La semana pasada fue un viaje salvaje para los mercados, lo que generó temores sobre la posibilidad de una recesión y llevó a la Fed a reducir las tasas de interés en medio punto porcentual. Y aunque el mercado parece estar a punto de revertirse, el efecto es innegable: los inversores y economistas están preocupados de que pueda haber una recesión en el horizonte.
Esta es una tendencia que hemos estado observando durante los dos primeros meses de 2020, a medida que los inversores avanzan hacia inversiones de renta fija y efectivo debido a la volatilidad inducida por el virus coronario. Solo la semana pasada, los tres índices principales de EE. UU. Perdieron entre un 10 y un 12,3%, un valor máximo de 4 billones de dólares en valor de mercado. Al final de la semana, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años alcanzó un mínimo histórico de 1,127%.
Entonces, ¿cuál es la mejor manera de intimidar a los inversores mientras el mundo lidia con la caída de la propagación del coronavirus? Ofrecer a los clientes una perspectiva a largo plazo es fundamental y puede ayudar a reducir la ansiedad a corto plazo y darles una idea de sus objetivos financieros generales.
Mantenerse en el curso
«Les digo a los clientes que no es inusual estar un poco asustados, o al menos molestos por esta rápida caída en el mercado», dice. Blair duQuesnay, Representante Asesor de Inversiones en Gestión patrimonial de Ritholtz. “Pero para aquellos de nosotros que somos inversores a largo plazo en lugar de especuladores negociando en nuestros asientos de zapatos, sabíamos que esto iba a suceder. Estos son rasgos normales, que son esenciales, y me atrevo a decir, saludables, en el mercado de valores. »
Su consejo hace eco Justin Castelli Delaware Gestión de patrimonio RSL. Clientes preocupados: “Les recuerdo que hemos trabajado en casos como este en el pasado y que la mejor manera es apegarse a su plan”, dice. «Los pensionistas fuera del mercado tienen sus necesidades de ingresos, lo que da tiempo a sus acciones para recuperarse, y los jóvenes profesionales tienen un horizonte de largo plazo que les permite agotarse».
Buscando oportunidades en un mercado volátil
Ofrecer un contexto para la venta puede ser de gran ayuda para tranquilizar a los clientes sobre su seguridad financiera a largo plazo y ayudarlos a ver esto como una recesión temporal. Y para aquellos clientes que deseen adoptar un enfoque más proactivo, se pueden ofrecer nuevas vías de inversión ayudándoles a comprender las condiciones actuales del mercado.
«El otro lado de la base está buscando oportunidades», dice. Douglas Boneparth, Presidente Riqueza ósea Fide. “Mis conversaciones con mis clientes se centran en dos cosas: ¿Hay espacio en sus carteras para comprar acciones? Si pueden hacer eso, ¿hay dinero extra que puedan invertir en acciones más baratas? «Él enfatiza que dicha estrategia debe ser parte de un plan financiero bien desarrollado y, idealmente, prepararlo mucho antes de esto». Aquí hay cosas que establece con su cliente antes de que ocurra este tipo de volatilidad, y todo está hecho para ayudar a eliminar tanta emoción como sea posible ”, explica.
Para los clientes que son más cautelosos pero que aún buscan una forma proactiva de manejar la venta, el reequilibrio también puede ser una buena opción. «Cada venta de mercado es ‘diferente’ de alguna manera», dice duQuesnay. «Si cree que el mercado subirá en 20 o 30 años, esta puede ser una oportunidad para reequilibrar y comprar más acciones a medida que bajan».
La línea de base
Si bien abordar el miedo de los inversores puede ser un desafío, los asesores con los que hablamos estuvieron de acuerdo en que la planificación anticipada y ofrecer a los clientes una perspectiva a largo plazo son las claves para capear la tormenta. “Incluso con la mejor planificación, esto puede ser difícil”, dice Boneparth. «Lo mejor que hacen los planificadores es ayudar a sus clientes a navegar por los componentes de comportamiento de la inversión».
