Lo presionaría para encontrar un trader que nunca haya oído hablar de John Bollinger y sus bonos de nombre. La mayoría de los programas chárter incluyen Bollinger Bands®. Si bien estas bandas son algunos de los indicadores técnicos más útiles si se aplican correctamente, se encuentran entre los menos comprendidos. Una buena forma de entender cómo funcionan las bandas es Leer el libro «Bollinger en Bollinger Bands®», en el que el propio hombre lo explica todo.
Según Bollinger, hay un patrón que plantea más preguntas que cualquier otro aspecto de las Bandas de Bollinger®. Lo llama «el apretón». Como él lo llama, sus bonos están «impulsados por la volatilidad, y Squeeze es una expresión pura de esa volatilidad».
Aquí hay un vistazo a Squeeze y cómo puede ayudarlo a identificar una ruptura.
Orígenes de las bandas de Bollinger
Bollinger Band®, como mencionamos anteriormente, es una herramienta utilizada en análisis técnico. Se define por una serie de líneas trazadas en dos desviaciones estándar, positivas y negativas, del promedio móvil simple (SMA) del precio de un valor.
Bollinger Bands® identifica puntos de alta y baja volatilidad de acciones.Si bien la predicción de precios y ciclos de precios futuros puede ser un verdadero desafío, es fácil identificar cambios y ciclos de volatilidad. Esto se debe a que las acciones alternan entre períodos de baja volatilidad y alta volatilidad, como la calma antes de la tormenta y la inevitable actividad posterior.
Aquí está la ecuación de compresión:
Bbw=SMACTBP – BBPdónde:Bbw=SEGUNDO.ollyonortegramomirSEGUNDO.unnortere®anchuraTBP=Barr SEGUNDO.ollyonortegramomirSEGUNDO.unnortere®(los 20 mejores períodos)BBP=Bollo SEGUNDO.ollyonortegramomirSEGUNDO.unnortere®(los 20 periodos más bajos)SMAC = Media móvil cercana simple(los 20 períodos intermedios)
El candidato de compresión se reconoce cuando el ancho de banda está en un valor bajo de seis meses.
Cuando las Bandas de Bollinger® están muy separadas, la volatilidad es alta. Cuando están muy juntos, es bajo. La compresión se activa cuando la baja volatilidad alcanza los seis meses y se reconoce cuando las Bandas de Bollinger® alcanzan una duración mínima de seis meses.
Dirección de determinación del brote
El siguiente paso, decidir cómo les irá a las acciones cuando exploten, es más desafiante. Para determinar la dirección de la salida, Bollinger sugiere la necesidad de mirar otros indicadores. Recomienda usar el índice de fuerza relativa (RSI) en combinación con un indicador basado en el tamaño o dos, como el índice de intensidad intradía (desarrollado por David Bostian) o el índice de acumulación / distribución (desarrollado por Larry William).
Si hay una variación positiva, es decir, si los indicadores suben aunque el precio baje o sea neutral, es una señal alcista. Para obtener más confirmación, consulte el volumen para sumar los días. Por otro lado, si el precio se mueve más alto pero los indicadores varían negativamente, busque una ruptura, especialmente si el número de picos ha aumentado en los últimos días.
Otra indicación de la dirección de la salida es la forma en que las bandas se mueven en expansión. Cuando nace una tendencia poderosa, el aumento de la volatilidad explosiva es a menudo tan grande que la banda inferior gira hacia abajo en una ruptura al revés, o la banda superior se vuelve más alta en la parte superior de su rango.
Consulte la Figura 1 a continuación, que muestra el patrón de compresión establecido en el año anterior al brote de KB Home (KBH). El ancho de banda alcanza una distancia mínima de separación en mayo (indicado por la flecha azul en la ventana 2), y luego un explosivo explota boca abajo. Tenga en cuenta el aumento del índice de fuerza relativa (que se muestra en la ventana 1), así como el aumento de la intensidad intradía (el histograma rojo en la ventana 2) y el índice de acumulación / distribución (la línea verde en la ventana 2), que ambos (indicados por la línea A) muestran una variación positiva con el precio (indicado por la línea B). Tenga en cuenta la acumulación de volumen que se produjo a partir de mediados de abril hasta julio.
Figura 1.
Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2021
La cabeza falsa
La tercera condición a tener en cuenta es lo que Bollinger llama una «cabeza falsa». No es raro que la seguridad vaya en una dirección inmediatamente después del Squash, como si los operadores interfirieran con la idea de que la ruptura ocurrirá en esa dirección, pero para invertir el curso y hacer que el movimiento sea real y más significativo. otra dirección. Los traders que actúan con rapidez son aceptados en la parte superior, lo que puede resultar muy costoso si no utilizan stop-loss. Aquellos que esperan el falso pueden cubrir rápidamente su posición original e ingresar a una operación hacia la reversión.
En la Figura 2, Amazon parecía ofrecer una solución Squeeze a principios de febrero. Las Bandas de Bollinger® estaban separadas al menos a una distancia, lo que no se ha visto durante al menos un año, y tiene un ancho de banda bajo de seis meses (ver línea A en la ventana II). Existe una variación negativa entre RSI (línea 1 de la ventana I), intensidad intradía (línea 2 de la ventana II), índice de acumulación / distribución (línea 3 o ventana II) y precio (línea 4 de la ventana II). Ventana III) – todos los cuales se enfocan en descomponerse.
Rompiendo por encima del promedio móvil de 50 días (la línea naranja en la ventana de volumen inferior) en el precio de las acciones cae, lo que sugiere que la presión de venta está aumentando, el volumen se muestra por encima de los valores normales de los movimientos de precios pasados. Finalmente, la línea de tendencia a largo plazo a la baja se rompe en la primera semana de febrero. La alteración de la desventaja se confirmaría mediante la penetración en la línea de apoyo a largo plazo (línea 5 de la ventana III) y el aumento continuo del volumen de movimientos en desventaja.
Figura 2.
Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2021
El desafío es que la acción ha tenido un fuerte rendimiento, y un pilar del análisis técnico es que la tendencia dominante continuará hasta que una fuerza igual o mayor actúe en la dirección opuesta. Esto significa que la acción podría falsificar una a través de la línea de tendencia, luego revertirla inmediatamente y romper al revés. Podría fingir al revés y romperse. Si bien tiene la intención de estallar a la baja y también a revertir las tendencias, hay que esperar para confirmar que se ha producido un cambio de tendencia y, en caso de imitación, estar preparado para cambiar la dirección de la operación en cualquier momento.
¿Apretar o no apretar?
Como cualquier otra estrategia, el Bollinger Squeeze no debería ser toda la carrera y el final. Recuerde, como todo lo demás en el mundo de la inversión, tiene sus límites. Si lo sigue demasiado de cerca y no piensa en los riesgos, ni los limita, podría perder. Investigue, cuide su capital y sepa cuándo debe hacer un punto de salida, si es necesario.
La línea de fondo
La compresión depende de la premisa de que las acciones siempre tienen períodos de alta volatilidad y, posteriormente, baja volatilidad. Las acciones con niveles bajos de volatilidad de seis meses, como lo indica la estrecha distancia entre las Bandas de Bollinger®, generalmente indican una ruptura explosiva. Mediante el uso de indicadores no lineales, un inversor o trader puede determinar en qué dirección es más probable que se mueva la acción en el desglose posterior. Con un poco de práctica en el uso de su programa de gráficos favorito, debe agregar el pozo Squeeze a su bolsa de trucos comerciales.
