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Monetary Policy/ Federal Reserve

¿Cómo afecta la provisión de dinero a las tasas de interés?

Asimismo, la oferta de dinero reduce aún más las tasas de interés del mercado, lo que hace que sea más barato para los consumidores pedir prestado. Por el contrario, los suministros de efectivo más pequeños tienden a elevar las tasas de interés del mercado, lo que hace que sea más urgente para los consumidores pedir prestado. El nivel actual de dinero líquido (oferta) se coordina con la demanda total de dinero líquido (demanda) para ayudar a determinar las tasas de interés.

Conclusiones clave

  • En los Estados Unidos, la oferta y la demanda influyen en la oferta de dinero y en las acciones de la Reserva Federal y los bancos comerciales.
  • La Reserva Federal establece las tasas de interés, que determinan qué bancos se cobran entre sí por pedir dinero prestado, qué cobra la Fed a los bancos por pedir dinero prestado y qué tiene que pagar el consumidor para pedir dinero prestado.
  • Establecer las tasas de interés implica evaluar la fortaleza de la economía, la inflación, el desempleo y la oferta y la demanda.
  • Más dinero fluyendo a través de la economía corresponde a tasas de interés más bajas, mientras que menos dinero disponible genera tasas más altas.
  • Las tasas de interés de las primas también reflejan el riesgo: cuánto riesgo están dispuestos a asumir los prestatarios y prestamistas.

Más dinero disponible, tasas de interés más bajas

En una economía de mercado, todos los precios, incluso los precios de las divisas, están coordinados por la oferta y la demanda. Algunas personas tienen una mayor demanda de divisas de lo que permiten sus reservas actuales; por ejemplo, la mayoría de los compradores de vivienda no tienen $ 300,000. Para obtener más efectivo, estas personas ingresan al mercado crediticio y piden prestado a aquellos con exceso de efectivo (ahorradores). Las tasas de interés determinan el costo de la moneda prestada.

0,09%

La tasa actual de fondos federales, a partir de octubre de 2020, es la tasa a la que los bancos se cobran entre sí por los préstamos a un día y una medida de la salud de la economía.

La oferta monetaria en los Estados Unidos varía según las acciones de la Reserva Federal y los bancos comerciales. Según la ley de adquisiciones, las tasas de interés que se cobran por pedir dinero prestado tienden a ser más bajas cuando hay más.

Sin embargo, el riesgo de mercado es otra presión sobre las tasas de interés que las afecta significativamente. Los economistas llaman a estas funciones duales una «opción de liquidez» y una «prima de riesgo».

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¿Cómo afecta la provisión de dinero a las tasas de interés?

Impacto de la prima de riesgo

La interacción entre la oferta y la demanda de dinero no solo conduce a tipos de interés; también reflejan el nivel de riesgo que los inversores y prestamistas están dispuestos a aceptar. Ésta es la prima de riesgo.

Suponga que un inversionista tiene un excedente de efectivo y está dispuesto a prestar o invertir el dinero extra en los próximos dos años. Hay dos inversiones potenciales para su moneda: una ofrece una tasa de interés del 5% y la otra ofrece una tasa de interés del 6%.

No está claro de inmediato si debe elegir porque debe ser consciente de la probabilidad de que se le reembolse. Si el 6% parece ser más riesgoso que el 5%, puede elegir la tasa más baja o pedirle al comprador del 6% que aumente su tasa a una prima igual al riesgo de aceptación.