En este momento estás viendo Cómo ajustar una cartera en un mercado bajista o alcista

Si bien los inversores no deberían cambiar por completo sus planes a largo plazo por un momento, hacer ajustes simples en una cartera puede ayudar a mitigar las pérdidas o aumentar las ganancias. Incluso el inversor minorista más pequeño puede aprovechar la realización de algunos cambios en las asignaciones de su cartera y ver resultados. Alcista o bajista, existe la posibilidad de moverse con el flujo del mercado.

Conclusiones clave

  • Un inversor inteligente puede aprovechar si el mercado de valores y la economía están en ciclos alcistas o bajistas.
  • Se espera volatilidad, con los precios de las acciones vulnerables por el impacto de los ciclos alcistas y bajistas, pero también las fluctuaciones de las tasas de interés, las acciones del gobierno, los desarrollos económicos y las noticias corporativas del día a día.
  • Durante una carrera bajista, los inversores que buscan seguridad podrían aumentar sus tenencias de bonos, obtener acciones de primera, comprar acciones en corto comprando ETF inversos y transferir dinero al oro y otras materias primas.
  • Cuando un toro está en la carrera, los inversores pueden asumir sectores de alto riesgo como energía y materiales básicos, mercados emergentes, bonos de alto rendimiento, REIT y otras opciones.

Espere volatilidad

La historia muestra que el mercado de valores y la economía se mueven en ciclos recurrentes. Comprender las diferentes etapas de la economía puede ayudarlo a orientar sus decisiones de inversión. Las condiciones del mercado tienen dos sabores: alcista y bajista. Cada uno viene con su propio conjunto de matices.

Los mercados alcistas suelen definirse como períodos en los que los inversores tienen una enorme confianza. Si bien técnicamente, un mercado alcista es un aumento en el valor de mercado de al menos un 20%, como la enorme subida del Nasdaq durante el auge tecnológico de la década de 1990, la mayoría de los inversores aplican un significado más agudo al término.

Los indicadores de esta confianza incluyen un aumento en los precios de las acciones y un aumento en los principales índices del mercado, como el Promedio Industrial Dow Jones. Por el contrario, los activos de refugio seguro, como el oro y los bonos, se quedarán en el camino frente a un mercado alcista. Además, el número de acciones negociadas es mayor, e incluso aumenta el número de empresas que buscan acceder al mercado de valores a través de la oferta pública inicial (OPI). Otros factores económicos como la confianza del consumidor, la demanda de recursos naturales y buenos datos laborales contribuyen a esta confianza.

Por otro lado, los mercados bajistas son todo lo contrario de los alcistas: un mercado que muestra una falta de culpa. Los precios de las acciones se mueven a un lado o caen, los índices caen y los volúmenes comerciales se estancan. Al mismo tiempo, los saldos en efectivo y los bonos de las cuentas de corretaje son generalmente más altos, los titulares en la sección de negocios de los periódicos locales se vuelven optimistas y, en general, los inversores se sienten menos seguros en el futuro cercano. Si bien unos días hacia arriba o hacia abajo no generan un mercado alcista o bajista, una quincena de auge o caída de las acciones podría ser una señal del tipo de mercado en el que hemos entrado.

Ajusta tu oso

Como un mercado bajista carece de confianza en la economía, los inversores deberían moverse hacia refugios seguros durante este período. Esto puede significar ajustar el porcentaje de sus bonos al alza. Un bono es esencialmente un pagaré elegante emitido por empresas y gobiernos para financiar sus operaciones diarias o para financiar proyectos específicos.

Los bonos tienen menos probabilidades de perder dinero que las acciones y pueden reducir las pérdidas de su cartera durante las caídas del mercado de valores. Además, los bonos pagan intereses con regularidad, por lo que pueden ayudar a generar un flujo de ingresos constante y predecible a partir de sus ahorros en tiempos difíciles.

Al mismo tiempo, puede resultar en apuntar a acciones de primera línea en mercados bajistas. Los blue chips son los más adecuados para manejar cualquier recesión en el mercado, y su volumen tiene ventajas en una economía incierta y en desaceleración. Estas ventajas incluyen sus mayores dividendos, su capacidad para adquirir competidores más pequeños y una menor volatilidad.

Finalmente, hay una serie de alternativas que los inversores pueden apostar para hacer frente al bajista. El acortamiento de acciones mediante un fondo cotizado en bolsa (ETF) conocido como ETF inverso, que se beneficia de una caída en el valor de un índice de referencia subyacente, puede proporcionar un alivio a corto plazo de la caída de los precios de las acciones. Otra estrategia: invertir en fondos bajistas, fondos mutuos diseñados específicamente para ofrecer mayores rendimientos cuando el valor de mercado disminuye.

Deja que el toro corra

Ante toda la euforia que rodea a un mercado alcista, los inversores deben tener la confianza necesaria para asumir más riesgos. Eso significa cargar acciones con perfiles más dudosos. Ciertos sectores como la energía, la elección del consumidor (bienes y servicios no esenciales) y los productores de materiales y / o productos básicos son los más preferidos cuando la economía está cocinando. Estos sectores tienden a tener un excelente desempeño durante los mercados alcistas; Es una buena idea sobrecargarlos a través de diferentes ETF sectoriales.

Luego, los mercados emergentes para su consideración. Dado que muchas de estas naciones todavía están pasando por sus «dolores de crecimiento», las acciones ubicadas en China o Brasil se consideran una apuesta más arriesgada que, digamos, las empresas multinacionales en el Reino Unido o Alemania. Podría buscar un ETF que rastree el índice de acciones en mercados emergentes como estos.

Finalmente, incluso en renta fija, hay juegos alcistas. Los perfiles de alto rendimiento o los bonos basura se parecen más a las acciones que a los bonos tradicionales. Al mismo tiempo, los fideicomisos de inversión inmobiliaria de alto rendimiento (REIT) o las sociedades limitadas de canalización maestra (MLP) ofrecen la oportunidad de participar en el aumento de los precios de las acciones, así como de cobrar grandes cheques de dividendos.

Aunque técnicamente, los mercados alcistas y bajistas se pueden definir como un movimiento de al menos un 20% hacia arriba o hacia abajo, los inversores tienden a adoptar un enfoque más agudo de la terminología: un mercado alcista se considera un período de confianza de los inversores y el aumento de los precios de las acciones. El mercado bajista se considera un período de más pesimismo y caída de los precios de las acciones.

La línea de base

Si bien los inversores no deben sentirse obligados a cambiar radicalmente sus carteras en respuesta a los movimientos diarios del mercado, pueden ser prudentes pequeños ajustes contra un mercado alcista o bajista. Apoyar la inversión de una persona con los vientos dominantes sobre cómo el mercado se siente en riesgo podría salvar a los inversores de pérdidas catastróficas, o ganancias prudentes para ellos.