En este momento estás viendo ¿Cómo afecta el período medio de cobro al flujo de caja?

La contabilidad de acumulación (o devengo) es un estándar comercial según los principios contables generalmente aceptados (GAAP) que permite a las empresas vender sus bienes y servicios a crédito. La contabilidad acumulada requiere la reserva de ingresos en el momento de la venta. Si bien se espera que ayude a aumentar las ventas de su empresa, es un concepto que crea un elemento central de complejidad en los informes de estados financieros.

La mayoría de las empresas modernas utilizan la contabilidad de acumulación, ofreciendo a sus clientes la opción de comprar ahora y pagar más tarde. Este proceso generalmente se realiza mediante facturación, lo que requiere que una empresa establezca los parámetros del período de cobro y utilice procedimientos específicos de cuentas por cobrar. Mientras que un modelo de “compre ahora, pague después” teóricamente busca aumentar las ventas, la desventaja es que se ralentiza y crea cierta incertidumbre sobre los pagos de flujo de efectivo. Por lo tanto, puede resultar más difícil financiar las operaciones diarias o realizar inversiones futuras.

Para medir la cantidad de días que le toma a una empresa realizar pagos por sus ventas, las empresas y los analistas utilizan principalmente métricas del período de cobranza. El período de cobro promedio es el principal estándar de la industria para evaluar los procedimientos de contabilidad de acumulación de una empresa y para evaluar sus perspectivas de gestión del flujo de efectivo. La relación de días a ventas o días por cobrar también puede estar dada por las métricas del período de cobranza. El período de recaudación promedio utilizado en la gestión financiera general de una empresa suele ser una métrica interna importante.

Calcular el período promedio de cobranza

El período de recopilación promedio es una métrica granular. Como se mencionó anteriormente, es el número promedio de días que le toma a una empresa que le paguen por sus ventas. Hay algunos cambios en la fórmula.

Una de las formas más sencillas de calcular el período de cobro promedio es comenzar con la facturación por cobrar calculada dividiendo las ventas en las cuentas por cobrar para determinar el índice de rotación.

A partir de ahí, el número de días del período se divide por el índice de rotación. Esto alcanza el período medio de recogida en días.

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Hay algunas consideraciones al calcular esta métrica. En su mayor parte, el promedio puede ser clave. La rotación de cuentas por cobrar puede utilizar el total de cuentas por cobrar al final de un período o el promedio durante el período. Es posible que los inversores y analistas no tengan acceso a las cuentas por cobrar promedio, por lo que es posible que tengan que usar el saldo de cierre o un promedio de cuatro trimestres durante un año completo. Además, esta métrica es un promedio durante un número específico de días, por lo que no es una medida precisa y se sesgará más con el número de días involucrados. A menudo se calcula para un año completo.

Otra forma de calcular el período promedio de cobranza es multiplicar el número total de días en el período por el saldo promedio en las cuentas por cobrar y luego dividir por las ventas del período.

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Periodo medio de recogida

Flujo de caja y período medio de cobro

El período de cobranza promedio utiliza algunas formas diferentes de medir el desempeño del flujo de efectivo. En general, las empresas tienden a minimizar su período medio de cobranza. Los períodos generales de cobranza más cortos aumentan la liquidez y generan una mejor eficiencia del flujo de efectivo. Las empresas utilizan el período de cobro promedio como un elemento clave de la gestión del flujo de caja operativo, determinando el período de cobro óptimo para las necesidades de su empresa. Las empresas suelen considerar la cancelación de una cuenta por cobrar además del promedio de días del período de cobro para una evaluación más amplia. Los acreedores pueden seguir un período de recopilación de datos promedio y pueden incluir requisitos de umbral para mantener los términos del crédito.