En este momento estás viendo Comerciante comercial

¿Qué es un trader comercial?

En los mercados de productos básicos, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) tiene una clasificación especial para «traders comerciales», que los describe como traders que utilizan principalmente el mercado de futuros para cubrir sus principales actividades comerciales. Por ejemplo, un trader de petróleo empleado por una aerolínea que cubre los gastos esperados de combustible para aviones.

Un trader comercial (es decir, un trader institucional) puede referirse de manera más amplia a cualquier trader que opere en nombre de una empresa o institución.

Conclusiones clave

  • La CFTC define a un operador comercial en los mercados de productos básicos como uno que opera en el mercado de futuros principalmente para cubrir las actividades comerciales principales.
  • En los mercados de productos básicos, la CFTC publica el informe de compromiso del trader semanal que revela el tamaño de las posiciones de los traders comerciales y no comerciales.
  • Un trader comercial también puede referirse a un trader institucional, que es un empleado contratado profesionalmente por un banco, corretaje, fondo u otra empresa financiera.

Comprensión de la etiqueta de trader comercial

En el mercado de productos básicos, la CFTC tiene una clasificación designada para traders comerciales principalmente con fines de seguimiento comercial. La CFTC produce un informe semanal, llamado Compromisos del trader (COT), que proporciona un desglose de la actividad de los traders comerciales y no comerciales.

La CFTC presta especial atención a las operaciones realizadas y las clasifica en comerciales y no comerciales para fines de presentación de informes. La CFTC produce un informe semanal de “Compromisos de los traders” que muestra el número de operaciones realizadas por los traders comerciales y no comerciales, y sus contratos. El informe de compromiso del trader está disponible a través del sitio web de la CFTC.

Las entidades que forman parte de la clasificación de operadores comerciales pueden comprar comisiones de futuros, corredores extranjeros, miembros compensadores o incluso bancos de inversión que compran futuros sobre índices para cubrir posiciones largas y corrientes. Varios profesionales de la inversión pueden utilizar el informe de compromiso del trader como un recurso de inversión para la negociación del mercado de futuros.

Los operadores comerciales constituyen una gran parte del mercado de futuros total y, como tales, tienen una gran influencia en los precios de las materias primas. Los informes de compromiso del trader pueden mostrar el equilibrio de las posiciones largas y cortas en diferentes sectores del mercado de futuros, lo que generalmente puede proporcionar una muy buena idea de la fuerza de una tendencia de precios.

Muchos traders consideran que los traders comerciales son el «dinero inteligente» porque los traders comerciales trabajan en la industria de productos básicos real y tienen una idea de cómo le está yendo a esa industria en función de lo que ven que sucede en la empresa que los rodea.

Ejemplo de un trader comercial de la CFTC

Un trader comercial de una empresa petrolera puede utilizar los mercados de futuros para vender petróleo crudo en nombre de su empresa.

Suponga que la empresa produce 100.000 barriles de petróleo por mes, lo que cumple con las especificaciones de entrega física según el contrato de futuros de petróleo crudo que cotiza en la Bolsa Comercial de Chicago (CME).

Cada contrato de futuros de petróleo crudo asciende a 1.000 barriles de petróleo. Así, el trabajo del trader comercial es vender 100 contratos de petróleo por mes, lo que equivale a los 100.000 barriles de petróleo producidos.

Estas transacciones cubren la producción de la empresa, que es definida por un trader comercial de la CFTC.

En el otro lado de la transacción, un especulador o un fondo de cobertura puede comprar algunos de estos contratos anticipando el aumento de precios. Este es un trader no comercial. Alternativamente, otra empresa puede comprar los contratos, ya que necesitan el petróleo para su negocio.

Comerciantes institucionales (comerciales)

Los traders comerciales también pueden referirse generosamente, aunque con menos frecuencia, a los participantes del mercado que negocian por una cartera de negocios o gestión institucional. Los traders institucionales comercian en beneficio del negocio para el que han sido empleados.

Los operadores pueden trabajar para un equipo de administración de carteras, agregando operaciones a medida que el equipo dirige su cartera administrada. Las carteras administradas de acuerdo con diferentes estrategias requerirán operadores comerciales con diferente experiencia comercial. Los fondos de la cartera administrada pueden estar disponibles para inversiones institucionales o minoristas.

El operador comercial de otra institución ofrece operaciones para respaldar los ingresos y las operaciones comerciales de la empresa para la que está empleado. Las corporaciones utilizan a los operadores comerciales para administrar los riesgos comerciales, encontrar oportunidades y ayudar a equilibrar las fluctuaciones en las tesis subyacentes para estabilizar o aumentar los ingresos.

Los traders comerciales institucionales también se utilizan con fines especulativos, como cuando una compañía petrolera contrata a traders para comprar y vender contratos de futuros de petróleo con fines de lucro (no de cobertura), o cuando un banco tiene una mesa de negociación propia con el único propósito de ganar más dinero. usando dinero bancario.