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¿Qué es «Cocinar los libros»?

Cook es un término de la jerga para que los libros usen trucos contables para hacer que los resultados financieros de una empresa se vean mejor de lo que realmente son. Cocinar los libros generalmente implica manipular datos financieros para aumentar los ingresos de una empresa y desinflar sus gastos con el fin de aumentar sus ganancias o ganancias.

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Cocinar los libros

Conclusiones clave

  • Cook es un término de la jerga para que los libros usen trucos contables para hacer que los resultados financieros de una empresa se vean mejor de lo que realmente son.
  • Cocinar los libros generalmente implica manipular datos financieros para aumentar los ingresos de una empresa, desinflar los costos y aumentar las ganancias.
  • Las empresas pueden utilizar las ventas a crédito para exagerar sus ingresos, mientras que otras empresas recompran acciones para ocultar una disminución en sus ganancias por acción (EPS).

Cocine Entender los libros

Las empresas pueden manipular sus registros financieros para mejorar sus resultados financieros mediante el uso de una multitud de medidas. Algunas empresas no registran todos sus gastos incurridos en un período al siguiente. Al registrar parte de los costos del primer trimestre en el segundo trimestre, por ejemplo, las ganancias o ganancias del primer trimestre de una empresa serán más favorables.

Muchas empresas que venden su producto extienden los plazos a sus clientes, lo que les permite pagar a la empresa más tarde. Estas ventas se registran como cuenta por cobrar (AR) ya que representan un producto vendido y enviado, pero los clientes aún no han pagado. Los plazos pueden ser de 30, 60, 90 días o más. Las empresas pueden falsificar su AR alegando haber realizado una venta y registrando las cuentas por cobrar en el balance. Si los ingresos por cobrar vencen en 90 días, la empresa puede crear otro decomiso de cuentas por cobrar dentro de 90 días a partir de ahora para demostrar que los activos actuales se mantendrán estables. Solo mostrará que hay un problema cuando una empresa se atrasa en el cobro de sus cuentas por cobrar. Lamentablemente, los bancos suelen prestar, en parte, en función del valor de las cuentas por cobrar de una empresa y pueden prestar cuentas por cobrar falsificadas. Durante una auditoría detallada, los auditores bancarios compararían las facturas de AR con los pagos de los clientes en las cuentas bancarias de la empresa, que mostrarían los montos no cobrados.

Durante los primeros años del nuevo milenio, se descubrió que algunas grandes empresas de Fortune 500, como Enron y WorldCom, utilizaban sofisticados trucos contables para exagerar su rentabilidad. Es decir, cocinaron los libros. Tan pronto como salieron a la luz estos fraudes masivos, los escándalos posteriores les enseñaron a los inversores y reguladores una fuerte lección sobre lo inteligentes que eran algunas empresas para ocultar la verdad entre líneas de sus estados financieros.

Si bien la Ley Sarbanes-Oxley de 2002 se modificó en muchas prácticas contables dudosas, todavía hay muchas formas en que las empresas tienden a cocinar sus libros.

Regulaciones contra cocinar los libros

Para ayudar a restaurar la confianza de los inversionistas, el Congreso aprobó la Ley Sarbanes-Oxley de 2002. Entre otras cosas, requirió que los altos funcionarios corporativos certificaran por escrito que los estados financieros de su empresa cumplen con los requisitos de divulgación de la SEC y se presentan de manera justa en todos los aspectos materiales de las operaciones. . y la situación financiera del emisor.La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ayuda a mantener un mercado financiero justo y ordenado, incluidos varios requisitos de informes financieros para las empresas que cotizan en bolsa.

Los ejecutivos que a sabiendas firman declaraciones financieras falsas pueden imponer sanciones penales, incluidas penas de prisión. Pero incluso con Sarbanes-Oxley realmente, todavía hay muchas formas en que las empresas pueden cocinar los libros si están decididas a hacerlo, como muestran los siguientes ejemplos.

Ejemplos de cocina de libros

Vea estas demostraciones de creatividad contable.

Ventas a crédito e ingresos inflacionarios

Las empresas de ventas pueden utilizar el crédito para exagerar sus ingresos. Esto se debe a que las compras realizadas por los clientes a crédito se pueden registrar como ventas incluso si la empresa permite que el cliente difiera los pagos durante seis meses. Además de ofrecer financiación interna, las empresas pueden ampliar los plazos de crédito de los programas de financiación existentes. Por lo tanto, un aumento del 20% en las ventas podría deberse a un nuevo programa de financiamiento con términos más fáciles en lugar de un aumento real en las compras de los clientes. Estas ventas se informan como ingresos o ganancias netas, mucho antes de que la empresa realmente viera esos ingresos, si es que lo hizo.

Llenado de canales

Los fabricantes dedicados al «llenado de canales» de productos no pedidos a sus distribuidores al final del trimestre. Estas transacciones se registran como ventas, aunque la empresa espera que los distribuidores devuelvan los productos. El procedimiento correcto para los fabricantes es reservar los productos enviados a los distribuidores como inventario hasta que los distribuidores registren sus ventas.

Gastos mal capitalizados

Muchas empresas tienen “costos no relacionados con los valores”, costos únicos que se consideran eventos extraordinarios y es poco probable que se repitan. Las empresas pueden clasificar legítimamente estos costos en sus estados financieros. Sin embargo, algunas empresas utilizan esta práctica para informar de los costes en los que normalmente incurren como «no titulizados», lo que hace que su línea de base y sus perspectivas de futuro se vean mejor de lo que realmente son.

Compra compra

La compra de acciones puede ser un movimiento lógico para las empresas con exceso de efectivo, especialmente si sus acciones se cotizan a una valoración baja. La recompra es cuando una empresa utiliza su dinero para comprar algunas de las acciones en circulación de la empresa. Las compras reducen el número total de acciones y generalmente resultan en un precio de las acciones más alto. Sin embargo, algunas empresas recompran acciones por una razón diferente: para ocultar una disminución en las ganancias por acción (EPS), y a menudo piden prestado dinero para hacerlo. Al reducir el número de acciones en circulación, pueden aumentar las ganancias por acción incluso si se reducen los ingresos netos de la empresa.

  • Por ejemplo, si una empresa tiene 1.000.000 de acciones en circulación y registra un ingreso o beneficio neto de $ 150.000, el EPS de la empresa sería de .15 centavos por acción ($ 150.000 / 1.000.000).
  • Sin embargo, si la compañía recompra 200,000 acciones y registra la misma ganancia en el próximo trimestre, el EPS aumentaría a .19 centavos por acción ($ 150,000 / 800,000).

A medida que los ejecutivos de la compañía pronostican sus ganancias por acción para cada próximo trimestre, el latido de ese pronóstico puede crear una imagen positiva para la compañía y crear un salto en el precio de las acciones. La compra de acciones ha sido un tema controvertido como un medio para impulsar el EPS durante muchos años. Desafortunadamente, algunas empresas abusan de las métricas al recomprar acciones para mostrar que el BPA ha crecido y excedido su pronóstico de BPA trimestral a pesar de no obtener muchas ganancias adicionales.