Alternativas a los clubes de inversión

Un club de inversión generalmente se refiere al dinero mancomunado administrado por los miembros a través de una estructura establecida, pero hay otras opciones que también usan el nombre. Hay clubes de inversión informales en línea y en el mundo real en los que los miembros solo se reúnen para discutir la inversión y lo que están buscando. Los miembros de estos clubes de inversión informales pueden elegir si negociar un activo en particular discutido en su cartera personal. Además, el advenimiento de las cuentas de corretaje de tarifas bajas y gratuitas ha eliminado una de las principales ventajas para los clubes de inversión en términos de comisiones y tarifas generales más bajas. Esto puede llevar a que más personas se unan a clubes de inversión informales para obtener el conocimiento y la percepción sin el compromiso.