¿Qué es un colchón contable?
El colchón contable es un término que se utiliza para describir un costo deliberadamente excesivo. informar sobre los estados financieros de una empresa con el fin de lograr fluctuaciones en las ganancias durante períodos.
La gerencia puede usar estos números inflados para sobrestimar artificialmente los ingresos gastando en exceso en cuentas de pasivo o provisión. Hacer mayores provisiones para los costos asociados con la erosión de las ganancias les brinda la oportunidad de minimizarlos a su vez, lo que permite a la empresa exagerar los ingresos en un período posterior y proporcionar un colchón para los resultados futuros.
La suavización de ingresos se practica ampliamente y se denomina gestión de ganancias de hegemonía.
Conclusiones clave
- Una derogación contable es una empresa que realiza mayores provisiones para los costos en un solo período para que puedan minimizarse en una fecha posterior.
- Comprender las ganancias permite a las empresas exagerarlas en el futuro, proporcionando un colchón para los períodos de negociación más débiles, y enviar un mensaje de estabilidad.
- Los cojines contables ayudan a atraer a inversores y analistas a las afirmaciones de ganancias muy estables y predecibles.
- Las políticas de suavizado de ingresos incluyen el inventario de pedidos anticipados, la financiación total de los fondos de pensiones de los empleados y el cobro excesivo de la asignación por insolvencia.
Comprensión de los cojines contables
Quizás se pregunte por qué una empresa querría sobrestimar sus ingresos y empeorar su desempeño financiero de lo que realmente fue. De hecho, existe una sencilla razón por la que se podría seguir una estrategia de este tipo. Esencialmente, un colchón contable toma prestadas las ganancias de los buenos tiempos y las redistribuye a los momentos más difíciles, posponiendo las obligaciones fiscales y, quizás lo más importante, ayudando a dividir el papel sobre las grietas de los períodos comerciales más débiles. Por venir y enviar un mensaje de coherencia y resistencia. .
Importante
La gerencia gasta en exceso en costos principalmente para atraer a inversionistas y analistas a reclamos de ganancias muy estables y predecibles.
A los inversores y analistas no les gustan las sorpresas de ganancias y están mucho más contentos cuando las ganancias son estables y predecibles. Por ejemplo, supongamos que los inversores esperan que las ganancias de la empresa ABC crezcan un 4% en cada período. Si la empresa crece un 6% en el primer período, entonces sorprende a los inversores con una caída del 1% en el segundo período, los inversores podrían asustarse y reaccionar reduciendo el valor de las acciones.
La percepción de un mayor riesgo financiero puede llevar a los inversores a exigir una prima de riesgo más alta, lo que aumenta el costo de capital de la empresa. Algunos equipos de gestión prefirieron sobrestimar el crecimiento del 6% en el primer período y sobrestimar los ingresos en el segundo para lograr las expectativas de consenso y evitar la volatilidad del precio de las acciones.
Los contadores artesanales tienen una serie de herramientas disponibles para exagerar los costos. Incluyen el inventario de pedidos anticipados, la financiación total de los fondos de pensiones de los empleados y el pago en exceso de la asignación por insolvencia. Cuando los auditores o analistas reciben ingresos administrados, deben ajustar los montos a sus niveles adecuados.
Método de contabilidad amortiguado
Deuda incobrable
Las empresas pueden generar un colchón contable aumentando las provisiones por insolvencia en el período actual, con o sin señales específicas de que aumentará el número de clientes que no pagan lo adeudado. Como resultado de la mayor provisión para insolvencias, el monto de una cuenta por cobrar (AR) sería escaso en el período actual.
Luego, la empresa podría compensarlo en el próximo período suscribiendo cuentas por cobrar (AR) en exceso.
Crítica a los cojines contables
Suavizar los ingresos mediante la creación de un colchón contable es solo un tipo de un conjunto más amplio de actividades que se incluyen en la gestión de ganancias. Esta práctica puede resultar menos perjudicial que otras formas en las que los administradores atraen inversores. Sin embargo, sigue engañando a la comunidad inversora sobre la verdadera estabilidad del flujo de ingresos de una empresa.
Si bien es algo generalizado y no necesariamente ilegal, la suavización de los ingresos debería generar inquietudes sobre la calidad de las ganancias de una empresa. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha tomado periódicamente medidas de ejecución, emitiendo infracciones e imponiendo multas contra lo que considera manipulación «excesiva» o «abusiva».
