El índice de solvencia es una métrica clave que se utiliza para determinar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda a largo plazo y, a menudo, lo utilizan los posibles prestamistas comerciales. El índice de solvencia representa el flujo de caja suficiente de una empresa para hacer frente a sus pasivos a largo plazo y, por tanto, es una medida de su salud financiera. Un índice desfavorable puede indicar alguna probabilidad de que una empresa incumpla sus obligaciones de deuda.
Los principales coeficientes de solvencia son el coeficiente de deuda a activos, el coeficiente de cobertura de intereses, el coeficiente de capital y el coeficiente de deuda a capital. Estas medidas se pueden comparar con los índices de liquidez, que miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a corto plazo en lugar de las de mediano y largo plazo.
Conclusiones clave
El índice de solvencia examina la capacidad de una empresa para cumplir con sus deudas y obligaciones a largo plazo.
Los principales índices de solvencia incluyen el índice de deuda a activos, el índice de cobertura de intereses, el índice de capital y el índice de deuda a capital.
Los posibles prestamistas a menudo utilizan índices de solvencia al evaluar la solvencia de una empresa, así como los posibles inversores en bonos.
Los índices de solvencia y los índices de liquidez miden la salud financiera de una empresa, pero los índices de solvencia tienen una perspectiva a más largo plazo que los índices de liquidez.
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Coeficiente de solvencia
Comprensión de los índices de solvencia
El índice de solvencia es una de las muchas métricas que se utilizan para determinar si una empresa puede seguir siendo solvente a largo plazo.
El índice de solvencia es una medida integral de solvencia, porque mide el flujo de efectivo real de una empresa, en lugar de los ingresos netos, recuperando la depreciación y otros costos no financieros para evaluar la capacidad de una empresa para mantenerse a flote.
Mide este potencial de flujo de efectivo en relación con todos los pasivos, excepto la deuda a corto plazo. De esta manera, un índice de solvencia de salud a largo plazo evalúa a una empresa al evaluar su capacidad para pagar su deuda a largo plazo y los intereses de esa deuda.
Los índices de solvencia varían de una industria a otra. Por lo tanto, el índice de solvencia de una empresa debe compararse con sus competidores en la misma industria en lugar de verse de forma aislada.
La terminología del índice de solvencia también se utiliza al estimar las compañías de seguros, comparando el monto de su capital en relación con las primas canceladas, y asume el riesgo de una aseguradora en siniestros que no puede cubrir.
Tipos de ratios de solvencia
Ratio de cobertura de intereses
El índice de cobertura de intereses se calcula de la siguiente manera:
text {Tasa de cobertura de intereses} = frac { text {EBIT}} { text {Gastos por intereses}}
Ratio de cobertura de intereses=Gastos por interesesEBIT
El índice de cobertura de intereses mide la capacidad de una empresa para pagar los pagos de intereses de su deuda con sus ganancias. Específicamente, mide cuántas veces una empresa puede pagar su pago de intereses con sus ganancias actuales, por lo tanto, existe un margen de seguridad.
Cuanto mayor sea la proporción, mejor. Si la relación cae a 1,5 o menos, puede indicar que a una empresa le resultará difícil pagar los intereses de sus deudas.
