Los bancos se encuentran entre las instituciones más apalancadas de Estados Unidos. La combinación de la banca de reserva fraccionaria y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) ha dado como resultado un entorno bancario con riesgos crediticios limitados.
A cambio, los índices de apalancamiento de los bancos estadounidenses son revisados y restringidos por tres organismos reguladores separados, la FDIC, la Reserva Federal y el Contralor y Auditor General. Esto significa que restringen la cantidad de dinero que un banco puede prestar en relación con la cantidad de capital que el banco presta a sus propios activos. El nivel de capital es importante ya que los bancos pueden «amortizar» la parte de capital de sus activos si el valor total de los activos cae. Los activos financiados con deuda no se pueden cancelar porque estos fondos se deben a los tenedores de bonos y depositantes del banco.
¿Qué es un coeficiente de apalancamiento?
No es muy útil mirar solo el monto total de préstamos otorgados por un banco. Sin contexto adicional, es demasiado difícil saber si un banco está sobreapalancado. Los reguladores superan este problema mediante el uso de la relación entre activos y capital en el balance del banco, o su «ratio de apalancamiento». Un índice de apalancamiento más alto significa que el banco debe utilizar más capital para financiar sus activos, al menos en relación con la cantidad total de fondos prestados.
Un banco pide prestado dinero «prestado» a los clientes que depositan dinero allí. En cierto modo, todos estos depósitos son préstamos otorgados al banco que son exigibles en cualquier momento. Los bancos también suelen tener otros acreedores más tradicionales. El índice de apalancamiento se utiliza para capturar la cantidad de deuda que tiene el banco en relación con su capital, específicamente el “capital de nivel 1”, incluidas las acciones conjuntas, las ganancias retenidas y la selección de otros activos.
Al igual que con cualquier otra empresa, se considera más seguro que un banco tenga un índice de apalancamiento más alto. La teoría es que un banco debe utilizar su propio capital para realizar préstamos o inversiones o para vender sus activos más apalancados o riesgosos. Esto se debe a que hay menos acreedores y / o menos riesgo de incumplimiento si la economía gira hacia el sur y las inversiones o préstamos no se pagan.
Regulaciones bancarias sobre ratios de apalancamiento
Las regulaciones bancarias para los índices de apalancamiento son muy complejas. La Reserva Federal ha creado pautas para las sociedades de cartera de los bancos, aunque estas restricciones varían según la calificación asignada al banco. Los bancos que están experimentando un crecimiento rápido o experimentando dificultades operativas o financieras generalmente deben mantener índices de apalancamiento más altos.
A los bancos estadounidenses se les imponen varios tipos de requisitos de capital y coeficientes de reserva mínima a través de la FDIC y el Contralor de la Moneda, que influyen indirectamente en los coeficientes de apalancamiento. El nivel de escrutinio que se paga a los índices de apalancamiento ha aumentado desde las Grandes Recesiones de 2007-2009, y la preocupación de que los grandes bancos sean «demasiado grandes para quebrar» actúe como una tarjeta de presentación para hacer que los bancos sean más solventes.
Estas restricciones limitan naturalmente el número de préstamos concedidos, ya que es más difícil y caro para un banco obtener capital que pedir fondos prestados. Los requisitos de capital más altos pueden reducir los dividendos o diluir el valor de las acciones si se emiten más acciones.
