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Análisis técnico/ Educación básica en análisis técnico

Comercio de doble tapa y botella doble

El patrón de patrón no es más común en el comercio que el doble fondo o el doble techo. De hecho, este patrón se ve con tanta frecuencia que puede ser en sí mismo una prueba positiva de que la acción del precio no es tan trivial y aleatoria como afirman muchos académicos. Los gráficos de precios solo reflejan la actitud de los operadores y los dobles máximos y mínimos representan una repetición de extremos temporales. Si los precios fueran verdaderamente aleatorios, ¿por qué se detienen tan a menudo solo en esos puntos? Para los traders, la respuesta es que muchos participantes se encuentran en esos niveles claramente definidos.

Los ataques a estos niveles y las reversiones crean más confianza en los operadores que defendieron la barrera y, como resultado, es probable que creen fuertes contramedidas rentables.

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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Aquí analizamos la difícil tarea de ver los importantes techos dobles y dobles dobles, y mostramos cómo las bandas de Bollinger® pueden ayudarlo a establecer paradas adecuadas mientras opera con estos patrones.

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¿Reacción o anticipación?

Una de las principales críticas al comercio de patrones técnicos es que los acuerdos siempre se ven claros cuando se mira hacia atrás, pero en realidad son muy difíciles de ejecutar en tiempo real. Doble techo y doble fondo no son una excepción. Si bien estos patrones aparecen casi a diario, identificar y negociar con éxito los patrones no es una tarea fácil.

Hay dos enfoques para este problema y tienen tanto ventajas como desventajas.

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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

En resumen, los traders pueden anticipar estas configuraciones o esperar confirmación y respuesta. El enfoque que elija es más una función de su personalidad que un mérito relativo.

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Aquellos con una mentalidad de fader, que aman luchar contra la cinta, vender con fuerza y ​​comprar debilidad, intentarán anticipar el patrón tres pasos por delante del precio.

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Los traders reactivos, que desean ver la confirmación del patrón antes de ingresar, tienen la ventaja de saber que el patrón existe.

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Pero existe una compensación por ser traders reactivos: tienen que pagar peores precios y sufrir mayores pérdidas si el patrón falla.

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Lo que está claro a menudo no es correcto

La mayoría de los operadores tienden a detenerse justo en la parte inferior del doble fondo o en la parte superior del doble techo. La sabiduría tradicional dice que el trader debe salir cuando se rompe el patrón. Pero la sabiduría tradicional a menudo se equivoca.

Puede ser prudente y lógico abandonar el comercio antes de tiempo, pero los mercados rara vez son tan fáciles. Muchos traders minoristas juegan con doble techo / piso y, conscientes de esto, a los traders y traders institucionales les encanta aprovechar el comportamiento de los traders minoristas que se retiran temprano, poniendo las manos débiles fuera de la operación antes de cambiar la dirección del precio. El efecto neto es una serie de paradas frustrantes de sitios que a menudo tendrían operaciones exitosas.

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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

¿Por qué se detiene?

La mayoría de los traders se olvidan de utilizar stops para controlar el riesgo. Pero el control de riesgos en el comercio debe lograrse a través del tamaño de posición correcto, no con paradas. La regla general es nunca arriesgar más del 2% del capital por operación. Para los traders más pequeños, esto a veces puede significar pequeñas transacciones ridículas.

Afortunadamente, en FX, donde muchos distribuidores permiten cantidades bastante flexibles, hasta una unidad por lote, la regla del 2% es fácil de hacer. No obstante, muchos traders insisten en utilizar stops rígidos en sitios con gran apalancamiento. De hecho, es bastante común que un operador pierda 10 operaciones consecutivas en modos de parada tan estrictos. Entonces, podríamos decir que las paradas ineficaces pueden incluso aumentarlo en FX, en lugar de controlar el riesgo. Su función, entonces, es determinar la probabilidad más alta de punto de falla. Un stop efectivo le da al trader pocas dudas de si está equivocado.

Implementación de la función real de las paradas

Una técnica utilizada por las Bandas de Bollinger puede ayudar a los operadores a establecer esas paradas correctas. Debido a que Bollinger Bands® incorpora volatilidad mediante el uso de desviaciones estándar en sus cálculos, pueden proyectar con precisión los niveles de precios a los que los operadores deberían abandonar sus operaciones.

El método para usar los topes de bandas de Bollinger para techos dobles y fondos dobles es bastante simple:

  1. Aísle el primer punto o el punto inferior y superponga las Bandas de Bollinger con cuatro parámetros de desviación estándar.
  2. Dibuja una línea desde la parte superior o inferior hasta la banda de Bollinger. El punto de cruce es tu parada.

A primera vista, cuatro desviaciones estándar pueden parecer una gran elección. Después de todo, dos desviaciones estándar cubren el 95% de los posibles escenarios en la distribución normal de un conjunto de datos. Sin embargo, todos los que han operado en los mercados financieros saben que la acción del precio es cualquier cosa menos normal; si lo fuera, el tipo de caídas que ocurren en los mercados financieros cada cinco o 10 años solo ocurrirían una vez cada 6.000 años. Los supuestos estadísticos clásicos no son muy útiles para los traders. Por tanto, es necesario establecer un parámetro de desviación estándar más amplio.

Las cuatro desviaciones estándar cubren más del 99% de todas las probabilidades y, por lo tanto, parecen dar un punto de corte razonable. Más importante aún, funcionan bien en pruebas reales, proporcionando topes que no son demasiado apretados, pero no tan anchos como para ser demasiado costosos. Tenga en cuenta lo bien que funcionan en el siguiente ejemplo de GBP / USD.

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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Lo más importante es mirar el siguiente ejemplo. La capacidad de proteger al trader de pérdidas por escorrentía es una verdadera señal de una parada correcta. En el siguiente gráfico, la operación es claramente incorrecta, pero se termina mucho antes de que la transferencia unidireccional cause un gran daño a la cuenta del operador.

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La línea de base

La genialidad de las Bandas de Bollinger es su adaptabilidad. Al incorporar constantemente volatilidad, se adaptan rápidamente al ritmo del mercado. Si se utilizan para establecer topes correctos al operar con doble suelo y doble techo, los patrones de precios más comunes en FX, estas operaciones comunes son mucho más efectivas.